AT&T reveals merger of WarnerMedia and Discovery

AT&T reveals merger of WarnerMedia and Discovery

The US Telecommunication giant announced a deal through which it intends to merge two units, paving the way for one of Hollywood’s biggest studios

AT&T revealed that its content unit – WarnerMedia – will be merged with Discovery, and a studio that can compete with the likes of Netflix and Disney will be created. Under the agreement, AT&T will receive $43 billion in a combination of cash, debt and WarnerMedia’s retention of a particular debt. AT&T shareholders will receive stocks worth 71% of the new company, while Discovery’s will own 29%.

“AT&T shareholders will retain their stake in our leading communications company that comes with an attractive dividend. Plus, they will get a stake in the new company, a global media leader that can build one of the top streaming platforms in the world,” stated John Stankey, AT&T CEO.

According to The Financial Times, the deal is expected to create a business separate from AT&T that could reach a value of $150 billion, including debt.

After the announcement, AT&T stock price was up roughly 5%, while Discovery’s were up 14% in pre-market.

Sources: cnbc.com, ft.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanța din trecut nu este un indicator viabil pentru rezultate viitoare.