Notifications Bell

BOJ is steady in its response to the crisis

BOJ is steady in its response to the crisis

Japan keeps on making efforts to help its economy.

For Asian countries, the pandemic is still felt hard, mostly in way their respective governments are trying to keep their economies afloat after they fell into recession. One of the world's biggest economies – Japan, officially entered recession and it’s struggling to inject more money.

Tuesday, BOJ governor Haruhiko Kuroda said that the Bank of Japan is getting ready for a possible future second wave of infections.

The bank hasn't changed the programs made to ease the corporate funding strains. The amount designed for such programs increased to 110 trillion Yen, from the 75 trillion Yen speculated in May. In Kuroda's words, "Given the uncertainty on how the pandemic could affect our economy and markets, we may need to ponder new measures. We'll respond flexibly.” But the country lost the battle in achieving its inflation goal of 2%. Analysts believe that the GDP contracted by 20% during this quarter.

As a matter of precaution, the BOJ's response to the crisis could be extended over the March 2021 deadline. For the short-term interest rates, the yield curve is kept at -0.1%, while the long-term stays at 0%.

As of Tuesday, the number of infections is at 17,601, with 929 deaths.

Japan225 roughly increased by 5% after the announcement.

See what you can do when you have the right information. Visit Capex.com!

Sources: forexlive.com, reuters.com, economictimes.indiantimes.com


Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.