Business change for GlaxoSmithKline

Business change for GlaxoSmithKline

The British multinational pharmaceutical company announced changes regarding its business that will be applicable starting 2022

Britain’s GlaxoSmithKline revealed in an investor update meeting that it would spin off the Consumer Healthcare division and likely slash its dividend. The company’s officials stated the following:

“The new Consumer Healthcare company will have a portfolio which generated annual sales of more than 10 billion pounds ($14 billion) in 2020 and is well-positioned for further growth.”

The separation is expected in mid-2022. GSK will list the consumer unit on the London Stock Exchange. It will keep as much as 20% of the business as a short-term investment to be sold later to strengthen the balance sheet.

Moreover, regarding its dividends, GlaxoSmithKline projects it will total 80 pence in 2021 and decrease to 55 pence in 2022.

The new company will adopt a progressive dividend policy targeting a payout ratio equivalent to 40% to 60%, starting at 45 pence per share in 2023, during its first year of existence. The announced cut is smaller than what analysts were looking for.

GSK ended the day up 1% in London. The stock went up 8% over the past six months.

Sources: Bloomberg.com, thestreet.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanța din trecut nu este un indicator viabil pentru rezultate viitoare.