Notifications Bell

Chesapeake Energy is shocking the market

Chesapeake Energy is shocking the market

Oil breaks Chesapeake Energy

The travel restrictions imposed once the pandemic started are easing, but companies in the energy sector are still feeling the curtailment's effects.

One of those impacted by this is the hydrocarbon explorer and shale gas pioneer, Chesapeake Energy. According to Bloomberg, the company is considering filing for Chapter 11 bankruptcy protection. If it does so, $49 billion worth of debt will be controlled by creditors. The Oklahoma-based group's decision could send an alarm to an industry trying to cope with the 40% drop in U.S. crude prices.

Both the pandemic and the conflict between Saudi Arabia and Russia contributed to the depreciation of the Chesapeake market capitalization. According to specialists, the company's value could reach $380 million if today's pre-market data holds. The stock dropped by more than 40%.

For the past few days, the company had a mixed trading session. On Friday, it lost more than 76%, but the OPEC+ announcement regarding the production cut agreement pumped its share price up to 195% during Monday’s trading session.

Although since April, the stock rose 326.9%, overall, it lost more than 57% since the beginning of the year. USA500 gained 0.1%.

Knowledge is power, so it is better to stay informed! Register now!

Sources: thestreet.com, marketwatch.com, fool.com, Bloomberg.com


Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.