Notifications Bell

Cisco beat analysts' expectations

Cisco beat analysts' expectations

Cisco made public yesterday the Q1 financial report

The multinational technology conglomerate posted a better than expected earnings report. The income came in at $2.8 billion. The revenue dropped by 8% compared to the same period last year to $12 billion from $12.96 billion. The EPS was 79 cents after adjustment.

The satisfactory result came as a response to the work from home policy installed due to the pandemic. The company's CEO said that organizations from all around the world had to optimize their operations and support remote working. Cisco’s goal was to help others do that. He continued saying that more than 95% out of 75,900 employees are working from home.

Infrastructure Platforms – The company's largest segment designed for corporate data centers had a revenue of $6.43 billion, 15% lower - it fell behind the $6.83 consensus.

The Applications segment from which Webex video-calling service is a part had a revenue of $1.36 billion, 5% lower compared to the same period last year, and smaller than the $1.43 billion consensus. In April alone, Webex had over 500 million active participants.

Unlike other companies who pulled out their guidance for the next quarter, Cisco provided detailed information on it. The revenue could decrease between 8.5%- 11.5%, to approximately $12 billion.

Cisco stocks went up 3% in after-hours trading. YOY, the stock plummeted 20%, but since March 12, shares gained 30%. USA500lost 1% in the same time frame.

See the difference when trading with CAPEX.com by accessing elite features:

  • Stellar custom service
  • Powerful WebTrader platform and mobile app
  • High-end integrated trading tools
  • Full license and regulation from top regulators

Sources: cnbc.com, marketwatch.com


Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.