Notifications Bell

FCA Group to receive $7.1 billion from Italian gov

FCA Group to receive $7.1 billion from Italian gov

FCA moves forward with a state-guaranteed loan and with the PSA merger.

The week started with good news for the Italian Fiat Chrysler Automobiles (FCA). The Italian audit court approved a decree by which the company is offered a state-guaranteed loan worth $7.1 billion. At the moment, it is the most significant loan that a European carmaker received.

The loan will be underwritten by the most prominent Italian bank, Intesa Sanpaolo. The money will be used to secure a state-backed facility for three years to ease the group's subdivision in the country and the car sector made of approximately 10,000 businesses.

Some believe that the loan for FCA is not a good idea, as the group is taking steps into a merger with the French PSA. But since December 2019, when the groups announced the $50 billion merger, things have changed. A PSA shareholder urges the automaker to revise the term of the merger, as it reflects on the downturn the automotive industry took due to the pandemic. Allegedly, the situation doesn't justify the 50-50 merger.

Unlike FCA, who took the loan, PSA moves in the opposite direction, its CFO stating that "the French company wants to be as free as possible of public dependence." The merger is going as planned, with PSA and FCA letting go of 1.1 billion EUR worth of dividends due to the negative impact of COVID-19.

FCA stock price is currently trading lower by more than 1.70%, while PSA is at -3.30%.

The pandemic’s impact still lingers! Read more about it by accessing our news dedicated section here!

Sources: reuters.com, europe.autonews.com


Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.