Germany to sell a part of its Lufthansa stake

Germany to sell a part of its Lufthansa stake

As the pandemic’s impact is starting to wash off, the governments are beginning to withdraw their aid

According to the German finance agency, the country’s government plans to sell up to a quarter of its 20% stake in Germany’s largest aviation group – Lufthansa – over the coming weeks. The overall stake, which is currently worth more than €1 billion, would be sold entirely by the end of 2023.

The positive developments at the bailed-out airline led to the government’s decision. The state paid €300 million ($353.67 million) as part of a bailout for Lufthansa, as not only the company but the entire aviation sector took a battering from the COVID-19-induced crisis. Lufthansa received €9 billion in state-backed aid in 2020.

However, the company plans to issue new shares, probably before September 26 parliamentary elections, to return bailout money to taxpayers.

Upon the news, Lufthansa share price was trading more than 3% lower at €8.94 apiece.

Sources: Nasdaq.com, reuters.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanța din trecut nu este un indicator viabil pentru rezultate viitoare.