Major tech companies prefer Hong Kong listing | CAPEX.com

2020-06-18 11:40:34

Alibaba’s rival sets the bar for this year’s IPOs

The local listing appearance for JD.com was a success. The already Nasdaq-listed e-commerce company raised $3.9 billion when going public on the Hong Kong stock exchange. It opened at $30.83 per share from an initial $29.16.

The company’s Hong Kong debut follows a pattern already established by companies like Alibaba and NetEase, who chose a second IPO in China due to the US regulatory pressures amid the precarious relations between Washington and Beijing. According to the CEO of JD Retail, Xu Lei, the company chose this listing because Hong Kong is one of “the world’s freest market economies.”

JD’s IPO was on the same day as the company’s online festival "shopping extravaganza." More than $33 billion worth of transactions were made.

Last week, the gaming company NetEase debuted in Hong Kong, and raised approximately $2.7 billion, closing the day higher by 6%. Since then, their stocks lost 6%.

Its rival, Alibaba, raised $13 billion in November, is the largest IPO of 2019.

One more tech company considers a Shanghai listing – China's largest chipmaker – Semiconductor Manufacturing International Corp. The company has been delisted from the New York Stock Exchange in June. Also, Baidu is considering a secondary listing as the US “is tightening the control of Chinese stock companies.”

All in all, the secondary listings work as up-lifters for Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd, which are looking to bring-on tech and healthcare companies. Now, investors can trade on five major tech firms: JD.com, Alibaba, Tencent, Meituan Dianping, and NetEase.

Sources: fortune.com, marketwatch.com, wfmz.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.