Notifications Bell

Lufthansa needs more money to survive

Lufthansa needs more money to survive

A bailout is on the table for Lufthansa.

Yesterday, Lufthansa announced that it is in talks with the German government to obtain a bailout worth 9 billion Euros.

Lufthansa is in desperate need of money because since the pandemic started, the company spends around 800 million Euros per month to support its grounded fleet. Three hundred aircraft will be grounded in 2021 because they expect a rebound in demand for flights.

Of course, if approved, the deal would come with strings attached. Rumor has it that the government will be part of the company’s supervisory board, but it will vote only in an exceptional situation such as a takeover.

The bailout package consists of 3 billion Euros loan, the government holding a seat in the board, and 20% worth of shares stake. Moreover, the government will receive 5% worth of convertible bonds and one extra share.

Lufthansa thickens the line of air carriers that need help, such as Air-France KLM, American Airlines, United Airlines, and Delta. The American airlines have already received a $25 billion aid package, but they are still facing bankruptcy.

The deal will come in force once the European Commission approves it.

The stock price gained 8.3% during yesterday’s trading session, and another 5.6% today. Overall, Lufthansa lost almost 50% of its value this year.

Do you want to know what happened on the market lately? Stay updated with Capex.com!

Sources: reuters.com, aljazeera.com, yahoo.com


Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.