Notifications Bell

Lululemon to pay $500 million for start-up Mirror

Lululemon to pay $500 million for start-up Mirror

Lululemon expands in the at-home fitness field.

Lululemon, the Delaware athletic apparel, is making moves on the market. After it announced that it would temporarily stop the partnership with Facebook regarding paid ads, it is now considering diversifying its sales.

Yesterday, the company announced that it would purchase the Mirror startup for $500 million. Mirror consists of a $1,495/reflective display through which subscribers can exercise while they stream the workouts and watch themselves. Mirror expects to have revenue of over $100 million this year and to register profit or at least break-even in 2021.

The move seems to be thoroughly calculated, as the pandemic forced people to stay indoors and perform their workouts there. For Lululemon, the net sales dropped in the first quarter by 17%, even though online sales increased by 70%. One of Mirror’s competitors, Peloton, reported a 66% increase in revenue in the last quarter from people subscribing to its program.

Purchasing Mirror offers Lululemon a paycheck from a different business while it is still in the same sector, as Mirror will be a standalone company within the latter. The deal is to be closed in the second fiscal quarter of 2020.

Lululemon stock price gained 4% in after-market trading.

The fitness struggles to stay alive and kicking! Read more about it on CAPEX.com!

Sources: theverge.com, cnbc.com.


Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.