LVMH is reviewing its purchasing offer

De: Miguel A. Rodriguez

09:45, 14 Septembrie 2020

The pandemic’s effects on the market might put another buy-out on hold.

As the world is facing a difficult financial situation with markets deteriorating and businesses barely resuming their activities, deals between companies are also suffering.

Last November, the luxury-goods giant, LVMH, partially closed a deal to buy Tiffany & Co. At that time, a deal was agreed at $135 per share, meaning $16.2 billion in cash. Analysts saw this as a way for LVMH to secure its presence on the North American market. 

But the recent market development made LVMH reconsider its position. At the most recent board meeting in Paris, members have discussed the US deterioration and whether or not the buyout price is too high. The giant is concerned about Tiffany's ability to repay its debts once the takeover finalizes. LVMH's Board of Directors confirms "that it is not considering buying Tiffany shares on the market."

But LVMH is not the first company to revise its actions due to the pandemic. Earlier this year, Xerox abandoned a $35 billion deal with HP

Tiffany stock gained more than 30% in the past year, in part boosted by the potential takeover. But after the announcement, it closed down by 9%.

Be part of those who know about what is happening on the market! Stay updated with!


Distribuie acest articol

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.