Notifications Bell

Mixed Q3 earnings for Gap

Mixed Q3 earnings for Gap

Gap shares fell significantly after its Q3 earnings report

For Q3 2020, Gap reported same-store sales that grew 5%, while the market was expecting a 0.3% decline. The increase was boosted by the company’s digital #business, which accounts for 40% of the overall growth. On its own, the #digital business surged 60% in the past three months.

The overall #revenue figures came in at $3.99 billion, ahead of the $3.82 billion expected. The #EPS was 25 cents, lower than 32 cents expected.

For the future, Gap is optimistic and expects its #Q4 revenues to be equal or slightly higher than those reported in Q4 2019. However, analysts are looking for a 2.8% decline. For the #holiday season, Gap believes that "because the consumer can't spend on entertainment [and] travel, they're looking for a place to spend their discretionary dollars. And we believe that they will be using those dollars to provide more compelling gifts to their families over the holiday season as a way to show their love and affection during these tough times," stated the company's CFO.

At the moment of writing, Gap's stock price is down more than 10%.

Sources: cnbc.com, finance.yahoo.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.