Notifications Bell

Netflix had good Q2 earnings

Netflix had good Q2 earnings

Despite positive Q2 earnings, shares dropped

As we are in the middle of the earnings season, another major company released its financial report. Due to the pandemic, analysts had high hopes for Netflix stock. And the financial results turned out even better than expected.

For Q2, Netflix announced revenue of $6.15 billion. The figures came higher than what analysts had in mind $(6.08 billion), and higher than last year’s Q2 earnings report ($4.92 billion).

The net income was $720 million, or $1.59 EPS, almost tripled from last year's $270.7 million and 60 cents/share respectively.

The number of subscribers increased to 10.1 million in the second quarter, higher than the 8.26 million expected. It outperformed even Netflix's expectations of 7.5 million. In just the first half of 2020, 26 million people are using the streaming platform.

However, the guidance for the rest of the year is below the analysts' consensus. The forecasted revenue is $6.33 billion, and an EPS of $2.09. The number of new subscribers is expected to hit 2.5 million, compared to analysts' 5.4 million consensus.

Still, the stocks fell by more than 10% after the report.

This year, Netflix’s stock price gained 64%, while USA500 lost 0.5%.

Read more on CAPEX.com!

Sources: bbc.com, marketwatch.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.