Notifications Bell

PepsiCo posts better than expected earnings

PepsiCo posts better than expected earnings

PepsiCo revenue still falls as the pandemic hits sales.

Earlier today, PepsiCo released the financial reports for the past quarter. As expected, the pandemic affected its sales volumes.

Still, the company posted profit and revenue that fell less than expected. The net income reduced to $1.65 billion from $2.04 billion compared to last year. The EPS was $1.32, higher than the anticipated consensus of $1.25.

However, the revenue dropped by 3.1% to $19.95 billion. Although it is lower at the same time is higher than the expected $15.37 billion.

Given the global context, PepsiCo didn't provide further financial guidance. Still, it is working on returning $7.5 billion to shareholders by $5.5 billion worth of dividends, and $2 billion worth of stock repurchases. According to CEO Ramon Laguarta, the company spent roughly $400 million on costs for the pandemic, including protective equipment for staff.

In North America, the revenue fell by 7% due to stadiums, cinemas, and restaurants closure. In the past quarter, only Australia and New Zealand, Asia Pacific, and China segments had a growth of 15%. Everywhere else in the world, there have been declines in sales.

During today’s pre-market session, the stock price gained more than 2%. In three months, the stock gained 2.7%, while USA500 added 15.3%.

We are in the middle of the earnings season! Stay updated with CAPEX.com!

Sources: marketwatch.com, cnbc.com


Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.