Notifications Bell

Visa and Plaid called off their merger

Visa and Plaid called off their merger

The $5.3 billion deal between the two was put to an end by the DOJ

On January 13, 2020, Visa announced that it was planning to purchase Plaid in a $5.3 billion deal -which could have been one of the largest to-date in the fintech industry - but this year things took a swing.

Visa's efforts ended after the Department of Justice pointed out that the company will eliminate the competition if it completes the deal, given that Plaid's software is used by major apps such as Venmo, Robinhood, and SoFi, to connect the apps with customers' bank account data.

The Department of Justice stated that the deal's termination is "a victory for American consumers and small businesses."

However, Visa and Plaid were quick to dismiss the allegations, saying that "we just believe that the lawsuit is wrong on the basis of facts and the basis of law."

Following the news, Visa stock price lost 1.89%.

Sources: fortune.com, cnbc.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.