Article Hero

As the Easter Holiday season begins, volatility kicks in – Market Overview

1617020551.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
Today we enter the Easter holiday season, during which market activity could decrease significantly. However, a particular market development generated huge volatility.

Archegos Capital, a giant US-based hedge fund, defaulted on margin calls made last week by Credit Suisse and certain other banks, causing steep falls in stocks associated with it, and dragging North American indices down.

Although the total effects have not yet been disclosed, the market's uncertainty has skyrocketed as it could negatively affect other funds and even banks. This morning, Credit Suisse and Nomura have already announced that the Archegos effect could cause a severe blow to their first-quarter results.

The risk of a snowball effect begins to creep in the markets, even more so if we consider the decline in activity that could occur during this Easter period and the fact that indices remain in the red in both Europe and the United States.

Nasdaq gets hit.

From a technical analysis perspective, the index that shows a more vulnerable situation is the Tech100.

On the daily chart, we see that after a failed breakout of the neckline at 12691, the index is approaching this level again and is currently hovering around the 100-day SMA line. A movement below these levels would place the index before the possibility of a deeper downward trend that, in principle, would have a theoretical technical target of around 11600.

There are no relevant economic figures to be published during this period, with only the expectations of a recovery from the pandemic are influencing market risk sentiment. In this sense, Europe is the one that offers the worst prospects due to the massive number of infections and the slow evolution in the rate of vaccines. But in the United States, geopolitical relations are also negatively affecting the markets due to the recent confrontations with Russia and China.

The container ship stranded in the Suez Canal that has blocked all the maritime transport flow between Asia and the West has only had a marginal effect on the market. Oil is the only asset that has seen rises due to the possibility that supplies could suffer a cut. Today it was announced that progress is being made in the channel's unblocking, and crude oil was impacted. If the Suez Canal problem can be tackled and consider a possible fall in demand due to mobility restriction measures throughout Europe, crude could suffer corrective movements downward.

On the daily chart, oil has formed a reversal pattern that would activate below the neckline located at 58.62, pointing towards a theoretical target of 52.38.

Sources: Bloomberg, investing.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.