Article Hero

Big red flag for the US economy

1642410313.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
Retail sales data sinks, stock indices are first to react.

The last day of the week started with a negative mood that later aggravated after December’s retail sales figures came out, showing a massive drop from the previous month.

Both the S&P500 and the Nasdaq were recovering lost ground to end the session on the uptrend. However, the USA30 could not overcome the first blow and finished down 0,47%.

The poor USA30 performance is because the index is more affected by reports such as retail sales. This may be the first sign of the decline in domestic demand after the end of the fiscal aid packages of the North American government and, therefore, of the North American GDP.

First big banks to report earnings.

But there was also another relevant factor for the weakness of this index. On Friday, JP Morgan, Wells Fargo, and Citigroup reported earnings. Contrary to all forecasts, JP Morgan and Citigroup announced lower-than-expected income figures. Additionally, the JPMorgan CFO forecasted a potential lackluster 2022 for the investment bank, mainly due to increased costs of doing business.

Inflation reappeared here as a negative element for the economy that could impact the markets in the future. At the same time, Treasury bond yields were back on the upside with a 10-year hit of 1.78%, which added some more pressure to the market.

What else is coming this week?

Other major banks such as Bank of America and Goldman Sachs will report their Q4 2021 earnings, which may also significantly affect the US indices. Investors will be watching these figures closely to see if the latest poor results are exclusive to JP Morgan, Wells Fargo, and Citigroup or if they spread to the rest of the financial sector.

Elsewhere in the Forex market…

Due to the increase in market interest rates and the poor retail sales figure, the dollar strengthened against all its peers.

EUR/USD lost 40 pips but was still above the previous resistance zone, now acting as support, around 1.1377. Analysts expect the US currency to remain strong due to rising interest rates. Hedge Fund manager Bill Ackman believes that the Fed should start raising benchmark rates as early as March to give a clear signal that they are willing to put an end to inflation.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.