Article Hero

Busy day for global equities, as markets try to return to normal – Market Overview

1614258289.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
The U.S and European long-term bond yields continue on an apparent unstoppable upward path.

Expectations of a rapid economic recovery grow in the market, but with the fear of an inflationary process, we are far from confirming this fact.

Central banks will not take long to start worrying about the rise in interest rates in the curve's longest references. In fact, through its president Christine Lagarde, the European Central Bank has already stated that it will be vigilant to avoid it by taking the necessary measures.

However, the Federal Reserve does not show any concern in this regard and rules out any possibility of an inflationary threat for now.

The consequences of these long-term rate hikes in the markets are, for the moment, minor, with only a  slowdown noted in the upward movement of the stock markets, although in some cases, such as the USA30, it reached a new all-time high yesterday.

The return to normal due to the massive administration of vaccines and the imminent approval of the fiscal stimulus package that could boost consumption are the causes that support the movement of the USA30, which are mainly composed of cyclical stocks ​​more sensitive to economic growth.

However, the other indices, such as the USA500, have lagged somewhat, and although they also recovered yesterday, they have not managed to overcome previous highs.

Technically, this index broke down a reversal pattern on February 23 of this month and punctually reached its theoretical target at the levels of 3806, but immediately recovered all the lost territory.

In any case, everything seems to indicate that stock indices are losing steam, mainly due to the uncertainty created by the rebound in long-term interest rates.

As proof of this, the VIX index that reflects the volatility expectations of the S& P500 remains at levels above the historical average, although the underlying index is at the highest levels and although it has lost momentum, it has not yet experienced no substantial drop.

This signifies that investors are more uncertain about the upcoming evolution of the stock markets and are beginning to use the VIX index as a hedge against possible falls.

In this sense, there is no unanimity of criteria in the market. This is reflected in a report published yesterday by the investment bank JP Morgan which, despite these facts, considers investors' concern to be excessive, and anticipates new rises in the stock markets and rates the current levels of the VIX index as a bubble.

Sources:  Bloomberg, Reuters.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.