În timp ce Banca Centrală Europeană (BCE) ar putea fi obligată să majoreze ratele dobânzilor din cauza unei valori ridicate a indicelui prețurilor de consum (IPC), Rezerva Federală (Fed) ar putea fi forțată să își suspende ciclul de creștere a dobânzilor după publicarea indicelui de preț al cheltuielilor de consum personal (PCE) din SUA, sub așteptări.
Ziua de vineri a marcat sfârșitul lunii și al trimestrului, moment în care procesele de reebalansare a portofoliilor au ca rezultat frecvent modificări ale prețurilor activelor financiare care nu au legătură cu factorii fundamentali.
Aceste variații au avut loc mai ales pe piața valutară, unde dolarul american s-a întărit față de aproape toate celelalte monede, în ciuda scăderii randamentelor obligațiunilor de trezorerie la nivelul tuturor indicatorilor de referință. Ratele dobânzilor de pe piață continuă, de obicei, să fie corelate pozitiv cu valoarea monedelor. Randamentul obligațiunilor americane pe 10 ani a scăzut cu 10 puncte de bază, ajungând la 3,47%, în timp ce perechea EUR/USD a scăzut cu 60 de pips.
Cifrele IPC din Europa, publicate vineri, au arătat o ușoară scădere a indicelui principal, dar au rămas ridicate la nivelul datelor de bază, ceea ce sugerează că BCE ar putea continua să majoreze ratele dobânzilor, așa cum au declarat majoritatea oficialilor săi. Acest lucru ar fi trebuit să aibă un efect pozitiv asupra euro, dar, din cauza fluxurilor de capital din ultima zi a trimestrului, acest lucru nu s-a întâmplat.
Citește și: Analiza EURUSD & Previziuni Curs Euro Dolar
În schimb, indicele prețurilor PCE pentru Statele Unite - indicatorul de inflație preferat de FED - a arătat că, atât indicele principal, cât și indicele de bază al prețurilor PCE au înregistrat scăderi sub așteptări, oferind FED un motiv în plus pentru a menține ratele dobânzilor stabile în vederea evitării adăugării unor presiuni suplimentare asupra sistemului bancar.
Piațele de acțiuni au reacționat pozitiv la ambele comunicate, indicii principali înregistrând creșteri de peste 1%. Se consideră că există deja o piață bull market pentru indicele tehnologic Nasdaq 100, deoarece acesta a încheiat trimestrul cu câștiguri de peste 20% față de minimele de la sfârșitul anului trecut.
Petrolul WTI a crescut vineri cu puțin peste un dolar pe baril, până la 75,70 dolari, în condițiile în care prețul țițeiului a continuat să crească.
Anunțul de la sfârșitul săptămânii, conform căruia Arabia Saudită și țările din Golf au decis să reducă producția cu 1 milion de barili pe zi înainte de reuniunea OPEC+ de astăzi (Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol și aliații săi), ar putea duce la creșterea prețului barilului de petrol Următoarele niveluri de referință se află la 76,90 și 81,70.
Citește și: Analiză & Previziuni Preț Baril Petrol
