Analiză Dow Jones și predicții privind prețul astăzi, în 2023 și ulterior: va testa minimele?

Indicele Dow Jones (US 30) a încheiat anul 2022 într-o notă solidă, piața mizând pe atingerea unui vârf în ceea ce privește înăsprirea politicii monetare de către Rezerva Federală.

Indicele Dow Jones a revenit cu 25% de la minimul ultimilor aproape doi ani, sub 29.000 de puncte, pentru a închide anul 2022 la 33.147 de puncte. DJI a scăzut cu 8,9% în ultimul an, cel mai mare declin de la criza financiară din 2008, în mare parte din cauza scăderii acțiunilor de creștere, în timp ce îngrijorările legate de creșterea rapidă a dobânzilor de către Fed stimulează randamentele trezoreriei americane. 

O formațiune care se extinde indică o volatilitate în creștere a prețurilor și un risc de scădere.

Își va extinde Dow Jones revenirea din T4 2022 în 2023? Sau va scădea din nou sub 30.000 pe fondul turbulențelor bancare care complică lupta împotriva inflației și o "pauză" a devenit un scenariu mai probabil decât un "pivot" în 2023?
În această analiză a indicelui Dow Jones, analizăm performanța recentă a prețului său și trecem în revistă previziunile Dow Jones și predicțiile de preț ale analiștilor pentru 2023 și ulterior.  

• Predicții preț Dow Jones astăzi: Observatorii de pe piață se așteaptă ca Dow să continue o aterizare ușoară pe baza semnalelor mixte din partea FED, care a crescut ratele dobânzilor în ciuda turbulențelor bancare.
• Predicții preț Dow Jones 2023: se așteaptă ca indicele Dow Jones să vizeze un preț cuprins între 31.000 și 29.000 de dolari, ceea ce înseamnă o piață bear de 16,2% până la 21,6% de la vârf la bază.
• Predicții preț Dow Jones 2024, 2025, 2030: În 2030, proiecțiile și trendurile arată că Dow ar urma să ajungă la 50.000, conform unui model matematic de prognoză aplicat cu succes în trecut. 

Prin intermediul CAPEX.com poți tranzacționa Dow Jones prin intermediul CFD-urilor, dacă vrei să speculezi în baza fluctuațiilor de preț sau să investești în acțiuni Dow Jones sau ETF-uri pe Dow Jones.  

Analiză și perspective Dow Jones 2023 

Pentru Dow Jones, piețele bursiere și, în general, pentru clasele de active de risc în 2023, există atât vești bune, cât și vești proaste.  

• Vestea bună este că băncile centrale vor fi probabil obligate să schimbe cursul și să indice o pauză sau reduceri ale ratelor dobânzilor cândva în 2023. Acest lucru ar trebui să determine o revenire susținută a prețurilor activelor și, în cele din urmă, a economiei până la sfârșitul anului 2023.  
• Vestea proastă este că va trebui să asistăm la o combinație între un declin economic din ce în ce mai accentuat, creșterea ratei șomajului, volatilitate a pieței, scăderea nivelului activelor de risc și scăderea inflației pentru ca această schimbare să aibă loc. 

În curând, este posibil ca fiecare dintre acestea să contribuie sau să coincidă cu riscul de scădere. 

Care sunt așteptările privind creșterea economică globală în 2023? 

2022 a fost un an șocant. Rezultatele în ceea ce privește creșterea pentru 2022 au fost mult mai stabile decât anii 2020 și 2021, care au cunoscut cea mai mare recesiune globală înregistrată vreodată, urmată de cea mai puternică redresare. Dar 2022 a fost un an extrem de tumultuos, economia globală fiind lovită de numeroase șocuri negative - de la preocupările legate de cerere și ofertă, care s-au propagat pe piețele forței de muncă și un al treilea mare val de COVID-19, până la războiul din Ucraina. 

Pe măsură ce se apropie anul 2023, presiunea exercitată de politica monetară mai strictă se intensifică, însă băncile centrale continuă să avanseze. 28 din cele 31 de economii de top și-au majorat ratele. Probabil că vor mai fi și altele. Conform proiecțiilor sale actuale, Rezerva Federală (Fed) va fi majorat ratele cu un total de aproximativ 500 de puncte de bază (pb) până în primul trimestru al anului 2023. 

Se anticipează că Fed va întrerupe majorarea ratelor până la sfârșitul primului trimestru din 2023, urmată de alte bănci centrale importante. Această activitate a băncilor centrale pune sub semnul întrebării previziunile pentru anul viitor. 

Care sunt previziunile pentru PIB în 2023?

Creșterea rapidă a costurilor de împrumut a avut deja un impact negativ asupra activității din sectorul imobiliar și se așteaptă ca aceasta să aibă un impact negativ și asupra marjelor de profit ale companiilor americane. În plus, există din ce în ce mai multe indicii care arată o înăsprire a condițiilor generale de creditare. Cutremurele venite din partea importatorilor de mărfuri cu venituri mici de pe piețele emergente (EM), a fondurilor de pensii din Regatul Unit și a pieței crypto din SUA nu sunt fără legătură; ele indică faptul că înăsprirea rapidă a condițiilor financiare creează tensiuni care pot propaga efecte negative și care ar putea pune în pericol stabilitatea macroeconomică. 

Se așteaptă ca iarna să agraveze problemele COVID din China și criza gazelor naturale din Europa, ceea ce va reduce și mai mult previziunile privind creșterea globală. Cu toate acestea, observatorii pieței nu cred că economia mondială va fi în pericol de a intra în recesiune în primul trimestru al anului 2023. Impactul șocurilor legate de lanțul de aprovizionare și de prețurile materiilor prime se diminuează, atenuând presiunea cauzată de condițiile financiare. 

După ce s-a apropiat de 10% în a doua jumătate a anului 2022, se estimează că inflația la nivel global va scădea la 3,5% în primele luni ale anului 2023. 

Situațiile necesită luarea în considerare a unei multitudini de posibilități. O recesiune în SUA este evenimentul principal în toate scenariile oferite. Cu toate acestea, experții nu sunt de acord cu privire la data exactă a acestei rupturi, la direcția politicii Fed și la efectele asupra restului lumii. 

Pentru 2023 se anticipează o creștere de 1,6% a PIB-ului mondial. Mai exact, se anticipează o creștere de 0,8% pentru piețele dezvoltate, de 1% pentru Statele Unite, de 0,2% pentru zona euro, de 4,0% pentru economia Chinei și de 2,9% pentru piețele emergente.  

Care sunt previziunile pentru Dow Jones și piețele bursiere în 2023? 

Raportul price-to-earnings (P/E) al S&P 500 a fost redus de către investitori de până la șapte ori, ca răspuns la un an caracterizat de șocuri macroeconomice și geopolitice, în timp ce alte segmente speculative de creștere au înregistrat scăderi de 70-80% față de maximele înregistrate. 

Cu toate că factorii fundamentali au rezistat acestor șocuri, nu se anticipează ca mediul de creștere favorabil din acest an să reziste și după 2023. Pe măsură ce condițiile financiare și politica monetară se înăspresc și mai mult, se preconizează că factorii fundamentali se vor deteriora. Se anticipează că piața forței de muncă va scădea, iar rata șomajului va crește până la aproximativ 5%, în timp ce economia va trece, de asemenea, printr-o recesiune moderată. 

Potrivit experților, consumatorii care au avut o rezervă de economii în urma blocajului și-au folosit în mare parte surplusul de numerar post-COVID și acum se confruntă cu un efect negativ mai larg asupra bogăției din toate activele deodată, inclusiv locuințe, obligațiuni, acțiuni, investiții alternative/private și criptomonede. 

În 2023, bulgărele de zăpadă metaforic ar trebui să continue să prindă viteză, pe măsură ce consumatorii și corporațiile reduc semnificativ cheltuielile de capital și cheltuielile discreționare.  

Analiștii anticipează că Dow Jones va testa din nou minimele din 2022 în prima jumătate a anului 2023, pe măsură ce Fed va strânge șurubul prea mult în contextul unor fundamente mai proaste. Se preconizează că Dow Jones va testa maximele până la sfârșitul anului 2023, ca urmare a acestei vânzări, a deflației, a creșterii șomajului și a deteriorării sentimentului mediului de afaceri, ceea ce ar trebui să fie suficient pentru ca Fed să înceapă să semnaleze o schimbare de curs.  

Previziuni Dow Jones - ce spun graficele? 

Un studiu realizat de Bank of America a arătat că media dintre maximul și minimul unei piețe bear a fost de 37%. Până în prezent, Dow a scăzut cu aproximativ 20%, ceea ce sugerează că, dacă se va modela o piață bear "normală", Dow mai are mult de așteptat. Durata medie [a unei piețe bear] a fost, de asemenea, de 89 de zile. Declinul a început în ianuarie 2022 și a durat 3 trimestre. Deci o prognoză Dow Jones ar sugera că ar putea urma mai multă durere din punctul de vedere al prețului și nu al timpului. Presupunerea este că, de multe ori, piețele bear cu cea mai scurtă durată ajung să dureze nouă luni. Cele mai lungi vor continua timp de aproximativ un an și jumătate, astfel încât o previziune a Dow Jones ar sugera că ar putea urma și mai multă durere. 

Analiza Dow Jones și predicții privind prețul din punct de vedere tehnic

Există posibilitatea ca indicele să realizeze o formațiune de extindere, iar pattern-ul pare a fi acum structura dominantă.  

Formațiunile care se extind apar atunci când o piață se confruntă cu un dezacord accentuat între investitori cu privire la prețul adecvat al unui titlu de valoare pe o perioadă scurtă de timp. Cumpărătorii devin din ce în ce mai dispuși să cumpere la prețuri mai mari, în timp ce vânzătorii găsesc din ce în ce mai multe pretexte de a luaa profiturile. Acest lucru creează o serie de maxime intermediare ascendente ale prețului și minime intermediare descendente. Atunci când se conectează aceste maxime și minime, liniile de trend formează un pattern de extindere care arată ca un triunghi simetric inversat.

Prețul poate reflecta dezacordul aleatoriu dintre investitori sau poate reflecta un factor care ține mai mult de contextul fundamental. De exemplu, conflictul geopolitic din 2022 (Ucraina) sau o schimbare de direcție în politica Fed ("trendul recent al inflației"), sau mai ales o combinație a celor două, sunt susceptibile să coincidă cu astfel de formațiuni.

Formațiunile care se extind sunt, în general, bearish pentru majoritatea investitorilor și traderilor pe termen lung, deoarece sunt caracterizate de o volatilitate în creștere fără o mișcare clară într-o singură direcție. Cu toate acestea, ele reprezintă o veste bună pentru traderii adepți ai swing tradingului și pentru traderii intraday, care încearcă să profite de pe urma volatilității mai degrabă decât să se bazeze pe mișcările direcționale de pe o piață. Acești traderi se bazează pe repere ce țin de analiza tehnică, cum ar fi formațiunile de lumânări japoneze sau indicatorii tehnici, pentru a intra și ieși rapid din tranzacții care să fructifice mișcările pe termen scurt.  

Așadar, acțiunea prețului se află în prezent la punctul 4 al formațiunii, iar unii traderi tehnici prognozează că Dow Jones ar putea dezvolta un nou ciclu descendent pentru a finaliza formațiunea, deoarece aceasta este alcătuită din cel puțin cinci oscilații (uneori șapte și rareori nouă). Asta înseamnă un minim descendent, spre 27.000 de puncte, ceea ce face ca aceasta să fie una dintre cele mai bearish predicții de preț Dow Jones pentru 2023.  

Această prognoză bearish a prețului Dow Jones este invalidată de o continuare bullish peste 34.000 susținută de o trecere a RSI peste 50-55, ceea ce scade șansele ca un nou minim să completeze formațiunea și favorizează șansele pentru un nou maxim record.

Factorii care influențează previziunile Dow Jones pentru următoarele 6-9 luni 

Acțiunile sunt direct influențate de lichiditățile din economie, cu cât există mai mulți bani de cheltuit, cu atât mai mult cresc prețurile acțiunilor. Băncile centrale sunt gardienii acestei lichidități și, prin urmare, acesta este motivul pentru care traderii acordă atât de multă atenție ședințelor și deciziilor lor, iar anul 2023 este puțin probabil să fie diferit.  

Urmărește în continuare ratele dobânzilor - și căută semne de recesiune 

Un domeniu cheie pe care investitorii trebuie să îl urmărească în 2023 este cel al ratelor dobânzilor, deoarece Rezerva Federală a indicat că ar putea încetini sau opri creșterea ratelor, probabil în primele luni - o schimbare semnificativă a politicii.  

Cu toate acestea, în ciuda turbulențelor neașteptate din sectorul bancar din martie, Fed majorează ratele cu 25 de puncte de bază la ședința FOMC din 21-22 martie, ducând rata fondurilor federale la un interval țintă de 4,75-5,0 și menține prognoza pentru încă o majorare în 2023.

Pentru a lupta împotriva inflației, care a atins maxime mai multor decenii, ratele au fost majorate într-un ritm fără precedent în 2022. Fed a majorat ratele de nouă ori la rând, inclusiv patru sesiuni consecutive în care a crescut ratele cu 75 de puncte de bază. În plus, prin vânzarea rapidă a portofoliului său de obligațiuni, Fed a redus semnificativ lichiditatea sistemului financiar. 

Cele mai recente semnale ale FED indică mai degrabă o pauză decât o "pivotare". Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a declarat că investitorii se înșală dacă prognozează o reducere a dobânzii în cursul anului 2023.

Aceste măsuri au determinat scăderea piețelor de acțiuni și a celor de obligațiuni, astfel încât investitorii care caută o întoarcere a pieței și previziuni exacte privind prețul Dow Jones trebuie să fie foarte atenți la Fed.  

Ce ar trebui să facă investitorii într-o piață bear 

Așadar, cu toate riscurile care planează asupra previziunilor cu privire la piețele de acțiuni pentru următoarele șase luni, ce ar trebui să facă investitorii? Banii lichizi sunt adesea considerați ca fiind bani morți. În același timp, protejarea propriului capital de scăderi drastice, este semnul distinctiv al investitorului de excepție pe piața bursieră. 

Deși este ușor să te deconectezi și să te concentrezi asupra altor lucruri atunci când acțiunile sunt în dificultate, acesta poate fi, de fapt, cel mai bun moment pentru a te transforma într-un investitor mai bun. 

Atunci când este greu să progresezi pe piață, acesta este un moment excelent pentru a studia ce ai făcut în precedenta piață bear, potrivit experților. 

Vizitează CAPEX Academy și învață cum să tranzacționezi în perioadele de scădere a pieței și a prețurilor.

Predicții privind Prețul Dow Jones în 2023 și după, de la experți 

În ceea ce privește predicțiile privind prețul Dow Jones, Trading Economics se așteaptă ca indicele US30 să se tranzacționeze la 33.170 de puncte până la sfârșitul primului trimestru din 2023, la 32.000 de puncte până la sfârșitul celui de-al doilea trimestru din 2023 și estimează că indicele ar putea scădea sub 30.000 de puncte până la sfârșitul anului 2023, pe baza modelelor sale macro globale și în baza așteptărilor analiștilor.  

Iată mai jos previziunile de preț ale Dow Jones bazate pe algoritmi pentru următoarele 12 luni. O vânzare ar trebui să înceapă în acest moment și să continue în cursul lunii noiembrie, urmată de un trend constant descendent în următoarele 9 luni din 2023. 

Serviciul de previziuni bazat pe algoritmi al Wallet Investor a fost bullish în privința indicelui Dow Jones, afirmând că DJIA este "o investiție bună pe termen lung (1 an)". Acesta a estimat că indicele va urca la 41.167,60 puncte la jumătatea anului 2024 și la 45.801,33 puncte la jumătatea anului 2025.

Cu toate acestea, agenția și-a retrogradat în ultima vreme previziunile privind prețul Dow Jones și a estimat că Dow Jones va închide în 2023 la 28.420 de puncte.

Predicția actualizată a prețului Dow Jones pentru 2024 este de 29091 dolari. 

Long Forecast se așteaptă ca Dow Jones să se tranzacționeze la 35.400 de puncte până la sfârșitul primului trimestru din 2023, la 37.000 de puncte până la sfârșitul celui de-al doilea trimestru din 2023. și în jurul a 35.000 de puncte până la sfârșitul anului 2023. Peste doi ani, agenția prevede că Dow Jones se va tranzacționa la 38.600 de puncte. Agenția anticipează că Dow Jones va atinge un maxim istoric la 39.000 de puncte în mai 2023, urmat de o scădere minoră de 18 luni până la nivelurile actuale. 

Serviciile de previziuni nu au oferit o predicție a prețului Dow Jones pe 10 ani.

În timp ce unii consultanți sunt optimiști și cred că piața bull va continua, alții îi pregătesc pe investitori pentru ceea ce ei consideră a fi sfârșitul ei iminent. Cum actualul ciclu de creștere este acum al doilea cel mai lung din toate timpurile, acești consilieri spun că șansele sunt copleșitoare și că, în curând, se va trece la scădere. 

Cu toate acestea, Dave S. Gilreath, partener și fondator al Sheaff Brock Investment Advisors, este încrezător și vede un viitor luminos din punct de vedere economic și al piețelor. El crede că actualul trend bull va continua să galopeze în anii următori, împingând indicele Dow Jones Industrial Average peste 40.000 până în 2025. 

De obicei, companiile își cresc câștigurile în timp. Presupunând o creștere medie a câștigurilor nete de 7% pe an, într-o perioadă de cinci ani, profiturile cumulate ale unei companii vor fi de aproximativ 40 de dolari pentru fiecare 100 de dolari investiți.  

Raționând mai departe, folosind un model matematic de prognoză, analiștii au scos la iveală rezultate și mai interesante. Anul 2020 marchează momentul în care această ecuație matematică ne-a dus peste 30.000. În 2030, proiecțiile și trendurile arată că Dow ar urma să ajungă la 50.000, spune Brian Evans - proprietarul Madrona Funds, LLC, și Bauer Evans CPAs, care este, de asemenea, directorul de investiții al firmei, planificatorul principal și managerul principal de portofoliu.

*Merită reținut faptul că atât analiștii, cât și site-urile de previziuni online pot greși și greșesc în previziunile lor. Țineți cont de faptul că performanțele și previziunile din trecut nu sunt indicatori fiabili ai randamentelor viitoare. Atunci când se iau în considerare previziunile de preț Dow Jones pentru 2022 și după, este important să se țină cont de faptul că volatilitatea ridicată a pieței și mediul macroeconomic fac dificilă realizarea unor analize și estimări exacte pe termen lung ale Dow Jones. Ca atare, analiștii și persoanele care fac previziuni pot greși în ceea ce privește previziunile pentru Dow Jones. 

Este esențial să te documentezi și să nu uiți niciodată că decizia ta de a tranzacționa depinde de apetitul tău față de risc, de experiența ta pe piață, de gradul de diversificare a portofoliului tău de investiții și de cât de confortabil te simți vizavi de pierderea banilor. Nu ar trebui să investești niciodată bani pe care nu îți poți permite să îi pierzi. 

Factori care pot influența prețul Dow Jones  

• Știri curente - Prețul Dow Jones este calculat cu ajutorul datelor provenite de la companiile care îl compun. De aceea, este important să urmăriți îndeaproape toate știrile și rezultatele majore ale companiilor care au cea mai mare pondere în acest indice de referință. 
• Date economice - Cifrele pot include șomajul, balanța comercială, rata de creștere a PIB-ului, rata inflației, vânzările cu amănuntul, bunurile de folosință îndelungată, comenzile industriale, sentimentul mediului de afaceri sau încrederea consumatorilor. 
• Dolarul American - Valoarea dolarului american va afecta profitabilitatea exporturilor sau a importurilor companiilor listate în SUA. În cazul în care dolarul american scade, indicele bursier tinde să crească. 
• FED - Comunicatele Rezervei Federale a SUA privind ratele dobânzilor, precum și conferințele de presă ale acestor organizații au, de obicei, impact asupra indicelui Dow Jones.

>> Ce este indicele Dow Jones și cum funcționează acesta?

Este Dow Jones o investiție bună?

De la înființarea sa, în mai 1896, indicele Dow Jones a înregistrat un randament total de 1 710,902%, cu un randament anualizat de 2,325%. Valorile sunt ajustate în funcție de inflație conform Calculatorului de rentabilitate Dow Jones, dividende reinvestite (DQYDJ). 

În ultimii ani, prețul Dow Jones a crescut enorm, după cum se poate vedea în graficele de mai sus. Cotația Dow Jones a fost urmărită din 1896, iar în 1976 a fost depășită limita de 1000 de puncte. Ulterior, limita de 20.000 de puncte a fost atinsă în 2017, iar prețul Dow Jones a ajuns deja la peste 30.000 de puncte. 

Cu toate acestea, rămâne întrebarea care ar putea fi limita pentru indicele Dow Jones. Ceea ce a devenit clar este că prețul Dow Jones a devenit mult mai volatil, fluctuațiile zilnice de sute de puncte nefiind o excepție.

Analiștii menționați în articol au considerat că indicele Dow Jones Industrial Average (US30) si-ar putea inversa trendul descendent dacă inflația ar începe să încetinească. Cu toate acestea, Fed a semnalat în cadrul ședinței din 4 mai că se așteaptă noi majorări ale ratelor, deoarece este probabil ca inflația să rămână ridicată în lunile următoare.  

Dacă Dow Jones este sau nu o investiție bună pentru tine depinde de apetitul tău pentru risc, de expertiza ta pe această piață, de diversificarea portofoliului tău și de cât de confortabil te simți vizavi de pierderea banilor. 

>> Cum investești în indici bursieri? 

Întrebări frecvente

De ce a scăzut Dow Jones în 2022? 

Indicele a scăzut în ultimele săptămâni din cauza majorării dobânzilor de către Fed. Fed a majorat costurile de împrumut de mai multe ori în 2022 și a lăsat să se înțeleagă că mai are în vedere și alte majorări pentru a aduce inflația la ținta sa de sub 2%.  

Creșterea costurilor din cauza creșterii prețurilor la mărfuri și energie - parțial indusă de conflictul dintre Rusia și Ucraina, a afectat, de asemenea, indicele, pe fondul așteptărilor că majorarea costurilor va reduce câștigurile companiilor. În plus, războiul a deteriorat sentimentul piețelor și a sporit incertitudinile privind creșterea economică. 

Va scădea Dow Jones în 2023? 

Dacă nu apar vești proaste despre una dintre cele 30 de companii incluse în indice, iar indicatorii semnalează o încetinire a inflației, se estimează că Dow Jones va crește în valoare. 

Se va prăbuși Dow Jones în 2023? 

Acest lucru este puțin probabil, deoarece DJIA include numai acțiuni de înaltă calitate, relevante din punct de vedere economic. Dacă acestea slăbesc, fie în ceea ce privește performanța, fie în ceea ce privește relevanța, sunt eliminate din indice și sunt înlocuite de altele. 

Cum să fac previziunile pentru Dow Jones?

Indicele Dow Jones Industrial Average este un indicator perfect al stării economice generale a SUA. Indicele Dow Jones este destul de receptiv la evenimentele economice și politice interne și externe. Indicele bursier și evoluția monedei locale sunt adesea corelate pozitiv. 

Câte companii există în Dow Jones? 

DJIA (US30) urmărește performanța bursieră a 30 de companii mari listate la bursa din SUA. Un comitet format din reprezentanți ai S&P Dow Jones Indices și The Wall Street Journal selectează companiile care apar în indice.  

Printre companiile componente ale DJIA se numără: American Express (AXP), Coca-Cola (KO), Apple (AAPL), Goldman Sachs (GS), Intel (INTC), Microsoft (MSFT), Boeing (BA), Cisco (CSCO) și Walmart (WMT).