Article Hero

Equities suffer a slight decline following Fed’s meeting, but not for long - Market Overview

1619691699.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
The U.S Dollar fell yesterday after the Federal Reserve remained firm on positions regarding its monetary policy.

What did the Fed Head say?

President Powell reiterated that there would be no changes in interest rates or the asset purchase program until employment figures reach pre-pandemic levels. Additionally, he referred to the latest upbeat NFP and unemployment reports, pointing out that this positive trend will need to continue before they start making any changes to its ultra-expansive monetary policy.

Mr Powell did not show any concern about the inflation figures, although he acknowledged that the expectations favour a rise. However, he said that this wouldn't pose any danger to the economy. In the end, he noted that some stocks could be vulnerable due to overvaluation.

The markets’ reaction.

After Fed’s meeting, the North American indices suffered a slight decline but recovered immediately afterwards.

The U.S Treasury Bond Yields also dropped, but they recovered today, with the 10-year benchmark reaching 1.65%, close to the previous highs of 1.77%. Everything seems to indicate that the upward movement of long-term interest rates in the United States will not stop and that investors do not expect a return to higher interest rates.

This upward movement also occurred in the European bond market, with the yield of the German bond hitting -0.22%, levels similar to those before the pandemic crisis.

The U.S. dollar weakened, threatening to break the last upward trend. However, it too recovered today. The dollar index crossed the uptrend line it entered at the beginning of the year. A daily close below this trend line would be necessary to end the upward trend of the Dollar.

The same goes for EUR/USD. The pair crossed the downtrend line it entered at the beginning of the year and. From a technical analysis point of view, a close above 1.2125 would normally end it.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.