Article Hero

Fed’s Jackson Hole Meeting is the talk of the town - Market Overview

1629978452.jpg
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
The dilemma over whether the Fed President will announce or not the start of the tapering process at the meeting in Jackson Hole continues to make headlines and keep markets hooked.

However, the likelihood of this announcement coming as early as the Jackson Hole meeting seems low. Investment banks such as Goldman Sachs, which had expected this decision to be announced in September, revised their forecast, now anticipating the tapering process to be announced as late as November, citing global uncertainty surrounding the coronavirus new variant.

However, the treasury bond market does not seem to rule out the possibility of an early announcement if we look at its performance in recent days. The 10-year American bond, Tnote, has been on a downtrend for a week, with yields rebounding to 1.35%. Having reached the support level around 133.50, this could pave the way for further falls in price, meaning yield increase, to around 1.50%.

This behavior of the bonds market pushed the US Dollar slightly up, but not against all its counterparts. While USD/JPY rose above 110.00, the US currency weakened against the euro and the British Pound, in part due to the Dollar’s drop in demand as a safe-haven currency in a lower risk aversion scenario.

The euro’s recovery comes after the publication of Germany’s IFO business climate for August, which revealed a figure below expectations – a potential sign of concerns in Germany regarding disruptions in supply chains hampering the country's production capacity.

Therefore, we might witness contrasting behaviours in different assets due to uncertainty regarding the pandemic’s evolution and Fed's potential announcement.

On the other hand, the North American indices remained largely stable, posting minor gains, with USA30 approaching the maximum levels around the 35,544 level.

Contrary to what happened in the fixed income market, equities didn’t have a notable reaction to news about the possibility of an early start of tapering. However, there are other factors that contributed to their performance, such as progress in negotiations on state infrastructure investment plans.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.