Article Hero

Fed’s Meeting Minutes reveals a more optimistic outlook – Market Overview

1613648789.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
The Monetary Policy Committee members foresee better growth figures for 2021, which will be driven by the progress in the administration of the vaccine and Biden's fiscal stimulus.

These optimistic expectations regarding the economy were endorsed after retail sales figure report for January came out, with figures shooting up to 5.3% from -1% the previous month, with a general increase in all consumer sectors.

However, the Federal Reserve remained firm in its decision to maintain the zero- interest rate policy for as long as it is necessary to reach the full employment target, even if inflation rebounded above 2%.

The investment bank Goldman Sachs has adjusted the forecast for North American GDP growth to 7% for the year 2021. However, they forecast an unemployment rate for this year of 4.1%, still above the Fed's 3% target.

How are U.S. bonds impacted?

All of these aspects could continue to encourage inflation expectations among investors. Consequently, the yields of long-term American bonds might resume their upward path, with the 10-year bond, Tnote, already reaching yields above 1.30%.

In terms of price, the bond continues to decline due to capital outflows from a haven asset with negative returns in real terms.

From a technical point of view, the bond does not find any reference that can be considered support until the 134.00 area.

The U.S. Dollar strengthens.

This upward movement in yields made the U.S. Dollar more powerful. The American currency experienced a correction after reaching levels of 1.2020, in the case of its price against the euro, breaking the primary support at the 1.2065 area.

This particular effect also reverberates in the stock markets. Although expectations of recovery have improved considerably, the rise in long-term interest rates due to the increase in inflation forecasts are elements that do not favour stock market indices.

Technically, the USA30 index points towards the formation of a double top that would activate below the 31377 zone with a potential target around the 31140 levels.

Sources: B.K. Asset Management, Investing.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.