Article Hero

Good day at the office for the U.S. Dollar, CPI data in the spotlight - Market Overview

1620817666.jpg
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
The dollar strengthens at the beginning of the session on Wednesday in a market where inflation fears have increased substantially.

This is the main debate among investors after the employment figures showed a growth rate much lower than expected, leading to the ruling out of the reduction in asset purchases, at least in the medium term. The New York Federal Reserve inflation expectations data also contributed to this outcome, increasing to 3.4%.

Commodities on the uptrend.

Today the commodity markets continue to rise, with copper near record highs. In Asia, iron ore and coal hit new highs too. All the factors come together to encourage inflationary expectations in an economic scenario where both central banks and governments have flooded the market with liquidity through fiscal aid stimulus measures, zero interest rates, and asset purchase programs.

Today the CPI data in the United States is scheduled for publishing. The figures are expected to rise to 3.6% year-on-year.

About Bonds.

The yields of the North American bonds are gradually rising with the 10-year benchmark above 1.60%. Still, perhaps more significant are the performances of the European bonds leading the way before the European Central Bank and the Bank of England statements.

The yield on the German 10-year BUND is already approaching positive levels, clocking at 0.16%, after having climbed more than 50 bps in the last quarter. In terms of price, it has fallen to a wide support zone that is around 169.20. The selling pressure of fixed income continues to be present globally.

The rise in interest rates in Europe due to the expectations of an early start for the withdrawal of stimulus policies from the ECB is supporting the euro. Under these circumstances, the EUR/USD pair managed to overcome the downtrend line, opening the way to new advances and only finds a resistance level in the zone of 1.2180.

Due to advances in the rate of vaccination in Europe and the lifting of mobility restriction measures, Germany lifted the quarantine for vaccinated travellers. This also contributed to better economic recovery expectations, offering extra support for the EUR.

Sources: investing.com, reuters.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.