Article Hero

Hopes for an agreement to end the war brightens the markets

1646901560.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
The improved risk sentiment noticed during the trading session on Tuesday was still present and even increased throughout yesterday.

The reasons for this sudden change do not seem to be very solid yet and seem to rely only on the hopes that the two parties will reach an agreement. President Zelensky’s latest statements fuel these hopes. Everything is open, and the latest actions do not indicate that the end of the confrontation could be anywhere near.

But the market is hungry for good news and as usual, likes to anticipate how things will unfold. The best of all is that it is right on many occasions.

In this scenario of market relaxation, oil corrected downwards by more than $14 from the previous day's close, the biggest daily drop since last November. This news came despite yesterday's announcement from the United States regarding cutting crude oil imports from Russia. At the same time, the UAE insisted that OPEC increases production, and Iraq officials said the country had some extra reserve capacity. 

But the most impressive performance was for DAX. The German index rose over 7% during the session, the highest daily rise in many years, leaving a very favorable technical scenario as it strongly rejected the support level of 13240. The European Union's decision to try and free itself from the energy dependency on Russia and allocating a budget to develop this ambitious project is undoubtedly a key reason behind this recovery.

Today the European Central Bank is meeting, and analysts don’t believe it will change anything relevant on monetary policy. Most probably, it will not even insist this time on tightening monetary policy due to the worsening of growth expectations due to the conflict in Ukraine. However, inflation will continue to rise due to this same reason.

Should this happen, the euro, which has recovered from lows close to 1.0820 to levels close to 1.1100, largely due to the market's return to greater risk appetite, could again be pressured downwards. An additional pressure element for the EU's single currency could be the US inflation figure published today. If it rises above market expectations again, as has already been hinted at from the White House, it will add further pressure to the Federal Reserve to raise rates.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.