Article Hero

Jerome Powell speaks to the Wall Street Journal, the markets react instantly – Market Overview

1614946238.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
The Fed Head’s WSJ interview generated plenty of interest in the markets. However, the Fed chairman made no mention of a potential rebound in long-term interest rates.

Unlike other central banks such as Japan, which maintains a YCC (yield curve control) policy to avoid the adverse effects on the economy or the European Central Bank, which announced that it could increase its asset purchase policy, the Federal Reserve doesn't seem preoccupied with this issue.

After the interview, the immediate result in the market was a fall in long-term bonds, leading to a rise in yields. In the case of the 10-year bond, Tnote, the price returned to the minimum levels reached on February 26, with a yield that again touched the 1.55% zone, practically going back to the levels before those recorded before the interest rate cut as a result of the pandemic crisis.

The stock markets remain under pressure amid increased risk aversion among investors. In some cases, such as the Tech100, indices broke down the reversal pattern, which, if it remains at a weekly close today, would point to trend changes with a theoretical target of 11,468.

On March 15, the Senate is expected to approve the 1.9 trillion-dollar fiscal stimulus package. However, this plan might negatively impact stock indices since financial aid might contribute to a rise in inflation expectations, leading to higher interest rates.

From now on, all the market's attention will be on the Federal Reserve establishing a YCC (yield curve control) policy, something that had been discussed on previous occasions but was never implemented. The Federal Reserve's next meeting, scheduled for March 17, will therefore be awaited with great interest. The implementation of this measure would help stop the movement that we are currently witnessing in the market.

In the currency market, the U.S Dollar experienced a significant upward momentum with the increases in long-term interest rates pushing all its counterpart currencies further down.

EUR/USD is trading below the 1.1950 level, and from a technical point of view, a close below this zone would pave the way for further losses to the price concentration zone around 1.1820.

Sources: WSJ, Investing.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.