Article Hero

Market consolidation stage continues – Market Analysis – April 7

1586361307.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
Markets consolidate gains although global tensions remain

The risk-on rally is still alive in both European and North American stocks. With a shaky start of the session, the stock markets managed another day of increases, although less intense than in the previous two days.

Despite this, most market participants agree in valuing the situation as uncertain without being able to have solid arguments to support recovery. 

On the other hand, the leading investment banks research argue that we should not rule out new sell-offs in the stock markets, which is entirely logical if we consider the enormous negative impact of the locked-out world economy over such a long time and the fall in consumption due to the confinement of population.

From a technical perspective, the price action of stocks is considered corrective within a bearish trend.

USA500 has already corrected almost 50% Fibonacci of the entire fall, and in the H4 chart, we see the 200 MA (moving average) has not been exceeded since the start of the sell-off at the end of February. This H4 200 MA level is a resistance level and therefore, an essential level around the 2720-2740 zone.


The Australian Dollar

The US Dollar has depreciated against all currencies in an environment of better risk sentiment, including commodity-sensitive currencies such as the Australian Dollar.


In this specific case, the Australian Dollar has appreciated despite the cut in interest rates by the RBA (Reserve Bank Australia) and the start of a QE asset purchase program that has lowered the yield of 10 year bonds to 0.90%. There is a high and direct correlation between the price of the Australian Dollar and the interest rate.

The Australian Dollar is also correlated with the price of commodities, which have lost value with the crisis. It is; therefore, a currency tightly linked to the economic cycle, a fact that we can see graphically in the chart that shows the direct relationship between the price of the USA500 and the AUD/JPY pair.

AUD/JPY would be the most affected pair in case of a return to risk-off mode, and losses in the stock markets will resume. This pair has already corrected 50% Fibonacci of the last fall and has resistance in the zone of 67.70


Sources: tradingview.com

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.