Article Hero

Markets turn defensive as bonds yields continue to surge – Market Overview

1621424207.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
Today’s menu includes yields, shifting market sentiment, essential economic reports, falling bitcoin prices and more.

Yields, central banks, and indices.

European bonds yields are also under the radar, with the German 10-year benchmark reaching levels close to 0% after having been in a negative zone in the last two years.

The vice president of the European Central Bank has made statements in this regard, saying that the current levels of long-term interest rates look favorable. However, if they continue their upward path, they will start representing a solid argument against its current monetary policy intended to favor financing conditions for stimulating the economy.

This sentiment is transmitted to the rest of the market and is the main reason why European bonds behave as they do. With the recovery rate of the European economy developing at a much lower level than before, ECB’s objectives might become harder to reach.

The comments and analysis on inflation expectations are abundant in the market. More and more voices warn about the Fed's passivity in the face of a potential inflationary threat.

All of these factors are directly affecting investors' risk sentiment and stock indices. Both North American and European benchmarks reflect it, either with lack of progress or downward corrections.

In the case of Germany’s DAX index, its uptrend stopped at the beginning of last month, and it is currently moving in the middle of a wide lateral range with a main support zone between the 15000 and 15100 levels. Under these levels, the last uptrend would open the way to the downside with targets in the 14500 area.

Economic reports and cryptos.

April’s CPI data for the euro area was published today, showing a figure of 1.6% in year-on-year terms, which is still far from the ECB's inflation target of around 2%. Therefore, the central bank could intensify its expansionary monetary policy without jeopardizing the inflation target.

A relevant movement is also taking place in the cryptocurrency market after China banned banks and applications from operating with the digital currency, in addition to Elon Musk's decision not to use bitcoin as a means of payment.

As a digital asset, Bitcoin is also influenced by negative investor sentiment at a general level and is increasingly showing a positive correlation with stock indices.

Technically it is now in a support zone around 40000, losing 40% compared to its all-time highs. Below this zone, the next support level would be around 29800.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.