Article Hero

Movement on multiple fronts – Market Overview

1613564462.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
The USD gained territory driven by the rebound in treasury bond yields and a modest shift in market risk sentiment towards higher risk aversion.

Elsewhere, the global stock markets slowed their upward movement experiencing slight drops for North American indices and a more pronounced fall for Japan225 index that corrected after almost two weeks of a bullish rally.

The causes of these falls can be attributed purely to technical reasons. Still, it is also worth mentioning that the increases in interest rates of long-term references anticipate investors' fear of inflationary spikes that could force central banks, especially the Federal Reserve, to anticipate the moment when reference rates could rise again.

Higher interest rates would hurt the markets by influencing stocks' valuation criteria, which would make their financing needs more expensive.

The main factor to take into account at this time would be the level of growth of the economy and, to a greater extent, inflation expectations.

This afternoon, Fed’s Meeting Minutes will be published. Although no variation is expected in regards to the assessment of the economic situation, any comment they make concerning a potential inflationary rebound could potentially influence the markets.

The energy market keeps steady.

One of the elements that are beginning to worry about the market, which could influence the Federal Reserve's valuation is the continuous rise in oil prices.

Although energy prices are not taken into account when assessing sustained inflationary pressures, they are still a factor that could influence the rest of the commodities.

Oil has already reached maximum levels (higher than those pre-COVID), and with expectations of production cuts by OPEC, prices could continue to increase.

Technically, oil it is in an uptrend and only finds resistance in the zone of January 2020 highs at 65.60.

The EUR/USD pair might be on the downhill.

EUR/USD is back in the pivot zone of 1.2065 below which, from a technical analysis point of view, it could work its way towards the previous lows of 1.1960 where the next support for the pair is located.

Sources:  Bloomberg, WSJ.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.