Article Hero

OPEC+ meeting failed to cheer the markets.

1633436735.jpg
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
Markets expected an agreement for an oil production increase from OPEC+ latest meeting, but it never happened, so what’s next?

The meeting of OPEC+, the oil-producing countries, ended without any significant agreement.

As expected, the member countries decided to continue with their current policy of increasing production by 400k BPD. An increase that might not calm the markets that are powerlessly witnessing the upward race in energy raw materials, threatening to cause a slowdown of global growth in addition to a sustained rise in price levels or inflation.

This scenario would be the most feared, not only by investors but also by the political and monetary authorities. As soon as they announced the decision, the price of oil experienced strong upward momentum with rises around 3% that took it to levels not seen since 2014, which was expected in the first place.

 

Interfaz de usuario gráfica, GráficoDescripción generada automáticamente

 

In case of a long upward momentum, it can increase negative market sentiments about the future of the economies, with relevance to Natural Gas that rose around 7%.

The market reacted in the traditional style of risk aversion when facing these gloomy prospects by buying treasury bonds, which in the case of the American Tnote, its yield fell to the level of 1.48%. Although the Federal Reserve has already almost committed to starting tapering with capital flows towards the Japanese yen, which made the USD/JPY fall below 111.00 and with massive sales of the stock indices.

We should note that the stock markets were already suffering strong downward pressure due to both: the announcement of ending the stimulus policies by the Federal Reserve and the bad news from China with companies the size of Evergrande defaulting.

And as usual, the most affected index was the Nasdaq technology that technically closed below the critical 100-day SMA line, something that had not happened for five months, and crossed the support level located around 14,500.

From a technical perspective, a continuation of the bearish movement below this zone would threaten to end the entire bull market for the index.

 

Sources: Bloomberg, Reuters

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.