President Biden’s $1.9 trillion aid package and inflation fears make the headlines – Market Overview

President Biden’s $1.9 trillion aid package and inflation fears make the headlines – Market Overview

Investors begin to weigh in President Biden’s new stimulus package, and its possible inflationary effect is reflected in the fixed income market.

Investors begin to weigh in President Biden’s new stimulus package, and its possible inflationary effect is reflected in the fixed income market.

Significant advances are being reported in the bipartisan talks regarding the $1.9 trillion aid, an amount that is said to support companies affected by the pandemic crisis. Additionally, a large part of it would go directly to the population and is expected to have an immediate impact on spending capacity.

This boost to private spending together with the increase in the price of raw materials, (especially Oil, which is in an upward movement that has overcome levels not seen since January 2020), has caused market participants to fear an inflationary rebound.

Another factor to take into account in this regard is the abrupt increase in freight costs in China, motivated by the growth in exports from this country, accompanied by a similar rise in Europe, causing a shortage of available containers for shipping.

Faced with this scenario of generalized price rises and with an expected greater purchasing power of U.S consumers, inflation expectations increased, reaching a level of 1.20% not seen since the end of last February.

This has a direct effect on the price of the US Dollar, maintaining a positive correlation with interest rates, especially with the longer references of the curve. Such a movement reflects in the price of the USD/JPY, the pair most sensitive to this situation, which is also driven upwards by the improved market sentiment.

From a technical perspective, the pair is at an important resistance level at 105.60, where the 200-day SMA line passes, in addition to being the trigger point of a reversal pattern that if exceeded and confirmed with a daily close above this level, would point to a theoretical target around the levels of 108.50.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de Miguel A. Rodriguez și nu au intenția de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova cercetările independente în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor de investiții. Nu au în vedere obiective specifice de investiții, situații financiare sau nevoi specifice ale vreunui destinatar.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază.

Key Way Investments Ltd nu influențează și nici nu are vreo contribuție la formularea informațiilor conținute de acest document. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării sau conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanța din trecut nu este un indicator viabil pentru rezultate viitoare.