Article Hero

Rising COVID-19 cases worsen risk sentiment, stock indices impacted - Market Overview

1619002448.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
Market risk sentiment worsens slightly due to the increase in infections worldwide, especially in India, where the situation seems to be out of control.

The administration of vaccines in the West continues at a good pace. However, both in Europe and in the United States, the infection figures remain worrying, and mobility restriction measures have not yet been lifted in Europe.

U.S. stock markets

Yesterday the American stock indices suffered a significant fall, leading to a movement that for now can be considered as merely corrective from a technical perspective. However, there appears to be no fundamental reason, other than that derived from the evolution of infections, that could generate a greater correction.

Asian stock markets.

In Asia, the stock markets suffered bigger falls yesterday, as is the case with the Hang Seng index, which accumulated losses of three consecutive days (around 2.5%).

This index is again in a pivot zone around 28328. If it falls below this level, losses could accelerate to around 27,000. The 28328 area appears to be important, too, since the 100-day SMA line passes through there, currently acting as support.

European stock markets.

The European stock markets have also suffered corrections. Germany30 fell around 2.5% in the last three days.

In this case, concerns regarding Germany’s lockdown measures implemented and the high incidence of cases could be perceived as significant enough reasons to lead investors to involve in profit-taking. On the other hand, the delay in implementing the European fiscal stimulus package approved months ago could be an additional cause for concern, potentially delaying the recovery of the European economy.

Technically, the German index is still far from support zones or pivot points where the current trend would normally reverse. The two main technical support areas are at 14793 and 14429, still a long way from the 100-day SMA line currently passing through 14098. The RSI indicator is correcting from overbought levels, so it could still have enough room for correction.

Tomorrow's ECB meeting will not provide any additional elements that could affect the markets. No change is expected either in its monetary policy instruments or in its discourse, which will remain in the same direction as the previous ones.

Sources:  investing.com, reuters.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.