Article Hero

Risk sentiment improves almost overnight, markets shift course - Market Overview

1629886068.jpg
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
The risk sentiment changed radically in the past couple of days compared to last week, when risk aversion was the predominant element.

According to the latest news reports, China managed to regain control over the epidemic outbreak. This led to a reversal of many market movements which had occurred during the past week, such as the growing interest in buying safe currencies like the US Dollar, the Japanese yen, or US treasury bonds. However, we cannot say for sure if this is just a corrective movement of these.

Changes in risk sentiment have been particularly strong in the commodities markets. Fears regarding a fall in demand for crude from China due to mobility restrictions vanished for the moment. Oil experienced two days of solid increases above the previous support zone located at 66.43.

The weekly crude oil stock data published yesterday by the American Petroleum Institute showed an inventory drop lower than forecast: -1.6M vs 2.3M expected. This result could indicate that demand is less strong than expected (less drop in inventories). However, it remains to be confirmed when the upcoming data published by the International Energy Agency comes out.

Copper also experienced a substantial rise. From a technical analysis point of view, the price surge can be considered a correction or pull-back towards the neckline broken down last week. The raw material would need to advance above current levels to consider the activation of the trend reversal pattern failed.

On the other hand, the US Dollar, which had strengthened due to Fed’s announcement regarding the reduction of bond purchases, weakened in a movement that for the moment can be considered as corrective.

The EUR/USD pair traded slightly above the resistance zone located around 1.1750, which is also the 0.618 Fibonacci retracement of the last bearish leg.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.