Article Hero

Stock markets resume their downward trend

1646386525.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
Fed Chairman Powell did little to calm the troubled analysts & investors.

Mr. Powell said, in his second day of testimony in the US Congress, that Russia's war in Ukraine could affect the US economy by leading to a significant decrease in spending and investments, which translates into higher prices.

US stock indices, which had started the session with gains, fell to close with losses due to investors' fear of the threat of stagflation that Powell anticipated in his statements.

Investors are now wondering what the reaction of the Federal Reserve will be facing the threats of rising inflation and slowing economic growth. As was commented in the market, the fear is not because of possible stagflation but of the Fed's reaction in this scenario.

Paradoxically, suppose the US employment figure published today will show strength, especially in the wage component. In that case, it could be interpreted negatively in the market, considering that the Fed's reaction in terms of interest rates could be more aggressive than was expected just two days ago.

In short, indecision and uncertainty prevail in a market that continues to be dominated by news from Ukraine and the unpredictability of the conflict. The defensive stocks are the ones that have shown the best performance in the markets, while the growth stocks have suffered considerable losses.

Nasdaq was the most affected index, with more than 1.5% falls. However, from a technical analysis perspective, it didn’t suffer notable changes compared to the last days when it traded in a mixed manner, a characteristic movement of an indecisive market.

After reaching the maximum level of $116.50/barrel, oil corrected downwards. The black gold's price fell not because the conflict between Russia and Ukraine improved, which unfortunately is still in full war confrontation, but because news has arrived that an agreement has probably already been reached with Iran to lift sanctions.

According to the daily RSI, oil is in an overbought situation but still far from levels that can be considered as pivots or the beginning of a trend change.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.