The calm before the storm? – Market Overview

The calm before the storm? – Market Overview

European stock markets remain calm, although several European countries have announced worrying rises in infections.

ECB news.

Even the bond market stabilized following ECB’s announcement regarding an increase to its asset purchase program rate. The European Central Bank chief economist has made reassuring statements that the ECB still has enough room to extend its expansionary monetary policy even with interest rate cuts. This is nothing new, as the market already took that into account. However, it could be necessary for the monetary policy committee to put it into practice.

Fed news.

In any case, everything will depend on what the Federal Reserve will announce after tomorrow's meeting. If they do not show a firm determination to curb the outflows of fixed income, the effect of long-term rate hikes could resume and move to European markets as well.

Vaccination news.

While the rate of vaccination in the United States continues to grow, Europe’s vaccination target of 70% has been questioned, potentially leading to a significant setback for the economy and its quest for recovery.

In this scenario, the euro could remain stable. EUR/USD hovers around the 100-hour SMA line in a range that could take a clearer direction tomorrow after the Federal Reserve meeting.

The same goes for European indices. For example, Germany30 remains in a lateral movement near its highs, but the RSI got close to the daily chart's overbought zone.

Sources: Investing.com, Forelive.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de Miguel A. Rodriguez și nu au intenția de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova cercetările independente în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor de investiții. Nu au în vedere obiective specifice de investiții, situații financiare sau nevoi specifice ale vreunui destinatar.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază.

Key Way Investments Ltd nu influențează și nici nu are vreo contribuție la formularea informațiilor conținute de acest document. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării sau conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanța din trecut nu este un indicator viabil pentru rezultate viitoare.