Notifications Bell

The Santa Claus rally takes a break

The Santa Claus rally takes a break

The equity markets paused their growth which had started a week ago, corresponding to the so-called Santa Claus rally.

The markets’ upward momentum was halted yesterday without any news or fundamental data to justify it. This could be due to the change of market flow from technological stocks to industrial stocks and others like airlines. And as investors rule out Omicron's induced slowdown, the rotation flow accelerates. Analysts now wonder whether this market position makes sense or if there is an excess of optimism among investors.

Uncertainty remains high, and the potential economic consequences deriving from the measures already taken to fight Omicron are yet to be seen. They cannot be compared to those taken at the start of the pandemic. However, for almost a month now, activities in the service sector have been restricted globally, and China has confined an entire province.

The disparate behavior of indices was reflected in rises in the DowJones 30 and slight retraces in Nasdaq value, with the S&P500 in the middle of the two, closing practically unchanged during the session.

Technically, Tech100 has reversed its upward movement around 16,655, making this level its main resistance zone.

Oil, which rose simultaneously with stock indices, driven by the same positive economic sentiment, also halted its bullish run yesterday.

Pending the crude inventory data scheduled for today, oil failed to pass the level of 76.46, which now acts as primary resistance point.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de Miguel A. Rodriguez și nu au intenția de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova cercetările independente în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor de investiții. Nu au în vedere obiective specifice de investiții, situații financiare sau nevoi specifice ale vreunui destinatar.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază.

Key Way Investments Ltd nu influențează și nici nu are vreo contribuție la formularea informațiilor conținute de acest document. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării sau conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.