Article Hero

The U.S. Dollar recovers; indices plunge - Market Overview

1620121053.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
After a less eventful day in several world countries due to Easter Holidays, the market buys the U.S. dollar again, and the American indices continue to fall.

These market conditions might look like the result of a reduced risk aversion. However, they could be the result of optimistic expectations regarding the rapid recovery of the North American economy and the global economy.

During the weekend, various statements from members of the Federal Reserve reiterated their commitment to keeping interest rates low for a long time. But there are also more and more voices, including former members of the Federal Reserve and prestigious investors such as Warren Buffet and Mohamed El Erian, who believe that the Federal Reserve will not be able to maintain its ultra-expansionary monetary policy due to the rapid recovery of the economy, driven by fiscal policies, and inflation.

For the moment, U.S. Treasury Bonds yields remain stable, with the 10-year benchmark around 1.61%. Still, there are increasing expectations that they will resume their upward path, potentially reaching levels of 2%.

This has a positive effect on the U.S. Dollar, which today is strengthening against all its peers. USD/JPY regains all the territory lost during the correction from recent days and is heading towards the next resistance level located at 110.87, above which it could make its way towards the main resistance at 112.30.

The North American stock markets are also showing signs of vulnerability in the face of a potential scenario of rising interest rates and inflation. Losses are led by the Nasdaq technology index, which has already shown trend reversal patterns.

Again, we return to the market model in which GOLD could benefit from the decrease in real interest rates because of expectations surrounding an inflationary rebound.

Indeed, a stronger dollar does not favor the precious metal due to its negative correlation. Still, the movement of the last two days may anticipate greater advances from a technical perspective.

After this latest rally, it is near a vital resistance zone located around 1800 where the 100-day SMA line passes, above which the next level is 1816 - the beginning of a new upward trend.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.