Article Hero

Uncertainty creeps in following the latest news from Afghanistan, Fed’s meeting - Market Overview

1630058300.jpg
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
Markets plunged after tensions in Kabul escalated during the evacuation process, leading to the loss of lives.

US indices fell as soon as the word came out, and their European counterparts quickly followed. However, tensions were already present before the attack occurred, mainly due to Fed’s meeting in Jackson Hole.

How the US Central Bank can change everything

Today afternoon, Jerome Powell will hold the first speech at Jackson Hole. Although the likelihood of him announcing the start of the tapering process is low, any hints about this topic could cause significant market movements such a massive Dollar buying and bond selling.

Three Fed voting members, Kaplan, Bullard, and George, have already spoken in favor of withdrawing the bond purchase program as soon as possible due to a favorable evolution of the North American economy, both in growth and in the labor market. They have also manifested their concerns about the growth in price values which could signal an inflationary process.

In this regard, the PCE price index (personal consumption expenditure – one of Fed’s favorite barometers for measuring inflation) is scheduled for publishing later today. A better-than-expected figure could pressure the Federal Reserve to put an end to its ultra-expansionary monetary policy.

The 10-year American bond, Tnote, fluctuated around the lower part of its last day's price (its current support level), waiting for news from Fed, and pressured by the latest US economic data.

North American indices sink

The major US indices all lost around 0.50%. Of all of them, USA30 would theoretically be the least affected if Fed took a decision that would lead to a rebound in long-term interest rates, such as the beginning of tapering. Therefore, corrective movements cannot be ruled out.

Getting back to USA30, the index finds its closest support in the area, around 34,500, close to the 100-day SMA line. In any case, even taking these potential corrections into account, the uptrend remains intact and could only be jeopardized if the index falls below 33,700.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.