Article Hero

While the USD is caught-up, US indices break through historical values

1597903273.jpg
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 Noiembrie 2022
Shy signs of political agreement push USD into limbo

In the absence of relevant economic figures to be released this week, the market remains in choppy trading with modest daily gains in the stock markets driven by the publication of sales figures. 

In some cases, these figures came in better than expected, as for pharmaceutical companies, Novartis AG or Roche Holdings AG.

US market stimulus talks

Negotiations on the North American stimulus plan do not show significant progress. However, the market is very attentive to any news in this regard since its approval would be an essential factor in investment decisions in a wide variety of assets.

The Speaker of the House of Representatives, Nancy Pelosi, has stated that they would be willing to accept a reduction in the amount of the package, thereby approaching the Republicans' position, and that has aroused the interest of investors. 

Everything will ultimately depend on the size of this stimulus. A figure close to the bottom of the range (it oscillates between 1 and 3 trillion Dollars), would not be received positively in the market.

At the moment, it is still expected that something may emerge during this week, including the weekend.

The approval of a stimulus package endowed with an amount that the market considers satisfactory would have to be above 1.5 trillion Dollars, positively affecting the USD, at least immediately in the short term.

USD performance

Although the structural trend of the Dollar continues to be downward and will probably continue in the medium and long term, especially if we take into account that during the electoral period the US currency tends to depreciate, even more so when the chances of a defeat of the current president are high, a corrective upward movement of the US Dollar is very likely in the short term, a movement that would be supported if the stimulus package is approved.

From a technical analysis point of view, this corrective move also makes sense.

Dollarindex, a weighted index of the Dollar's prices against its main counterparts, of which the weight of the Euro exceeds 50%, after falling to a minimum of 92.12, shows clear signs of oversold and exhaustion of the downward movement in the daily chart whose RSI14 has formed a bullish divergence. A correction to the 94.00 area would be possible.


The same occurs with GBP/USD, which after a continuous upward movement since the end of June, the daily chart is in a situation of overbought with a bearish divergence in RSI 14. This divergence points to a loss of momentum in this trend, which could lead to corrections down to the 1.3000 area. 

In the case of the Sterling Pound, and as we approach the month of September in which the Brexit talks will resume, a more profound downward movement would be possible if, as everything indicates, no progress is made on an agreement and the possibility of a hard Brexit is getting higher.


Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest articol

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Autor financiar

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.
 

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.