Good day at the office for the U.S. Dollar, CPI data in the spotlight - Market Overview

Bởi: Miguel A. Rodriguez

14:48, 12 May 2021

Good day at the office for the U.S. Dollar, CPI data in the spotlight - Market Overview

This is the main debate among investors after the employment figures showed a growth rate much lower than expected, leading to the ruling out of the reduction in asset purchases, at least in the medium term. The New York Federal Reserve inflation expectations data also contributed to this outcome, increasing to 3.4%.

Commodities on the uptrend.

Today the commodity markets continue to rise, with copper near record highs. In Asia, iron ore and coal hit new highs too. All the factors come together to encourage inflationary expectations in an economic scenario where both central banks and governments have flooded the market with liquidity through fiscal aid stimulus measures, zero interest rates, and asset purchase programs.

Today the CPI data in the United States is scheduled for publishing. The figures are expected to rise to 3.6% year-on-year.

About Bonds.

The yields of the North American bonds are gradually rising with the 10-year benchmark above 1.60%. Still, perhaps more significant are the performances of the European bonds leading the way before the European Central Bank and the Bank of England statements.

The yield on the German 10-year BUND is already approaching positive levels, clocking at 0.16%, after having climbed more than 50 bps in the last quarter. In terms of price, it has fallen to a wide support zone that is around 169.20. The selling pressure of fixed income continues to be present globally.

The rise in interest rates in Europe due to the expectations of an early start for the withdrawal of stimulus policies from the ECB is supporting the euro. Under these circumstances, the EUR/USD pair managed to overcome the downtrend line, opening the way to new advances and only finds a resistance level in the zone of 1.2180.

Due to advances in the rate of vaccination in Europe and the lifting of mobility restriction measures, Germany lifted the quarantine for vaccinated travellers. This also contributed to better economic recovery expectations, offering extra support for the EUR.


Chia sẻ bàI viết này

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez  và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.