Notifications Bell

الدرس السادس: صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

الدرس السادس: صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

إذا تم بشكل صحيح، يمكن أن يكون الاستثمار العقاري مربحاً للغاية، اسهم صناديق الاستثمار العقارية يمكن أن تساعد في تنويع محفظتك الاستثمارية دون الحاجة إلى امتلاك أو تشغيل أو تمويل العقارات.

عندما تفكر في الاستثمار العقاري، فإن أول ما يتبادر إلى الذهن على الأرجح هو منزلك. بالطبع، لدى المستثمرين العقاريين الكثير من الخيارات الأخرى عندما يتعلق الأمر باختيار الاستثمارات، وليست جميعها ممتلكات مادية.

إذا كنت ترغب ببدء الاستثمار في العقارات على الفور، بأقل قدر ممكن من المال، وتبحث عن افضل طرق الاستثمار العقاري فابحث عن صناديق الاستثمار العقاري (REITs).

كيف تستثمر اموالك في العقارات - دليل سريع

  • اكتشف الخيار الرائد للمستثمرين الأفراد - توفر صناديق الاستثمار العقاري (REITs) تعرضاً غير مباشر للعقارات.
  • اختر افضل طرق الاستثمار العقاري - يمكن للأفراد شراء أسهم صناديق الاستثمار العقاري REIT المتداولة علناً والصناديق العقارية المتداولة في البورصة.
  • ابدأ الاستثمار في العقارات - أنشئ حساب استثمار مع وسيط مثل CAPEX.com وقم بتمويله للبدء.

لمساعدتك في العثور على أفضل الشركات العقارية وضم أسهمها لمحفظتك، قام موقع CAPEX.com بتجميع قائمة بأفضل اسهم الاستثمار العقاري ولائحة صناديق الاستثمار العقاري. استفد من العوائد الكبيرة باستخدام افضل انواع الاستثمار العقاري.

استثمر في اسهم صناديق الاستثمار العقاري و الصناديق العقارية المتداولة

ما هي صناديق الاستثمار العقاري REITs؟

صناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي شركات تجمع الأموال عن طريق بيع الأسهم وإصدار السندات من أجل شراء وتأجير الأصول العقارية مثل مراكز التسوق ومباني المكاتب والمباني السكنية والمستودعات.

تزيل صناديق الاستثمار العقاري ضجة امتلاك العقارات. تتعامل الإدارة مع جميع الخدمات اللوجستية الخاصة بالملكية والتأجير - ما عليك سوى الجلوس وجمع الأرباح، والتي غالباً ما تُولّد عوائد أعلى من العديد من الاستثمارات القائمة على الأسهم. يُطلب من صناديق الاستثمار العقاري دوماً دفع توزيع الأرباح بعد خصم الضرائب لمستثمريها.

يمكنك شراء وبيع أسهم صناديق الاستثمار العقاري REIT في السوق عبر حساب وساطة مالية، مثل أي شركة عامة أخرى. هذا يجعل صناديق الاستثمار العقاري أكثر أنواع الاستثمار العقاري سيولة. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك شراء أسهم الصناديق العقارية المتداولة في البورصة (ETFs) التي تمتلك أسهماً في العديد من صناديق الاستثمار العقاري.

يمكن للمستثمرين الجدد الذين يعملون برأس مال محدود ولكنهم يرغبون في بناء محفظة استثمارية متنوعة للغاية، الاستثمار في الأسهم الجزئية.

قواعد الاستثمار العقاري وكيفية عملها؟

تُحقق صناديق الاستثمار العقاري الأموال بطريقتين أساسيتين: عن طريق الاستثمار وإدارة الممتلكات، وعن طريق تمويل الرهون العقارية. بناءً على هذا التمييز، تنقسم صناديق الاستثمار العقاري إلى نوعين رئيسيين:

  • صناديق الاستثمار العقارية - تمتلك هذه الصناديق حصة في الأصول الحقيقية وتديرها بشكل مباشر، وتجمع الإيجارات بانتظام وتحافظ على الممتلكات مثل المالك التقليدي.
  • صناديق الرهن العقاري - تمتلك هذه الصناديق الرهون العقارية على الأصل الحقيقي وتجمع الفوائد أو المدفوعات الأخرى وذلك عبر تمويل مشاريع العقارات.

عادة ما تقترض صناديق الاستثمار العقاري الكثير من المال لشراء عقاراتها، تماماً كما يفعل صاحب المنزل العادي. لكن التدفقات النقدية الثابتة من الإيجارات أو المدفوعات الأخرى تسمح لهم باقتراض مبالغ كبيرة بأمان نسبياً. ويتيح لهم هذا الاقتراض جني الأموال.

تعمل الصناديق العقارية المتداولة في كل قطاع عقاري تقريباً، بما في ذلك:

  • منازل الأسر السكنية
  • الكتل السكنية
  • البيع بالتجزئة
  • المستودعات
  • مراكز البيانات
  • المباني الطبية
  • المولات
  • الفنادق
  • الأبراج التجارية والسكنية

هذه بعض الفئات الرئيسية، لكن يمكن لصناديق الاستثمار العقاري امتلاك أي نوع من العقارات تقريباً. ومع ذلك، فهم يميلون إلى التخصص في قطاعات معينة، ويفضلون التركيز على مجال أو مجالين، لأن المديرين التنفيذيين يمكنهم الاستفادة من معارفهم المتعمقة واتصالاتهم المهنية لمساعدة صندوق الاستثمار العقاري على تحقيق أداء أفضل. بالإضافة إلى ذلك، يميل المستثمرون إلى الشركات التي تركز على القيمة بدرجة أعلى من الشركات المتنوعة.

العوائد التاريخية لصناديق الاستثمار العقارية

تُعد صناديق الاستثمار العقاري من الناحية التاريخية واحدة من أفضل فئات الأصول أداءً. مؤشر FTSE NAREIT للأسهم العقارية هو ما يستخدمه معظم المستثمرين لقياس أداء سوق العقارات في الولايات المتحدة. في يونيو 2022، بلغ متوسط العائد السنوي لمدة 10 سنوات للمؤشر 8.34٪.

على مدار 25 عاماً، كانت عائدات المؤشر بنسبة 9.05٪ مقارنة مع مؤشر ستاندرد آند بورز USA 500 الذي بلغت عائداته بنسبة 7.97٪ و 7.41٪ بالنسبة لمؤشر راسيل 2000. تاريخياً، كان المستثمرون الذين يبحثون عن عائد يستثمرون بشكل أفضل في العقارات مقارنة بالدخل الثابت، وهي فئة الأصول التقليدية لهذا الغرض. يجب أن تضم المحفظة الاستثمارية التي تم إنشاؤها بعناية في الاعتبار كليهما.

أنواع صناديق الاستثمار العقارية

كما هو الحال مع أي قطاع في سوق الأوراق المالية، يمكن تقسيم الأسهم العقارية إلى قطاعات فرعية بناءً على أعمالهم. ينقسم قطاع العقارات عادة إلى القطاعات الفرعية التالية:

1. صناديق الاستثمار العقارية للبيع بالتجزئة

تشكل مراكز التسوق والتجزئة المستقلة حوالي 24٪ من استثمارات صناديق الاستثمار العقاري REITs.

هذا هو أكبر استثمار أمريكي من نوعه. من المحتمل أن تكون أي مؤسسة البيع بالتجزئة مملوكة لصندوق استثمار عقاري REIT.

يجب على المرء أن ينظر أولاً إلى تجارة التجزئة قبل التفكير ببدء الاستثمار في عقارات التجزئة. ما هو الوضع الحالي لأموالها وماذا يخبئ المستقبل؟

من المهم أن تضع في اعتبارك أن صناديق الاستثمار العقارية للبيع بالتجزئة تحقق أرباحاً من الإيجار الذي تجمعه من المستأجرين. قد يقرر تجار التجزئة الذين يواجهون مشكلات في التدفق النقدي نتيجة للمبيعات الضعيفة تأجيل أو حتى تخطي الدفعات الشهرية، مما قد يعرضهم للإفلاس.

ثم تأتي المهمة الصعبة المتمثلة في العثور على مستأجر جديد. من الضروري أن تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري التي لديها أفضل المستأجرين بسبب ذلك. ومن الأمثلة على ذلك متاجر البقالة.

بعد تقييم الصناعة، يجب أن تركز على صناديق الاستثمار العقاري نفسها. مثل أي استثمار، من المهم أيضاً أن تكون متأكداً أن هذه الاستثمارات توفر عوائد قوية، وأنهم قادرون على المحافظة على وضع مالي قوي، وأن يتحملوا أقل قدر ممكن من الديون (خاصة النوع قصير الأجل).

ستتاح لصناديق الاستثمار العقاري بالتجزئة ذات الاحتياطيات النقدية الكبيرة فرص لشراء عقارات عالية الجودة بأسعار رخيصة في ظل اقتصاد سيء. وستستفيد أفضل شركات الاستثمار العقاري من هذا.

ومع ذلك، فإن حقيقة أن التسوق يتحرك تدريجياً بعيداً عن نموذج المراكز التجارية ونحو التسوق عبر الإنترنت، فإن مُلّاك صناديق الاستثمار العقاري REIT. وعلى الرغم من تعرض القطاع للضغط، فقد استمروا في الابتكار من أجل شغل مساحاتهم مع المكاتب والمستأجرين الآخرين الذين لا يتجهون إلى البيع بالتجزئة.

2. صناديق الاستثمار العقارية السكنية

تمتلك هذه الصناديق العقارية وتدير كلاً من هياكل شقق الإيجار الخاصة للعائلات والمنازل الجاهزة. قبل اتخاذ قرار في استثمار الاموال في هذا النوع من صناديق الاستثمار العقارية، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار عدة متغيرات.

على سبيل المثال، الصناديق التي لديها القدرة على تحمل تكاليف المنازل السيئة مقارنة ببقية الصناديق الآخرى عادة ما يكون لديها أكبر أسواق للشقق السكنية. يضطر المزيد من الناس إلى الاستئجار بسبب ارتفاع تكلفة منازل الأسرة في مدن مثل نيويورك ولوس أنجلوس ودبي، مما يزيد الإيجار الشهري الذي يمكن لأصحاب العقارات المطالبة به. ونتيجة لذلك، تركز أكبر صناديق الاستثمار العقاري السكنية بشكل متكرر على المدن الكبرى.

في سوق معين، يجب على المستثمرين البحث عن النمو السكاني والوظائف. بشكل عام، عندما يكون هناك تدفق صافٍ للناس إلى مدينة ما، فذلك لأن الوظائف فيها متاحة بسهولة، والاقتصاد ينمو. يعد انخفاض معدل الشواغر إلى جانب ارتفاع الإيجارات علامة على تحسن الطلب.

إذا ظل عرض الشقق في سوق معين منخفضاً واستمر الطلب في الارتفاع، فمن المفترض أن تعمل صناديق الاستثمار العقارية السكنية بشكل جيد. كما هو الحال مع جميع الشركات، فإن الشركات التي لديها أقوى ميزانيات وأكبر رأس مال متاح عادة ما تفعل الأفضل.

3. صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بالرعاية الصحية

مع ارتفاع معدلات الشيخوخة وارتفاع نفقات الرعاية الصحية، ستكون صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بالرعاية الصحية قطاعاً فرعياً رائعاً ويستحق المراقبة. تستثمر صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بالرعاية الصحية في عقارات المستشفيات والعيادات ودور رعاية المسنين ومساكن التقاعد.

نظام الرعاية الصحية له تأثير مباشر على نجاح الاستثمار العقاري. يعتمد الجزء الأكبر من مالكي هذه المؤسسات على رسوم الإشغال، والمدفوعات من Medicare و Medicaid، بالإضافة إلى التمويل الخاص. إذا كان تمويل الرعاية الصحية علامة استفهام، سيكون الأمر كذلك بالنسبة لصناديق الاستثمار العقارية الخاصة بالرعاية الصحية.

يجب أن يشمل صندوق الاستثمار العقاري الخاص بالرعاية الصحية فوائد في مجموعة متنوعة من أنواع العقارات المختلفة بالإضافة إلى قاعدة عملاء متنوعة.

يجب أن تؤدي ارتفاع معدلات الشيخوخة إلى زيادة الطلب على خدمات الرعاية الصحية، وهو أمر موات بشكل عام لهذه الصناعة. لذلك، بالإضافة إلى التنويع في نوع العملاء والممتلكات، ابحث عن الشركات التي تتمتع بخبرة كبيرة في مجال الرعاية الصحية، ولديها ميزانيات عمومية قوية، ولديها تمويل منخفض التكلفة.

4. صناديق الاستثمار العقارية الخاصة بالمكاتب التجارية

تستثمر صناديق الاستثمار العقارية في مباني المكاتب التجارية. يحصلون على دخل إيجار من المستأجرين الذين عادة ما يوقعون عقود إيجار طويلة الأجل. أربعة أسئلة تتبادر إلى الذهن لأي شخص مهتم بالاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية الخاصة بالمكاتب التجارية REIT.

  • ما هي حالة الاقتصاد وما هو معدل البطالة؟
  • ما هي معدلات الشواغر المتوفرة؟
  • حالة المنطقة التي يستثمر فيها صندوق الاستثمار العقاري اقتصادياً؟
  • كم لدى صناديق الاستثمار العقاري من رأس المال لعمليات الاستحواذ؟

حاول العثور على صناديق الاستثمار العقاري التي تستثمر في الكتل الاقتصادية. من الأفضل أن ترى صندوق الاستثمار العقاري يمتلك مجموعة من المباني المتوسطة في واشنطن العاصمة بدلاً من امتلاك مساحة مكتب رئيسية في ديترويت، على سبيل المثال.

4. صناديق الرهن العقاري

تشكل الرهون العقارية حوالي 10٪ من أصول صناديق الرهن العقاري بدلاً من العقارات الفعلية.

استثمارات فاني ماي وفريدي ماك العقارية هما أكثر الاستثمارات شهرة، ومع ذلك، فهم ليسوا دائماً الأفضل. تقوم هذه الشركات التي ترعاها الحكومة بشراء الرهون العقارية من السوق الثانوية.

هذا النوع من صناديق الاستثمار العقاري ليس خالي من المخاطر لمجرد أنه يستثمر في الرهون العقارية بدلاً من الأسهم. سيؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض القيمة المالية لصناديق الاستثمار العقاري المتداولة في الرهن العقاري، مما قد يؤثر على أسعار أسهمها.

بالإضافة إلى ذلك، تحصل صناديق الرهن العقاري على قدر كبير من رأس مالها من خلال عروض الديون المضمونة وغير المضمونة. في حالة ارتفاع أسعار الفائدة، سيكون التمويل المستقبلي أكثر تكلفة، مما يقلل من قيمة محفظة القروض.

في بيئة ذات معدل فائدة منخفض ومع احتمال ارتفاع أسعار الفائدة، يتم تداول معظم صناديق الاستثمار العقاري العقارية بخصم على صافي قيمة الأصول لكل سهم.

أفضل صناديق الاستثمار العقاري لعام 2023

إذا كنت تتطلع إلى التخفيف من بعض المخاطر في سوق متقلب، فإليك أفضل صناديق الاستثمار العقاري ذات القيمة الأفضل (لديها نسبة سعر مرتفع مقارنة مع العائد على مدار 12 شهر)، والأسرع نمو (من حيث الإيرادات وعائدات السهم)، وتمتلك الزخم والسيولة. كل هذه الصناديق الاستثمارية متاحة في منصة تداول CAPEX WebTrader.

أفضل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في السوق الأمريكي

صندوق الاستثمار العقاري - American Tower Corp

صندوق الاستثمار العقاري - American Tower Corp

شركة American Tower (AMT, $234.49) هي مالك ومشغل ومطور رائد لأبراج خلوية متعددة المستأجرين، ويوفر البنية التحتية التي تشغل شبكات الاتصالات اللاسلكية. تعمل الشركة على مستوى العالم وتمتلك صندوق استثمار عقاري يضم 221,000 موقع أبراج خلوية، والتي تشمل 43,100 موقعاً في الولايات المتحدة، و 49,000 موقعاً في أمريكا الوسطى والجنوبية، و 75,500 في الهند.

صندوق الاستثمار العقاري - Prologis Inc

صندوق الاستثمار العقاري - Prologis Inc

شركة Prologis (PLD, $110.66) هي شركة لوجستية عالمية وتُعد أكبر مالك للعقارات الصناعية في العالم. يتكون صندوق الاستثمار العقاري الخاص بالشركة من 4,675 عقاراً صناعياً وأكثر من 1.0 مليار قدم مربع من مساحات التأجير. تمتلك PLD منشآت في 19 دولة، بما في ذلك مراكز سلاسل التوريد الرئيسية في أمريكا الشمالية والجنوبية وأوروبا وآسيا. يعد صندوق الاستثمار العقاري هذا لاعب مهم في سلسلة الخدمات اللوجستية للبيع بالتجزئة، يستفيد صندوق Prologis من نمو التجارة الإلكترونية وهو ما يؤدي إلى زيادة الطلب على المستودعات التي تمتلكها بشكل مستمر.

صندوق الاستثمار العقاري - Camden Property Trust

صندوق الاستثمار العقاري - Camden Property Trust

تعتبر استثمارات شركة Camden Property Trust (CPT, $126.00) من أفضل الاستثمارات العقارية التي تتمتع بحضور قوي في أسواق Sunbelt الأسرع نمواً مثل Atlanta و Austin و Charlotte و Phoenix و Tampa. تمتلك الشركة صندوق الاستثمار العقاري (REIT) والذي يتضمن 170 عقاراً ويضم 58.055 وحدة سكنية وخمسة عقارات أخرى قيد التطوير من شأنها أن ترفع الإجمالي إلى 59,894 شقة.

صندوق الاستثمار العقاري - Alexandria Real Estate Equities

صندوق الاستثمار العقاري - Alexandria Real Estate Equities

شركة Alexandria Real Estate Equities (ARE, $135.37) متخصصة في العقارات الموجهة نحو البحث والتي يتم تأجيرها لمستأجري علوم الحياة والتكنولوجيا الزراعية. تُعد شركات الأدوية الكبرى مثل Bristol Myers Squibb (BMY) و Moderna (MRNA) و Eli Lilly (LLY) و Sanofi (SNY) من أهم المستأجرين لديها. لديها صندوق استثمار عقاري يُمكّن تركيزه على علوم الحياة ويستفيد دوماً من نمو صناعة الأدوية وقد حقق نمو جذاب بنسبة 15٪ في المتوسط السنوي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك على مدى العقد الماضي.

صندوق الاستثمار العقاري - Crown Castle International Corp

صندوق الاستثمار العقاري - Crown Castle International Corp

شركة Crown Castle (CCI, $173.68) هي أكبر مزود للبنية التحتية للاتصالات المشتركة في الولايات المتحدة. تمتلك صندوق استثمار عقاري و / أو تُدير شبكة تضم أكثر من 40,000 برج خلوي، وحوالي 115,000 عقدة خلوية صغيرة (تُستخدم لتعزيز السعة في المناطق التي يكون فيها الطلب على البيانات أكبر)، ولديها 85,000 ميل من مسار الألياف. يتواجد صندوق الاستثمار العقاري هذا في كل سوق أمريكي رئيسي.

صندوق الاستثمار العقاري - Equinix Inc

صندوق الاستثمار العقاري - Equinix Inc

Equinix (EQIX, $647.20) هي صندوق الاستثمار العقاري الرقمي العالمي الذي يدير 248 مركزاً للبيانات في 31 دولة ويخدم أكثر من 10,000 عميل. بعد جولة مكثفة من عمليات الاستحواذ من قبل شركات الأسهم في العام الماضي، أصبحت Equinix و Digital Realty Trust (DLR) هي صناديق الاستثمار العقاري الرقمية الوحيدة المتبقية في السوق.

أفضل الصناديق العقارية المتداولة في أسواق الأسهم في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي

صندوق الاستثمار العقاري - SEGRO plc

صندوق الاستثمار العقاري - SEGRO plc

SEGRO plc هي شركة استثمار وتطوير عقاري بريطانية تركز على مساحة أعمال مرنة على أطراف المدينة. وقدمت الشركة نفسها كصندوق استثمار عقاري عندما تم تقديم صناديق الاستثمار العقاري في المملكة المتحدة في يناير 2007، وهي مدرج في بورصة لندن، وأسهمها تُشكّل أحد مكونات مؤشر الفوتسي FTSE 100.

صندوق الاستثمار العقاري - Hochtief AG

صندوق الاستثمار العقاري - Hochtief AG

Hochtief هي أكبر شركة إنشاءات في ألمانيا وتعمل على مستوى العالم، وتحتل المرتبة الأولى كواحدة من أكبر شركات الإنشاءات العامة في الولايات المتحدة من خلال شركة Turner الفرعية التابعة لها، وفي أستراليا تمتلك حصة بنسبة 90٪ في مجموعة CIMIC.

صندوق الاستثمار العقاري - Vonovia SA

صندوق الاستثمار العقاري - Vonovia SA

شركة Vonovia SA هي إحدى الشركات الرائدة في مجال العقارات السكنية على مستوى ألمانيا. تمتلك Vonovia حالياً وتدير وحدات سكنية في جميع المدن والمناطق الجذابة في ألمانيا.

صندوق الاستثمار العقاري - Bouygues SA

صندوق الاستثمار العقاري - Bouygues SA

Bouygues هي مجموعة صناعية. تركز الشركة بشكل أساسي على التطوير العقاري والإعلام والاتصالات السلكية واللاسلكية والبناء والطاقة والخدمات. المقر الرئيسي في فرنسا.

صندوق الاستثمار العقاري - Deutsche Wohnen SE

صندوق الاستثمار العقاري - Deutsche Wohnen SE

Deutsche Wohnen SE هي شركة عقارات ألمانية، وواحدة من الأربعين شركة التي تؤلف مؤشر الداكس DAX. تقوم الشركة بتطوير المنازل السكنية والشقق والأماكن التجارية.

صندوق الاستثمار العقاري - GECINA SA

صندوق الاستثمار العقاري - GECINA SA

Gecina هو صندوق استثمار عقاري فرنسي (SIIC) مدرج في بورصة Euronext Paris ويعمل به ما يقرب من 500 شخص. تم بناء أعمال المجموعة حول المكاتب الرائدة في فرنسا وأوروبا، جنباً إلى جنب مع الأصول السكنية ومساكن الطلاب، مع أكثر من 9,000 شقة.

صندوق الاستثمار العقاري - Persimmon plc

صندوق الاستثمار العقاري - Persimmon plc

Persimmon عبارة عن مبنى منزلي يقوم بتصميم وتطوير وبناء شركات الإسكان السكنية. تقوم ببناء منازل سكنية تتراوح من شقق الاستوديو إلى منازل العائلة التقلدية. المقر الرئيسي في المملكة المتحدة.

صندوق الاستثمار العقاري - LEG Immobilien AG

صندوق الاستثمار العقاري - LEG Immobilien AG

LEG هي شركة سوق سكنية. تُقدم للمستأجرين برنامج خدمة شامل مع العديد من الفعاليات والخدمات. المقر الرئيسي في ألمانيا.

صندوق الاستثمار العقاري - Icade

صندوق الاستثمار العقاري - Icade

Icade SA هو صندوق استثمار عقاري متعدد الجنسيات (REIT) يقع مقره الرئيسي في إيسي ليه مولينو، باريس، فرنسا، وهو شركة تابعة لشركة Caisse des dépôts et consignations. تستثمر في أنواع مختلفة من العقارات بما في ذلك الرعاية الصحية والمكاتب والمجمعات التجارية والإسكان والمرافق العامة.

صندوق الاستثمار العقاري - Berkeley Group Holdings plc

صندوق الاستثمار العقاري - Berkeley Group Holdings plc

Berkeley Group Holdings plc هي شركة بريطانية للتطوير العقاري وبناء المنازل مقرها في كوبهام، إنجلترا. تمتلك صندوق استثمار عقاري مُدرج في بورصة لندن وهو أحد مكونات مؤشر الفوتسي FTSE 100.

صندوق الاستثمار العقاري - Rightmove plc

صندوق الاستثمار العقاري - Rightmove plc

Rightmove plc هي شركة مقرها المملكة المتحدة تدير rightmove.co.uk، أكبر بوابة إلكترونية للعقارات في المملكة المتحدة وموقع إلكتروني للعقارات. إنها مدرجة في بورصة لندن وهي أحد مكونات مؤشر الفوتسي FTSE 100.

صندوق الاستثمار العقاري - Merlin Properties Socimi SA

صندوق الاستثمار العقاري - Merlin Properties Socimi SA

شركة Merlin Properties Socimi SA هي شركة ائتمانية للاستثمار العقاري. وهي مكرسة لاقتناء وإدارة الأصول التجارية في شبه الجزيرة الأيبيرية وهي مدرجة في البورصة الإسبانية. تبلغ قيمة أصولها الإجمالية 12,835 مليون يورو وإجمالي دخلها الإيجاري 500 مليون يورو.

صندوق الاستثمار العقاري - Inmobiliaria Colonial Socimi

صندوق الاستثمار العقاري - Inmobiliaria Colonial Socimi

Inmobiliaria Colonial هي شركة إسبانية متعددة الجنسيات تضم شركات في مجال العقارات. تدير الشركة صندوق استثمار عقاري، وتنقسم أنشطته بين تأجير العقارات، وكذلك الأراضي والتطوير.

صندوق الاستثمار العقاري - Bellway plc

صندوق الاستثمار العقاري - Bellway plc

Bellway plc هي شركة مطورة للعقارات السكنية وبناء المنازل مقرها في نيوكاسل أبون تاين، إنجلترا. ومدرجة في بورصة لندن وهي أحد مكونات مؤشر الفوتسي FTSE 250.

صندوق الاستثمار العقاري - Derwent London plc

صندوق الاستثمار العقاري - Derwent London plc

Derwent London هي شركة مقرها لندن للاستثمار العقاري. تمتلك صندوق استثمار عقاري يضم 5.6 مليون قدم مربع من العقارات التجارية، معظمها في وسط لندن بقيمة 5.4 مليار جنيه إسترليني وذلك اعتباراً من 30 يونيو 2020. يقع المقر الرئيسي للشركة في المملكة المتحدة.

صندوق الاستثمار العقاري - Redrow plc

صندوق الاستثمار العقاري - Redrow plc

Redrow هي واحدة من أكبر شركات بناء المنازل البريطانية مع شبكة مكونة من 14 قسم تشغيلي في جميع أنحاء المملكة المتحدة. يقع مقرها في فلينتشاير، ويلز، ويعمل بها 2,300 شخص. ومدرجة في بورصة لندن وهي حالياً أحد مكونات مؤشر الفوتسي FTSE 250.

صندوق الاستثمار العقاري - Great Portland Estates Plc Spread Bet

صندوق الاستثمار العقاري - Great Portland Estates Plc Spread Bet

شركة Great Portland Estates هي شركة استثمار وتطوير تمتلك 2.6 مليار جنيه إسترليني من العقارات في وسط لندن. إنها توفر عوائد فائقة من العقارات التجارية التي تمتلكها في وسط لندن، مما يخلق مساحات كبيرة للمستثمرين وتقدم عوائد جيدة على المدى الطويل.

صندوق الاستثمار العقاري - Befimmo SA

Befimmo هي شركة ائتمانية للاستثمار العقاري في بلجيكا. تبلغ الإيرادات السنوية للشركة 180.8 مليون يورو، ولديها صافي دخل سنوي 57.7 مليون يورو وبلغ إجمالي الأصول الخاص بها 2846.4 مليون يورو في عام 2020.

صندوق الاستثمار العقاري - Wereldhave

Wereldhave N.V هي شركة استثمار عقاري هولندية تأسست عام 1930، ومقرها في مركز التجارة العالمي في مطار أمستردام شيفول. تركز الشركة على الاستثمارات في العقارات التجارية.

>> أفضل الأسهم للشراء لعام 2023

أفضل صناديق الاستثمار العقاري REIT لعام 2023

هناك 32 صندوقاً من الصناديق العقارية المتداولة في البورصة يتم تداولها فقط في بورصات الولايات المتحدة، باستثناء الصناديق العقارية المتداولة وذات الرافعة المالية. استطاعت صناديق الاستثمار العقارية التالية بالتفوق على السوق الأوسع في العام الماضي.

صندوق الاستثمار العقاري - SuperDividend REIT

يستثمر صندوق Global X SuperDividend® REIT ETF (SRET) في 30 من أعلى الشركات الموزعة للأرباح على مستوى العالم.

  1. WP Carey INC (WPC): بنسبة 4.51%
  2. Gaming and Leisu (GLPI): بنسبة 4.31%
  3. Getty Realty Corp (GTY): بنسبة 4.10%
  4. Mapletree Pan AS (N2IU): بنسبة 3.93%
  5. Capitaland Integ (C38U): بنسبة 3.82%

صندوق الاستثمار العقاري - Vanguard Real Estate

يُعد صندوق Vanguard Real Estate عملاقاً بين صناديق الاستثمار العقاري، لديه 10 أضعاف من الأصول الخاضعة لإدارة أقرب منافس له. يستثمر في صناديق الاستثمار العقارية والأسهم العقارية الأخرى. في أوائل عام 2022، امتلك الصندوق 168 من أسهم الصناديق العقارية المتداولة، بقيادة الخمسة التالية:

  1. Vanguard Real Estate II Index Fund: بنسبة 11.3%
  2. Prologis (PLD): بنسبة 6.5%
  3. American Tower (AMT): بنسبة 6.5%
  4. Crown Castle International (CCI): بنسبة 4.4%
  5. Equinix (EQIX): بنسبة 3.7%

يقدم صندوق الاستثمار العقاري الواسع للمستثمرين عدة أشكال من الاستثمارات المتنوعة. ما يقارب 170 سهماً، ويتم تصنيف 168 من هذه الاسهم في أسهم الصناديق العقارية المتداولة.

صندوق الاستثمار العقاري - iShares U.S. Real Estate

يستثمر صندوق iShares U.S. Real Estate في أسهم العقارات المحلية وصناديق الاستثمار العقاري. كان لدى صندوق الاستثمار المتداول، الذي تديره شركة BlackRock ما يقارب 87 سهماً من أوائل عام 2022، بقيادة الاسهم الخمسة التالية:

  1. Prologis (PLD): بنسبة 7.7%
  2. American Tower (AMT): بنسبة 7.4%
  3. Crown Castle (CCI): بنسبة 5.4%
  4. Equinix (EQIX): بنسبة 4.3%
  5. Public Storage (PSA): بنسبة 4%

هذه هي أكبر خمس صناديق استثمار عقاري وتعمل عبر العديد من أنواع العقارات، بما في ذلك البنية التحتية الصناعية والاتصالات ومراكز البيانات وصناديق الاستثمار العقاري ذاتية التخزين. بشكل عام، تُشكل أكبر 10 حيازات في الصندوق 42٪ من قيمته، مما يوفر للمستثمرين تنوعاً أكثر بقليل من الصندوق الخاص بـ Vanguard على الرغم من أنه يحتوي على نصف عدد الأسهم.

صندوق الاستثمار العقاري - Schwab US REIT

يوفر هذا الصندوق وصولاً بسيطاً إلى صناديق الاستثمار العقاري نظراً لأنه يحتفظ بهذه الكيانات فقط، على عكس صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تتضمن أسهماً عقارية في محفظتها. كان لدى الصندوق استثمارات في 139 من صناديق الاستثمار العقارية اعتباراً من أوائل عام 2022، بقيادة اسهم الصناديق التالية:

  1. American Tower (AMT): بنسبة 8.3%
  2. Prologis (PLD): بنسبة 7.7%.
  3. Crown Castle (CCI): بنسبة 5.6%.
  4. Equinix (EQIX): بنسبة 4.5%.
  5. Public Storage (PSA): بنسبة 3.6%.

مثل العديد من صناديق الاستثمار العقارية الأخرى، يحتفظ صندوق Schwab باسهم صناديق الاستثمار العقارية بناءً على القيمة السوقية بدلاً من استخدام نظام ترجيح متساوٍ. وبالتالي، لديه حيازات كبيرة متطابقة تقريباً مثل معظم صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقارية الأخرى. وفي الوقت نفسه، فإن أفضل حيازات في الصندوق تُشكّل 43.5٪ من قيمة الصندوق.

صندوق الاستثمار العقاري - Real Estate Select SPDR Fund

يسمح صندوق Real Estate Select SPDR للمستثمرين بالاستثمار المباشر في العقارات. يحتفظ صندوق الاستثمار العقاري هذا فقط بصناديق الاستثمار العقاري المتداولة في مؤشر S&P 500، مما يحد من تجمعها الاستثماري. في أوائل عام 2022، احتفظ الصندوق بـ 29 من صناديق الاستثمار العقاري فقط، بقيادة بعض الأسماء المألوفة:

  1. Prologis (PLD): بنسبة 11.2%.
  2. American Tower (AMT): بنسبة 10.7%
  3. Crown Castle (CCI): بنسبة 7.7%.
  4. Equinix (EQIX): بنسبة 6.4%.
  5. Public Storage (PSA): بنسبة 5.8%.

بصفتها أكبر خمس صناديق استثمار عقاري، فليس من المستغرب أن نرى هذه المجموعة تقود الطريق. علاوة على ذلك، ونظراً لأن هذا الصندوق يُركز فقط على صناديق الاستثمار العقاري في مؤشر S&P 500، تُشكل أكبر 10 ممتلكات من حيازات الصندوق ما يقارب 61٪ من قيمته. وهذا يجعله خياراً مثالياً للمستثمرين الذين يسعون إلى التركيز على أكبر صناديق الاستثمار العقاري.

>> أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للشراء في عام 2023

مفاتيح تقييم صناديق الاستثمار العقاري

ضع في اعتبارك النقاط التالية عند تقييم أي صندوق استثمار عقاري REIT.

  • صناديق الاستثمار العقاري هي استثمارات حقيقية ذات عائد كبير. أنها توفر عائدات أرباح عالية جنباً إلى جنب مع ارتفاع معتدل طويل الأجل لرأس المال. ابحث عن الشركات التي قامت بعمل جيد تاريخياً في توفير كليهما.
  • على عكس العقارات التقليدية، يتم تداول العديد من صناديق الاستثمار العقاري في البورصات. يمكنك الحصول على التنويع العقاري الذي يوفره لك الصندوق دون أن أي قيد على المدى الطويل. السيولة مهمة.
  • يميل الاستهلاك إلى المبالغة في انخفاض قيمة الاستثمار في الممتلكات. وبالتالي، بدلاً من استخدام نسبة الدفع التي يستخدمها مستثمرو توزيعات الأرباح لتقييم صناديق الاستثمار العقاري REIT، انظر إلى الأموال الموزعة من عمليات (FFO) بدلاً من ذلك. يتم تعريف هذا على أنه صافي الدخل ناقصاً منه بيع أي عقار كل عام مضاف إليه مقدار الاستهلاك. ما عليك سوى أخذ توزيعات الأرباح لكل سهم وتقسيمها على معدل FFO لكل سهم. كلما زاد العائد كلما كان ذلك أفضل.
  • الإدارة القوية تحدث فرقا. ابحث عن الشركات التي كانت موجودة منذ فترة أو على الأقل تمتلك فريق إدارة لديه الكثير من الخبرة.
  • أهمية الجودة. استثمر فقط في صناديق الاستثمار العقاري ذات العقارات الكبيرة والتي لديها مستأجرين.
  • فكر في شراء صندوق استثماري يستثمر في صناديق الاستثمار العقاري، واترك البحث والشراء للمحترفين.

وفقاً للجنة الأوراق المالية والبورصات، يجب أن يستثمر صندوق الاستثمار العقاري 75٪ على الأقل من أصوله في العقارات والنقد والحصول على 75٪ على الأقل من إجمالي الدخل من مصادر مثل الإيجار وفوائد الرهن العقاري.

مزايا وعيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية

كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، فإن لصناديق الاستثمار العقاري مزاياها وعيوبها.

المزايا

  • أرباح عالية العائد: واحدة من أكبر الفوائد التي يجب أن تقدمها صناديق الاستثمار العقاري هي أرباحها ذات العائد المرتفع. يتعين على الصناديق العقارية سداد 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة للمساهمين. وبالتالي، غالباً ما تكون أرباح أسهم صناديق الاستثمار العقاري أعلى بكثير من متوسط عائد الأسهم في مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500.
  • تنويع المحفظة الاستثمارية: فائدة أخرى هي تنويع المحفظة. لا يستطيع الكثير من الناس الخروج وشراء قطعة من العقارات التجارية من أجل توليد دخل سلبي (دخل دائم). ومع ذلك، توفر صناديق الاستثمار العقاري لعامة الناس القدرة على القيام بذلك بالضبط.
  • عالية السيولة: علاوة على ذلك، غالباً ما يستغرق بيع وشراء العقارات بعض الوقت، مما يؤدي إلى تقييد التدفق النقدي في هذه العملية. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار العقاري عالية السيولة - يمكن شراء معظمها أو بيعها بنقرة زر واحدة.
  • الإدارة المهنية: تقدم الشركات العقارية للمساهمين طبقة من الإدارة المهنية التي تركز على إدارة محفظة عقارات الشركة لزيادة استثمارات المساهمين إلى أقصى حد.

السلبيات

  • تخضع أرباح الأسهم للضريبة كدخل عادي. هناك بعض العيوب في صناديق الاستثمار العقاري التي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها، وأبرزها الالتزام الضريبي المحتمل الذي يمكن أن تخلقه صناديق الاستثمار العقارية. معظم أرباح صناديق الاستثمار العقارية لا تفي بتعريف مصلحة الضرائب لأرباح الأسهم المؤهلة. وهذا يعني أن أرباح الأسهم فوق المتوسط التي تقدمها صناديق الاستثمار العقاري تخضع للضريبة بمعدل أعلى من معظم أرباح الأسهم.
  • مخاطر ارتفاع معدلات الفائدة. نظراً لأن الشركات العقارية غالباً ما تمول العقارات في محافظها المالية، فإن تغيير سعر الفائدة يخلق مخاطر للمستثمرين. إذا ارتفعت أسعار الفائدة، فقد تولد الشركة صافي دخل أقل والذي يمكن دفعه في شكل أرباح.
  • تكاليف الإدارة. في حين أن المساهمين في الأسهم العقارية يتمتعون بإدارة محترفة، فإن هذه الإدارة تأتي بتكلفة. يمكن أن تقلل الرواتب والمزايا لمديري الشركات إلى حد كبير صافي الإيرادات التشغيلية لشركة العقارات.
  • مخاطر الممتلكات الخاصة. صناديق الاستثمار العقارية الفندقية، على سبيل المثال، غالباً ما يكون أداءها سيئاً للغاية في أوقات الانهيار الاقتصادي.

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية

كما هو مشار إليه سابقاً، يمكنك شراء الأسهم في الصناديق العقارية المتداولة والمدرجة في البورصات الرئيسية. يمكنك أيضاً شراء أسهم في صندوق الاستثمار العقاري أو الصناديق العقارية المتداولة في البورصة.

للقيام بذلك، يجب عليك فتح حساب وساطة. أو، إذا كانت خطة التقاعد الخاصة بك في مكان العمل توفر استثمارات في صناديق الاستثمار العقاري، فقد تستثمر مع هذا الخيار. تحقق هنا من استثمارات صناديق الاستثمار العقاري المتاحة.

إذا قررت فتح حساب وساطة (وليس لديك حساب بالفعل)، فإن العملية تكون مباشرة. ستقدم تفاصيل الاتصال الأساسية وتفاصيل شخصية معينة (على سبيل المثال، رقم الضمان الاجتماعي والرقم الوطني). سيُطلب منك بعض المعلومات الإضافية حول دخلك ومهنتك وخبراتك في الاستثمار.

اعتماداً على وسيط البورصة الذي تختاره، ستتمكن من التسجيل عبر الإنترنت على موقع الويب أو تطبيق الهاتف المحمول الخاص بالوسيط، أو شخصياً في موقع فرع الشركة.

بمجرد فتح حسابك يمكنك الوصول إليه عبر الإنترنت، استخدم أدوات التعليم و أدوات البحث المتاحة لبدء مراجعة استثمارات صناديق الاستثمار العقارية المحتملة. يجب أن يحتوي حساب الوساطة الخاص بك أيضاً على أداة فحص يمكنها مساعدتك في ضبط البحث والاختيار.

بمجرد اختيار صندوق الاستثمار العقاري الذي يناسب احتياجاتك المالية وأهدافك الاستثمارية، يمكنك المتابعة لشرائه عبر الإنترنت. قبل أن تفعل ذلك، تأكد من فهم طبيعة الرسوم التي قد يفرضها الوسيط الخاص بك، أيضاً الرسوم / المصاريف المرتبطة بالاستثمار الفعلي (مثل نسب نفقات الصندوق).

تماماً كما هو الحال مع استثماراتك في الأسهم الأخرى، سترغب في مراقبة استثماراتك في صندوق الاستثمار العقاري بشكل دوري.

طرق الاستثمار العقاري

هناك طريقتان للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري: المضاربة على أسعارها باستخدام العقود مقابل الفروقات CFDs أو شراء الأصول على أمل زيادة قيمتها.

1️⃣ تداول أسهم صناديق الاستثمار العقاري باستخدام العقود مقابل الفروقات

العقود مقابل الفروقات هي عقد توافق فيه على تبادل الفرق في سعر صندوق الاستثمار العقاري من وقت فتح مركزك لأول مرة إلى وقت إغلاقه. أنت تضارب على سعر السوق، بدلاً من امتلاك اسهم صناديق الاستثمار العقاري. إذا فتحت مركز شراء وزادت قيمة صندوق الاستثمار العقاري، فستحقق ربحاً، ولكن إذا انخفض السعر، فستتكبد الخسائر - ينطبق نفس المنطق على مركز بيع.

2️⃣ شراء أسهم صناديق الاستثمار العقاري

بدلاً من ذلك، قد تقرر شراء اسهم في صناديق الاستثمار العقاري، مما يعني أنك تأخذ ملكية جزء من الشركة أو الصندوق بالكامل، بقصد الاحتفاظ بها مع شركة وساطة وتحقيق أرباح إذا زادت قيمتها.

قبل أن تبدأ، ستحتاج إلى فتح حساب استثمار مع وسيط مثل الوسيط CAPEX.com.

>> كيفية شراء الأسهم

يجب على كل مستثمر البحث عن الطرق المتاحة للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري قبل تحديد الخيار الأفضل لموقفه. تذكر أنه حتى ولو لم تكن صناديق الاستثمار العقاري متقلبة مثل الأصول المالية الأخرى، فلا يجب أن تستثمر أكثر مما ترغب في خسارته.

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري مع CAPEX.com

إليك كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري مع وسيط عالمي منظم ومُرخص بدرجة عالية مثل الوسيط CAPEX.com:

  • اختر نوع الحساب الذي تريد استخدامه. يجب أن يكون اهتمامك الأول هو تحديد شهيتك للمخاطرة والأفق الزمني الذي ترغب الاستثمار فيه. إذا كنت ترغب في شراء وحيازة أسهم صناديق الاستثمار العقاري، فافتح حساب استثمار. إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار (بما في ذلك انخفاض الأسعار) بدون عمولة ورافعة مالية، فافتح حساب تداول CFD.
  • انشئ حساب. بغض النظر عن الحساب الذي اخترته، فأنت بحاجة إلى التسجيل وإكمال عملية إجراءات KYC للتحقق من هويتك. مع CAPEX.com يمكنك بدء التداول والاستثمار في دقائق.
  • قم بتمويل حسابك بأموال نقدية. قبل شراء أي صندوق استثمار عقاري وتداوله، تحتاج إلى تمويل حساب التداول أو حساب الاستثمار الخاص بك بالدولار الأمريكي أو اليورو أو العملات الأخرى المدعومة على المنصة.
  • حدد صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بك. حان الوقت لاتخاذ قرار بشأن أول استثمار عقاري لك. نوصي بشدة بإجراء بحث شامل عن الشركات العامة التي تمتلك ممتلكات عقارية أو مستثمرة بطريقة ما في مجال العقارات. بالطبع، يمكنك الاستثمار في شركة واحدة أو أكثر من خلال الصناديق العقارية المتداولة.
  • ضع طلب شراء لصندوق الاستثمار العقاري الذي اخترته. اتبع الخطوات التي تتطلبها منصة التداول لإرسال وإكمال أمر شراء لواحد أو أكثر من صناديق الاستثمار العقاري.

عند تداول أسهم وصناديق الاستثمار العقاري، يتم تخزين العقود مقابل الفروقات (CFD) في حسابك وتكون أكثر سيولة بكثير. ومع ذلك، يجب أن تدرك أن تداول العقود مقابل الفروقات سريع الحركة ويتطلب مراقبة دقيقة. نتيجة لذلك، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الكبيرة عند تداول العقود مقابل الفروقات. هناك مخاطر سيولة وهوامش تحتاج إلى الاحتفاظ بها، إذا لم تتمكن من تغطية الهامش، فقد يقوم الوسيط بإغلاق مركزك، وسيتعين عليك مواجهة الخسارة بغض النظر عما يحدث لاحقاً للأصل الأساسي.

مع CAPEX، يمكنك تداول العقود مقابل الفروقات على أكثر من +2.000 من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة و الاستثمار على أكثر من +5.000 سهم وصندوق استثماري متداول.

الاسئلة الشائعة - FAQs

هل صناديق الاستثمار العقاري استثمارات جيدة؟

يمكن أن يكون الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري طريقة رائعة لتنويع محفظتك الاستثمارية خارج الأسهم والسندات التقليدية ويمكن أن تكون جذابة لأرباحها القوية وزيادة رأس المال على المدى الطويل.

كيف يمكنني إضافة استثمارات عقارية إلى محفظتي؟

بصرف النظر عن شراء العقارات مباشرة، يمكن للمستثمرين العاديين شراء صناديق الاستثمار العقاري أو الصناديق التي تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري. صناديق الاستثمار العقاري هي استثمارات مجمعة تمتلك و / أو تدير الممتلكات أو تمتلك الرهون العقارية.

لماذا يجب علي الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية؟

غالباً ما تقدم صناديق الاستثمار العقاري عوائد كبيرة من الأرباح وإمكانية نمو متواضع طويل الأجل لرأس المال. عادةً ما يتفوق إجمالي العوائد طويلة الأجل لأسهم صناديق الاستثمار العقاري على السندات منخفضة المخاطر ويمكن مقارنتها بعائدات الأسهم ذات القيمة.

نظراً لإيرادات توزيعات الأرباح الكبيرة التي تقدمها صناديق الاستثمار العقاري، فهي استثمار قيّم لكل من مدخرين التقاعد والمتقاعدين الذين يحتاجون إلى مصدر دخل ثابت لتغطية نفقات معيشتهم. نظراً لأن صناديق الاستثمار العقاري يجب أن توزع سنوياً ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين، فإن مدفوعات أرباحها كبيرة. ومع ذلك، فإن أي استثمار ينطوي على مخاطر ويجب ألا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

هل سيؤدي الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية إلى تنويع محفظتي؟

على مدى العقود القليلة الماضية، أصبحت الأصول مترابطة بشكل متزايد. وقد ولّد ذلك تحدياً للمستشارين لتحديد الاستثمارات لتنويع محافظ عملائهم بشكل أفضل. لحسن الحظ، توفر صناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين إمكانية الوصول إلى فرص تنويع هادفة. في الواقع، وفقاً لبحث تشاثام بارتنرز، يستثمر معظم المستشارين أموال عملائهم في صناديق الاستثمار العقاري، وأكثر سمة تمتاز بها صناديق الاستثمار العقاري هي "تنويع المحفظة الاستثمارية".

ما هي صناديق الاستثمار العقاري التي يجب أن أستثمر فيها؟

كل نوع من أنواع صناديق الاستثمار العقاري له مخاطره ومزاياه الخاصة اعتماداً على حالة الاقتصاد. يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري طريقة رائعة للمساهمين للتعامل مع هذا القطاع دون الحاجة إلى التعامل شخصياً مع تعقيداته.

كيف يمكنك كسب المال عبر صناديق الاستثمار العقاري REIT؟

نظراً لأن صناديق الاستثمار العقاري مطالبة بدفع 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة للمساهمين، غالباً ما تكون أرباح صندوق الاستثمار العقاري أعلى بكثير من متوسط عوائد الأسهم في مؤشر S&P 500. واحدة من أفضل الطرق لتلقي الدخل السلبي (الدخل الثابت) من صناديق الاستثمار العقاري هي من خلال مضاعفة هذه الأرباح ذات العائد المرتفع.

هل يمكن أن تخسر المال من صناديق الاستثمار العقاري REIT؟

كما هو الحال مع أي استثمار، هناك دائماً خطر التعرض للخسارة. تتعرض صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علناً لمخاطر خاصة تتمثل في فقدان القيمة مع ارتفاع أسعار الفائدة، والتي عادةً ما ترسل رأس المال الاستثماري إلى السندات.

هل صناديق الاستثمار العقارية آمنة أثناء حالات الركود الاقتصادي؟

قد لا يكون الاستثمار في أنواع معينة من صناديق الاستثمار العقاري، مثل تلك التي تستثمر في العقارات الفندقية، خياراً رائعاً خلال فترة الانكماش الاقتصادي. يمكن أن يكون الاستثمار في أنواع أخرى من العقارات مثل مرافق الرعاية الصحية أو البيع بالتجزئة وسيلة للتحوط من الركود.

لماذا تعتبر العقارات أداة تحوط من التضخم؟

تميل أسعار المساكن إلى الارتفاع مع ارتفاع معدلات التضخم. وذلك لأن تكاليف بناء المساكن ترتفع مع ارتفاع معدلات التضخم، والذي يجب أن ينتقل إلى مشتري المنازل الجديدة. المنازل القائمة ترتفع أيضاً مع ارتفاع التضخم. إذا كنت تمتلك رهناً عقارياً بسعر ثابت، مع ارتفاع التضخم، تصبح أقساطك الشهرية الثابتة مصدر خطر لانخفاض قيمة أموالك. علاوة على ذلك، إذا كنت مالك عقار، فيمكنك زيادة الإيجار لمواكبة التضخم.

من يستثمر في صناديق الاستثمار العقارية؟

وفقاً لموقع reit.com، يعيش ما يقرب من 145 مليون أمريكي في عقارات يتم استثمارها في صناديق الاستثمار العقاري مباشرة أو يمكن الوصول إليها من خلال صناديق الاستثمار العقارية المتداولة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

  • يستثمر المستثمرون المؤسسيون مثل صناديق التقاعد والأوقاف والمؤسسات وشركات التأمين والإدارات الائتمانية للبنوك في صناديق الاستثمار العقاري.
  • هناك الملايين من المشاركين في خطة التوفير (TSP) الذين يمكنهم الوصول إلى صناديق الاستثمار العقارية في خيارات الأسهم الخاصة بهم.

تاريخياً ما يقرب من 100٪ من صناديق الاستثمار السائدة لديها مخصصات في صناديق الاستثمار العقاري.

هل يُعد امتلاك المنازل بديلاً أفضل عن الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية؟

المنزل هو سلعة استهلاكية، وليس استثماراً، خاصة عندما يتم تمويله برهن عقاري كبير. إنه لا ينتج دخلاً جارياً، ولكنه يتطلب دفع فوائد الرهن العقاري بانتظام، ولديه ضريبة عقارية، ومدفوعات تأمين، وتكاليف صيانة. في المقابل، تمثل صناديق الاستثمار العقاري استثماراً في العقارات التجارية، مما يولد تدفقاً مستمراً للدخل من الإيجارات.

بالإضافة إلى ذلك، فإن صناديق الاستثمار العقارية هو استثمار ذو سيولة كبيرة واستثمار متنوع عبر مجموعة من العقارات في مجموعة متنوعة من المواقع الجغرافية. وبالمقارنة، يعتبر المنزل من الأصول ذات السيولة الضعيفة نسبياً والتي لا تتنوع مخاطر الاستثمار فيه، لكن صناديق الاستثمار العقاري هي عقارات تعمل من أجلك.

تولت CAPEX.com إعداد المعلومات الواردة هنا دون أن تقصد من ورائها تقديم نصيحة استثمارية. تُقدم المعلومات المذكورة هنا باعتبارها تعليق عام على السوق لأغراض إعلامية فحسب، وبالتالي لم يتم إعدادها وفقاً للمتطلبات القانونية الهادفة لتعزيز استقلالية بحوث الاستثمار، وعليه لا تخضع لأي حظر على التعامل عليها قبل نشر الأبحاث الاستثمارية.

لا يجب على المستخدمين/القراء الاعتماد على المعلومات المقدمة هنا وحدها ويجب على المتلقي إجراء تحليلاته/أبحاثه الخاصة عن طريق قراءة البحث الأساسي الفعلي.تتسم المعلومات الواردة هنا بالعمومية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف الشخصية لكل فرد، أو خبراته الاستثمارية أو وضعه المالي الحالي.

وبناء عليه، لن تتحمل Key Way Investments Ltd الأداء السابق للأصل المالي وتوقعات الأسواق ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية. لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً موثوقاً على النتائج المستقبلية.
شارك هذه المقالة