Article Hero

تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة

16 minutes
intermediate
1649774903.jpg
ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
25 مارس 2024

تداول صناديق الاستثمار للحصول على تعرض متنوع لمجموعة من الأسواق - بما في ذلك المؤشرات والقطاعات والسلع والعملات. اكتشف ماهي صناديق الاستثمار وانواع الصناديق الاستثمارية. في هذا الدليل سوف نتعرف على كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار ومزايا وعيوب صناديق الاستثمار والمزيد!

تعد صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) واحدة من أكثر المنتجات الاستثمارية شهرة في العالم في الوقت الحالي. مثل الصناديق الاستثمارية التقليدية المُدارة أو الصناديق المشتركة، فإنها تمنح المستثمرين إمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأوراق المالية، لكنها أكثر فعالية من حيث التكلفة. على عكس الصناديق الاستثمارية التقليدية، يمكن تداول الصناديق الاستثمارية مثل أي سهم عادي، مما يضيف المزيد من السيطرة في أيدي المستثمر. دعونا نلقي نظرة على كيفية عمل صناديق الاستثمار للمبتدئين ونفحص بعض ايجابيات وسلبيات الاستثمار في الصناديق الاستثمارية.

هناك الكثير الذي يجب أن تعرفه قبل بدء التداول على صناديق الاستثمار المُتداولة. إذا كنت ترغب ببدء الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة على الفور، فإليك هذا الدليل السريع:

كيفية التداول والاستثمار في صناديق الاستثمار في السعودية

  • قم باختيار طريقة الاستثمار في الصناديق الاستثمارية - يتيح لك التداول إمكانية المضاربة على الأسعار باستخدام المشتقات المالية بينما يتيح لك الاستثمار الحصول على ملكية مباشرة لصندوق الاستثمار.
  • اختر صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بك - قم بشراء أو تداول الصناديق الاستثمارية لتتبع قطاع أو مؤشر أو أسهم من بلد معين أو سلعة أو عملة أو أسواق الدخل الثابت.
  • افتح صفقتك الأولى - قم بإنشاء حساب معنا لبدء استثمار وتداول الصناديق الاستثمارية.

لمزيد من المعلومات حول ما هي صناديق الاستثمار وكيف تعمل، يمكنك اكتشاف كل ما تحتاج إلى معرفته عبر هذا الدليل.

ماهي الصناديق الاستثمارية

الصندوق الاستثماري المتداول في البورصة هو عبارة عن سلة من الأوراق المالية والتي قد تتضمن - الأسهم، والسندات، والعملات، والسلع، والمؤشرات، وحتى العملات المشفرة، أو مزيج من هذه الأصول - يمكنك شراء أو تداول صناديق الاستثمار من خلال وسيط. سيقوم صندوق الاستثمار إما بشراء الأصول التي يتتبعها فعلياً أو استخدام استثمارات أكثر تعقيداً لتتبع حركة السوق الأساسية.

تُقدم صناديق الاستثمار المتداولة أفضل سمات لتداول الأصول الشائعة: فهي تتمتع بمزايا التنويع الموجودة في الصناديق المشتركة بالإضافة إلى إمكانية تداولها بنفس السهولة التي يتم تداول الاسهم بها.

يمنحك أي صندوق استثماري طريقة لشراء وبيع سلة من الأصول دون الحاجة إلى شراء جميع المكونات بشكل فردي. يمتلك مزود صندوق الاستثمار الأصول الأساسية، ويصمم صندوق استثماري لتتبع أدائها، ثم يبيع الأسهم في هذا الصندوق الاستثماري للمستثمرين. يمتلك المساهمون جزءاً من صندوق الاستثمار، لكنهم لا يمتلكون الأصول الأساسية في الصندوق. ومع ذلك، فإن المستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تتعقب مؤشر الأسهم يحصلون على توزيعات أرباح مقطوعة، أو يعيدون هذه الأرباح للاستثمار في صندوق الاستثمار عبر زيادة حصصهم واستحواذاهم في الصندوق.

بينما تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع قيمة الأصل الأساسي - سواء كان الأصل عبارة عن سلعة مثل الذهب أو سلة من الأسهم مثل مؤشر ستاندرد آند بورز - يتم تداول الصناديق الاستثمارية بأسعار يحددها السوق والتي تختلف عادةً عن ذلك الأصل، وتكون العوائد على المدى الطويل لصندوق الاستثمار مختلفة عن العوائد التي يتتبعها الصندوق وذلك نظراً إلى الرسوم.

تم تصميم العديد من صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع الأصول الأساسية، لكن بعض الصناديق الاستثمارية تنتقي الأصول التي تتعقبها. مع CAPEX يمكنك تداول الصناديق الاستثمارية أو شراء صناديق الاستثمار.

كيفية تداول صناديق الاستثمار في السعودية

يتم تداول صناديق الاستثمار من خلال الوسطاء عبر الإنترنت والتجار التقليديين.

تداول الصناديق الاستثمارية عبر المشتقات المالية

يعد تداول صناديق الاستثمار المتداولة وسيلة للتعرض لتحركات الأسعار على المدى القصير في قطاعات معينة. عندما تداول صناديق الاستثمار مع العقود مقابل الفروقات، يمكنك استخدام الرافعة المالية للحصول على تعرض كبير لصناديق الاستثمار المتداولة.

نتيجة لذلك، تمكنك العقود مقابل الفروقات من فتح مركز مقابل جزء بسيط من تكلفة الاستثمار التقليدي. وذلك باستخدام الرافعة المالية، رغم هذا يمكن للرافعة المالية أن تضخم أرباحك، ولكن يمكنها أيضاً أن تزيد من خسائرك. هذا لأن الخسارة تُحسب بناءً على الحجم الكامل للمركز بدلاً من تكلفة فتح هذا المركز ويمكن أن تفوق بكثير أي إيداع أولي، لذلك من المهم إنشاء استراتيجية لإدارة المخاطر قبل البدء في تداول الصناديق الاستثمارية عبر العقود مقابل الفروقات.

استراتيجيات التداول على صناديق الاستثمار المتداولة

فيما يلي بعض استراتيجيات تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي قد ترغب في معرفة المزيد عنها قبل اتخاذ مركز من أجل شراء أو بيع صناديق الاستثمار.

التداول اليومي

التداول اليومي هو أسلوب يستخدمه المتداولون بدلاً من المستثمرين. يتضمن شراء وبيع الأصول المالية خلال يوم تداول واحد. يحاول المتداولون اليوميون الاستفادة من تحركات السوق الصغيرة من خلال تنفيذ العديد من الصفقات لتحقيق ربح صغير نسبياً في كل مرة.

الأسواق المالية المناسبة للتداول اليومي تشمل سوق الفوركس و المؤشرات و السلع و العملات الرقمية و الأسهم.

التداول المتأرجح

يهدف التداول المتأرجح إلى الاستفادة من أنماط الأسعار على المدى القصير، ويفترض أن الأسعار لا تسير في اتجاه واحد فقط (على سبيل المثال، حتى وإن كانت الأسعار لديها اتجاه مباشر، فإنها سترتفع وتنخفض على طول الطريق). يتطلع المتداولون المتأرجحون إلى كسب المال من التحركات الصاعدة والهابطة التي تحدث في إطار زمني قصير.

بشكل أساسي، سيحاول المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية الاستفادة من الانعكاسات الصغيرة في حركة أسعار السوق.

البيع على المكشوف

البيع على المكشوف هو استراتيجية تداول تستخدم للاستفادة من الأسواق التي تنخفض أسعارها. تتضمن الطريقة التقليدية للبيع على المكشوف بيع الأصل المقترض على أمل أن ينخفض سعره وإعادة شرائه لاحقاً لتحقيق ربح.

يُعد استخدام منتجات المشتقات المالية، مثل عقود الهامش، طريقة بديلة لتنفيذ التداول، لأن هذه المنتجات لا تتطلب تبادل الأصول الأساسية. أنت توافق على استبدال الفرق في سعر صندوق الاستثمار الخاص بك من وقت فتح المركز إلى وقت إغلاقه.

التحوط

يمكن مقارنة التحوط بإصدار بوليصة تأمين على الأوراق المالية الخاصة بك، وهي طريقة لتخفيف خسائرك إذا انقلب السوق ضدك. يتم تحقيقه من خلال وضع الصفقات بشكل استراتيجي بحيث يتم تعويض الربح أو الخسارة في مركز واحد بالتغييرات في قيمة الآخر.

عادةً، للتحوط من مركز ما، يمكنك إما أن تتخذ مركزاً معاكساً في سوق وثيق الصلة، أو نفس المركز في السوق الذي يتحرك عكسياً لاستثمارك الأصلي. على الرغم من أن التحوط يمكن أن يقلل من المخاطر، يرجى ملاحظة أنك سوف تتحمل رسوماً على كلا المركزين.

شراء صناديق الاستثمار المتداولة مباشرة

يمكنك أيضاً شراء صناديق الاستثمار المتداولة مباشرةً. يسمح حساب الوساطة للمستثمرين بشراء أسهم في صناديق الاستثمار المتداولة ETFs مثل طريقة شراء الاسهم.

هذا نمط طويل الأجل لاكتساب التعرض لتحركات سوق أو قطاع معين.

عندما تشتري وتحتفظ بسهم عند الاستثمار، ستقتصر تجارتك على "الشراء" (ستهدف إلى الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع لاحقاً لجني الأرباح).

يمكن للمستثمرين اختيار حساب الوساطة التقليدي، بينما يمكن للمتداولين اختيار المشتقات المالية لتداول صناديق الاستثمار.

لا يمكن للمتداولين فتح مركز "شراء" تقليدي فحسب، بل يمكنهم أيضاً الاستفادة من الأسواق التي تنخفض أسعارها أيضاً - والمعروفة باسم "البيع على المكشوف". وهذا يفتح طريقًا آخر للربح المحتمل ولكنه يتضمن زيادة في المخاطر.

استراتيجيات الاستثمار في صناديق الاستثمار

فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي قد ترغب في معرفة المزيد عنها قبل شراء الصناديق الاستثمارية.

الشراء والاحتفاظ

تتضمن إستراتيجية الشراء والاحتفاظ أفق استثمار طويل الأجل والاحتفاظ باستثمارك على الرغم من أي تقلبات في قيمة الصندوق الاستثماري.

النظرية الكامنة وراء استراتيجية الشراء والاحتفاظ واضحة ومباشرة. قم بشراء أحد الأصول واحتفظ به حتى تحتاج إلى بيعه، وخلال هذه الفترة من المفترض أن تكون قد استفدت من سنوات من زيادة رأس المال (ارتفاع القيمة السوقية لصندوق الاستثمار) ومدفوعات الدخل.

الاستثمار المتنوع في القطاعات

لتنويع استثماراتك، قد ترغب في إنشاء محفظة استثمارية تستفيد من مراحل مختلفة من دورة الأعمال. تُعد صناديق الاستثمار المتداولة طريقة ممكنة لتنفيذ استراتيجية استثمار متنوعة في قطاعات مختلفة. تسمح رسومها المنخفضة نسبياً "بإعادة التوازن" عند الضرورة، وشفافيتها تعني أنك ستعرف بالضبط ما يستثمر الصندوق فيه.

متوسط تكلفة الدولار

متوسط تكلفة الدولار ينطوي على استثمار مبالغ صغيرة من رأس المال على مدى فترة بدلاً من استثمار مبلغ كبير دفعة واحدة. عند استخدام هذه الإستراتيجية، سوف تقوم بحساب متوسط فترات الارتفاعات والانخفاضات في تحركات الأسعار بمرور الوقت. نظراً لأن الأسعار ترتفع وتنخفض، فإن توزيع استثماراتك يعني أنك ستحقق على الأرجح متوسط تكلفة أقل لشراء كل وحدة استثمارية.

انواع الصناديق الاستثمارية

تتوفر أنواع مميزة من صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين التي يمكن استخدامها لتوليد الدخل، والمضاربة، وزيادة الأسعار، وللتحوط أو التعويض جزئياً عن المخاطر في محفظة المستثمر. فيما يلي وصف موجز لبعض انواع الصناديق الاستثمارية المتداولة والمتاحة في السوق اليوم.

صناديق الاسهم

تتكون صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة من سلة من الأسهم لتتبع صناعة أو قطاع واحد. على سبيل المثال، قد تتعقب صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الخاصة بالسيارات أو الأسهم الأجنبية. والهدف من ذلك هو توفير التعرض المتنوع لصناعة واحدة، والتي تشمل أصحاب الأداء العالي والوافدين الجدد مع إمكانية النمو. على عكس الصناديق المشتركة للأسهم، فإن صناديق الأسهم لديها رسوم أقل ولا تنطوي على ملكية فعلية للأوراق المالية.

صناديق الاسهم

صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الصناعة

صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الصناعة هي صناديق تركز على قطاع أو صناعة معينة. على سبيل المثال، سوف تشمل الصناديق الاستثمارية الخاصة بقطاع الطاقة الشركات العاملة في هذا القطاع. الفكرة من وراء صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الصناعي هي اكتساب الانكشاف على الجانب الإيجابي لهذه الصناعة من خلال تتبع أداء الشركات العاملة في هذا القطاع. أحد الأمثلة على ذلك هو قطاع التكنولوجيا، بما في ذلك قطاع الذكاء لاصطناعي، الذي شهد تدفقاً للأموال في السنوات الأخيرة. في الوقت نفسه، يتم أيضاً تقليص الجانب السلبي لأداء الأسهم المتقلبة في صندوق الاستثمار لأنها لا تنطوي على ملكية مباشرة للأسهم. تُستخدم صناديق الاستثمار المتداولة في القطاعات الصناعية أيضاً للتناوب داخل وخارج القطاعات خلال الدورات الاقتصادية.

Industry/Sector ETFs

صناديق الاستثمار المتداولة جغرافياً

تتيح لك صناديق الاستثمار المتداولة جغرافياً تتبع الأصول في منطقة معينة. على سبيل المثال، يمكنك تداول صناديق الاستثمار الأمريكية والتي تمنحك التعرض لجميع المؤشرات الأمريكية، أيضاً يمكنك تداول صندوق MCSI الذي يشمل أسهم الشركات التايوانية، أو صناديق الاستثمار المشتركة في السعودية مثل صندوق iShares Saudi Arabia ETF (KSA) إذا كنت تبحث عن الاستثمار في السوق السعودي إذا كنت ترغب في تنويع المحفظة الاستثمارية الخاصة بك في الأسواق الناشئة.

صندوق الاستثمار السعودي - صندوق iShares Saudi Arabia ETF (KSA)

صناديق الاستثمار المتداولة في السلع

كما يشير اسمها، تستثمر الصناديق المتداولة في بورصة السلع في استثمارات الذهب والنفط والسلع الأخرى. توفر صناديق الاستثمار المتداولة للسلع العديد من الفوائد. أولاً، تنويع المحفظة الاستثمارية التي تساعد المستثمرين في التحوط من فترات الركود الاقتصادي. على سبيل المثال، يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة في السلع أن توفر وسادة أثناء حالات الركود في سوق الأسهم. ثانياً، امتلاك أسهم في صناديق الذهب الاستثمارية أو صناديق النفط الاستثمارية أرخص من الحيازة المادية للسلع. لأنه لا ينطوي على تكاليف التأمين والتخزين.

صناديق الاستثمار المتداولة في السلع

صناديق الاستثمار المتداولة في العملات

صناديق الاستثمار المتداولة في العملات هي أدوات استثمار مجمعة تتعقب أداء أزواج العملات، والتي تتكون من العملات المحلية والأجنبية. تخدم صناديق الاستثمار الخاصة بالعملات أغراضاً متعددة. يمكن استخدامها للمضاربة على أسعار العملات بناءً على التطورات السياسية والاقتصادية في بلد ما. كما أنها تستخدم لتنويع المحفظة الاستثمارية أو كتحوط ضد التقلبات في أسواق الفوركس من قبل المستوردين والمصدرين. كما يستخدم بعضها للتحوط من خطر التضخم.

صناديق الاستثمار المتداولة في العملات

صناديق العملات الرقمية وصناديق البلوك تشين

صناديق العملات الرقمية (Crypto ETFs) هو نوع من الصناديق الاستثمارية التي تتكون من العملات الرقمية كأصولها الأساسية. على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية التي تتعقب المؤشرات أو مجموعة من الأصول، تتبع صناديق العملات الرقمية على وجه التحديد تحركات الأسعار لواحد أو أكثر من الرموز الرقمية. إما أنها مدعومة بالعملات الرقمية المادية (تقوم شركة الاستثمار التي تدير الصندوق بعملية شراء العملات الرقمية، ويتم تمثيل ملكية العملات على أنها أسهم) أو يمكن أن تستند إلى متغيرات تركيبية تتعقب مشتقات العملة الرقمية مثل العقود الآجلة. مثال على ذلك: صندوق البيتكوين هو أحد هذه المتغيرات الاصطناعي.

أيضاً تُعد صناديق الاستثمار المتداولة في البلوك تشين هي إحدى طرق التعرض لتقنية البلوك تشين و سوق الكريبتو دون الحاجة إلى الاستثمار في العملات الرقمية. تتعقب هذه الصناديق أسهم الشركات التي تستثمر في تقنية البلوك تشين وهي متوفرة أيضاً في الأسواق التقليدية.

صناديق العملات الرقمية وصناديق البلوك تشين

صناديق الاستثمار المتداولة في السندات

صناديق السندات المتداولة في البورصة هي صناديق يتم تداولها في البورصة وتستثمر في مختلف الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل سندات الشركات أو سندات الخزانة. على عكس السندات الفردية، فإن معظم صناديق الاستثمار المتداولة في السندات ليس لها تاريخ استحقاق محدد ويتم تداولها على مدار اليوم في بورصة مركزية، مثل الأسهم، لذا يمكنك شرائها أو بيعها في أي وقت خلال يوم التداول.  تعمل صناديق السندات المتداولة في البورصة على حل التحدي المتمثل في العثور على أسعار سندات جذابة من خلال التداول على المؤشرات الرئيسية مثل بورصة نيويورك، مما يوفر للمستثمرين طريقة ملائمة للتعرض لمحفظة متنوعة من السندات.

صناديق الاستثمار المتداولة في السندات

صناديق الاستثمار العكسيّة

تحاول صناديق الاستثمار العكسيّة تحقيق مكاسب من انخفاض سوق الأسهم عن طريق بيع الأسهم على المكشوف. البيع على المكشوف هو بيع الأسهم وتوقع انخفاض قيمتها وإعادة شرائها بسعر أقل. يستخدم صندوق الاستثمار العكسي المشتقات المالية لبيع الأسهم. إنها رهانات مبنية على انخفاض السوق. وعندما ينخفض السوق، تزيد قيمة صناديق الاستثمار العكسية بمقدار متناسب مع حجم الانخفاض. يجب أن يدرك المستثمرون أن العديد من صناديق الاستثمار العكسية تتضمن أوراق مالية يتم تداولها في البورصة (ETNs) وليست صناديق استثمار متداولة حقيقية. ETN عبارة عن سند ولكن يتم تداوله مثل الأسهم ويتم دعمه من قبل جهة إصدار مثل البنك. تأكد من مراجعة وسيطك لتحديد ما إذا كان صندوق ETN مناسباً لمحفظتك.

صناديق الاستثمار العكسيّة

صناديق الاستثمار ذات الرافعة المالية

تسعى صناديق الاستثمار ذات الرافعة المالية إلى إرجاع بعض المضاعفات (على سبيل المثال، 2 × مثل SQQQ أو 3 × مثل TQQQ) على عائد الاستثمارات الأساسية. على سبيل المثال، إذا ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 بنسبة 1٪، فإن مؤشر صندوق ستاندرد آند بورز برافعة مالية× 3 سوف يُرجع عائد بمقدار 3٪ (وإذا انخفض المؤشر بنسبة 1٪، فإن صندوق الاستثمار سيخسر 3٪). تستخدم هذه المنتجات المشتقات المالية مثل الخيارات أو العقود الآجلة للاستفادة من عوائدها. هناك أيضاً صناديق استثمارية متداولة عكسياً وذات رافعة مالية، والتي تسعى إلى تحقيق عائد مضاعف عكسي.

صناديق الاستثمار ذات الرافعة المالية

صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

تجمع صناديق الاستثمار العقاري (REITs) الأموال عن طريق بيع أسهم وإصدار السندات لشراء الأصول العقارية وتأجيرها، مثل مراكز التسوق ومباني المكاتب والمباني السكنية والمستودعات. تتعامل الإدارة مع جميع الخدمات اللوجستية الخاصة بالملكية والتأجير، ويمكن للمستثمرين جمع الأرباح، والتي تكون عادةً أعلى من العديد من الاستثمارات القائمة على الأسهم. يُطلب من صناديق الاستثمار العقاري دفع جميع أرباحها تقريباً بعد خصم الضرائب كأرباح. يمكن للمستثمرين شراء وبيع أسهم صناديق الاستثمار العقاري REIT في السوق أو شراء أسهم في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي تمتلك أسهماً في العديد من صناديق الاستثمار العقارية.

صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

أمثلة حول افضل صناديق الاستثمار المتداولة والاكثر شيوعاً

يعتبر صندوق SPDR S&P 500 ETF (SPY) أول صندوق استثماري تم إنشاؤه، والذي يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، والذي يتم تداوله بشكل نشط حتى يومنا هذا.

افضل صناديق الاستثمار الأخرى التي يجب مراقبتها:

  • يمثل صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) الأسهم الثلاثين في مؤشر الداو جونز.
  • يسعى صندوق iShares MSCI World ETF (EEM) إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتألف من أسهم الأسواق المتقدمة.
  • صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) هو أول صندوق استثماري مرتبط بالبيتكوين في الولايات المتحدة ويقدم للمستثمرين فرصة للتعرض لعوائد البيتكوين بطريقة مريحة وشفافة وبسيولة كبيرة.
  • صناديق القطاعات، تتعقب بعض صناديق الاستثمار المتداولة قطاعات الصناعة والقطاعات الفردية مثل صندوق الطاقة (XLE) أو صندوق التكنولولجيا (XLK) أو صندوق المرافق العامة (XLU) أو صندوق الخدمات المالية (XLF).
  • صناديق السلع، تتبع صناديق استثمار المؤشرات أسواق السلع، على سبيل المثال صندوق الذهب (GLD) أو صندوق الفضة (SLV) أو صندوق النفط الخام (USO).

5 من اكبر صناديق الاستثمار في العالم

انواع الصناديق الاستثمارية المتداولة لا حصر لها، بدءاً من صناديق الاستثمار المتداولة في السندات وصناديق الاستثمار المتداولة في السوق وصناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الأجنبية وصناديق الاستثمار العكسية وصناديق الاستثمار المتداولة البديلة.

تجاوزت محفظة Vanguard تريليون دولار في أصول صندوق الاستثمار الخاضع لإدارة (AUM). شركة BlackRock (BLK)، التي ترعى صناديق الاستثمار iShares، هي الشركة الأخرى الوحيدة المصنفة من النخبة.

هناك خمس جهات تقوم في إدارة صناديق استثمارية تتجاوز قيمتها 100 مليار دولار:

  • شركة BlackRock: تقوم بإدارة صناديق استثمارية بقيمة 2.117 تريليون دولار.
  • مجموعة The Vanguard Group: تقوم بإدارة صناديق استثمارية بقيمة 1.619 تريليون دولار.
  • شركة State Street Corp: الجهة الراعية لإدارة صناديق SPDR بقيمة 881 مليار دولار.
  • شركة Invesco Ltd: تقوم بإدارة صناديق استثمارية بقيمة 308 مليار دولار.
  • شركة Charles Schwab: تقوم بإدارة صناديق استثمارية بقيمة 214 مليار دولار. 

أكبر صناديق الاستثمار المتداولة البورصة

تتراوح قيمة أكبر 50 صندوق استثماري متداول في البورصة بين 23 مليار دولار إلى 329 مليار دولار في الأصول المدارة، مقدمة من قبل كبار المصدرين الخمسة. أكبر خمسة صناديق استثمارية هي:

  • صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) من State Street: بقيمة 329 مليار دولار.
  • صندوق iShares Core S&P 500 ETF (IVV) من BlackRock: بقيمة 249 مليار دولار.
  • صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): بقيمة 213 مليار دولار.
  • صندوق Vanguard S&P 500 (VOO): بقيمة 194 مليار دولار.
  • صندوق Invesco QQQ Trust (QQQ): بقيمة 152 مليار دولار.

من بين أكبر 50 صندوق استثماري متداول، تقدم BlackRock واحد وعشرين صندوق استثماري، و Vanguard sponsors تسعة عشر صندوق استثماري، و State Street ستة صناديق استثمارية، و Invesco صندوق استثماري واحد.

ما تحتاج إلى معرفته قبل الاستثمار في الصناديق الاستثمارية

تشكل صناديق الاستثمار المتداولة 30٪ من إجمالي التجارة الأمريكية من حيث القيمة، وفقاً لموقع Barron’s. لقد توافد المستثمرون عليها بسبب بساطتها ورخص ثمنها النسبي وإمكانية وصول المستثمرين من خلالها إلى استثمار متنوع.

اليوم، هناك المئات من صناديق الاستثمار المتداولة التي يتم تداولها بانتظام في البورصات الرئيسية. هناك جوانب إيجابية وسلبية لدى الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، يجب على المستثمر الذكي مراعاة مزايا وعيوب صناديق الاستثمار قبل بدء استثمار الأموال.

مزايا صناديق الاستثمار

منذ طرحها في عام 1993، انتشرت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بشكل كبير. بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، تُمثل صناديق الاستثمار المتداولة نوعاً مثالياً من الأصول التي يمكن من خلالها بناء محفظة استثمارية متنوعة.

التنويع السهل

تعرَّف على سوق أو دولة أو منطقة بأكملها من خلال تجارة واحدة.

صناديق الاستثمار المتداولة هي منتج استثماري فعال من حيث التكلفة

لا يتطلب الأمر سوى معاملة واحدة للتداول بالكامل. تكلفة الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة تجتذب رسوماً أقل (نسبة نفقات إدارية أقل) من الاستثمار في صناديق الأسهم المُدارة بنشاط، وحتى بعض صناديق مؤشرات الأسهم.

الأمان

تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة بالأوراق المالية الأساسية في صندوق استئماني بشكل منفصل.

لا يوجد تاريخ استحقاق

على عكس الصناديق المُدارة، لا تملك صناديق الاستثمار المتداولة حداً أدنى لفترات الاحتفاظ أو رسوم السحب المبكر.

الرافعة المالية والبيع على المكشوف

تماماً مثل الأسهم، يمكن شراء أو بيع صناديق الاستثمار المتداولة ETFs. يمكن أيضاً تداول الصناديق الاستثمارية من خلال تسهيلات الإقراض مثل قرض الهامش أو العقود مقابل الفروقات. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد الانكشاف وإمكانية الربح، إلا أنها يمكن أن تزيد من المخاطر أيضاً.

الشفافية

تهدف صناديق الاستثمار المتداولة، وخاصة صناديق المؤشرات، إلى الكشف عن ممتلكاتها بانتظام حتى تتمكن من رؤية ما تحتفظ به في محفظتك بالضبط.

عيوب صناديق الاستثمار

قد يكون من السهل الوقوع في ضجة الصناديق الاستثمارية المتداولة في البورصة (ETF). ومع ذلك، من المهم أن ندرك أنها تحمل مخاطر وعيوب مماثلة كما هو الحال في الأسهم، إلى جانب بعض المخاطر والعيوب الفريدة. من الضروري فهم التفاصيل الدقيقة عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة.

مخاطر العملات

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة يعرض رأس المال الخاص بك لمخاطر تقلب عملة صندوق الاستثمار بالإضافة إلى عوائد الأسهم المحلية.

السيولة

تتنوع السيولة بين صناديق الاستثمار المتداولة وهي تؤثر على فرق البيع / الشراء (أو التكلفة) التي سوف تواجهها عند تداول الصناديق الاستثمارية.

خطأ التتبع

قد ينحرف العائد على المحفظة عن العائد على مؤشر الاسهم أو المعيار المتتبع. تكون هذه الأخطاء أكثر أهمية عندما تستخدم صناديق الاستثمار استراتيجية أخرى غير التكرار الكامل للمؤشر الأساسي.

عدم اكتشاف الأسعار

إذا كان عدد كبير من المستثمرين يمتلكون فقط صناديق الاستثمار المتداولة دون تداول الأسهم الفردية التي تحتوي عليها، فقد تصبح عملية اكتشاف الأسعار لتلك الأوراق المالية الفردية داخل المؤشر أقل كفاءة. في أسوأ الحالات، إذا كان الجميع يمتلك فقط صناديق الاستثمار المتداولة، فلن يُترك أحد لتسعير الأسهم المكونة للصندوق مما قد يؤدي إلى اضطراب السوق.

صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات

ما هي الاختلافات بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات؟ يشير مصطلح "الصناديق المشتركة" إلى الطريقة التي يتم بها تنظيم الصندوق. يجمع المستثمرون مواردهم "بشكل متبادل" للاستثمار في السوق. بدلاً من تداول الأسهم في الأوراق المالية المملوكة في الصندوق، يقوم المستثمرون بشراء وبيع الأسهم في شركة الصندوق المشترك.

صناديق المؤشرات هي نوع من الصناديق التي تهدف إلى تكرار أداء مؤشر معين في سوق الأوراق المالية، بينما تتم إدارة الصناديق المشتركة بنشاط وتهدف إلى التفوق على المؤشر. يمكن هيكلة صندوق المؤشر كصندوق مشترك أو صندوق استثماري.

تم تطوير صناديق الاستثمار المتداولة لتزويد المستثمرين ببديل أكثر كفاءة من الناحية الضريبية لصناديق الاستثمار المشتركة ذات السيولة العالية. يتم شراء الصناديق المشتركة مباشرة من مدير الصندوق ويتم تسوية الأسعار مرة واحدة فقط في اليوم. صناديق الاستثمار المتداولة هي أوراق مالية قابلة للتداول يمكن شراؤها وبيعها في البورصات على الفور طوال جلسة التداول. هذا يسمح للمستثمرين بالتفاعل بسرعة مع اتجاهات السوق.

توفر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بديلاً مرناً وفعالاً من حيث التكلفة مقارنة مع الصناديق الاستثمارية المشتركة، حيث إن صناديق الاستثمار المتداولة المستندة إلى المؤشر السلبي عموماً لها رسوم إدارة أقل مقارنة بالصناديق المدارة بنشاط. على غرار الأسهم، يمكن بيع صناديق الاستثمار المتداولة على المكشوف، وشراؤها على الهامش، وحتى تقديم خيارات تداول. بينما تشترك صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة في خاصية الاحتفاظ بمحفظة متنوعة من الأوراق المالية، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لا تتطلب عادةً حداً أدنى من متطلبات الاستثمار، على عكس العديد من الصناديق المشتركة. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة عموماً بنسب نفقات ورسوم وسيط أقل.

كيفية التداول أو الاستثمار في صناديق الاستثمار المُتداولة في السعودية مع CAPEX

  • افتح حساب تداول حقيقي - نحن نقدم المئات من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة على منصتنا، بما في ذلك صناديق الاستثمار الشهيرة من iShares و Invesco و Vanguard و ARK Invest.
  • اختر منتجاتك الاستثمارية - تعرف على الاختلافات بين الاستثمار وتداول صناديق الاستثمار قبل فتح الانخراط في الصفقات.
  • بناء إستراتيجية فعالة لإدارة المخاطر - اقرأ عن أنواع التنفيذ والأوامر لدينا لترى كيف يمكن لأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح أن تساعد في منع خسارة رأس المال.
  • اختر الصندوق الاستثماري الخاص بك - اقرأ مقالتنا عن أفضل صناديق الاستثمار المتداولة لعام 2024 لاكتشاف الصندوق الاستثماري الذي يمكن أن يمنحك أعلى توزيعات الأرباح.

الأسئلة الشائعة FAQs حول التداول أو الاستثمار في صناديق الاستثمار

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

ميغيل رودريغيز
ميغيل رودريغيز
financial_writer

بدأ ميغيل مسيرته المهنية الطويلة في مؤسسات مالية مرموقة مثل Banco Santander و Banco Central-Hispano.وهو مؤلف لكتب تداول العملات.