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IBM will spin off its business and focus on cloud services

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Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
09 octubre 2020
IBM is reinventing itself as it will split in two

Cloud computing services became an essential part of companies and people's lives, given the current global situation. But as the demand for such service increases, #tech-specialized companies are looking to expand in it.
International Business Machines (IBM) announced splitting in two public companies - its IT services unit will be the new public entity. The separation is a significant move in IBM’s more-than-a-century-long existence.
IBM believes that the new company will have "an enhanced financial profile with a clear trajectory for improved revenue and profit growth." It follows IBM's purchase of RedHat for $34 billion in 2019 to boost its cloud offering. The split will be done by the end of 2021, just in time to announce the new company's name. So far, the second company is generically known as NewCo. 
According to Arvind Krishna, IBM CEO, "NewCo will have greater agility to design, run and modernize the infrastructure of the world's most important organizations. Both companies will be on an improved growth trajectory with greater ability to partner and capture new opportunities -- creating value for clients and shareholders."
IBM released its preliminary Q3 earnings figures. It forecasts its revenue to be $17.6 billion, with an adjusted EPS of $2.58. If the numbers are coming as expected by the company, the revenue will be higher that what the market expects, while the earnings per share figures will be met. 
Following the news, IBM's stock price was shy of a 6% increase. 
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Sources: bbc.com, markets.businessinsider.com

Esta información/estudio preparada por Miguel A. Rodriguez  no tiene en cuenta los objetivos específicos de inversión, la situación financiera o las necesidades particulares de una persona. El analista de estudios es, principalmente, responsable del contenido de este informe de estudio, en parte o en su totalidad, certifica que los puntos de vista sobre las compañías y sus valores expresados en este informe reflejan con exactitud sus puntos de vista personales, y como consecuencia, toda persona que actúe basándose en ellos lo hace bajo su propio riesgo.El estudio proporcionado no constituye los puntos de vista de KW Investments Ltd, ni es una invitación a invertir con KW Investments Ltd El analista de estudios certifica, además, que ninguna parte de su remuneración ha sido, es o será directa o indirectamente relacionada con recomendaciones o puntos de vista específicos expresados en este informe.El analista de estudios no está contratado por KW Investments Ltd Le animamos a buscar asesoramiento con un consejero financiero independiente con respecto a la idoneidad de la inversión, en virtud de otra participación separada, cuando considere oportuno que es conforme con sus objetivos específicos de inversión, su situación financiera o, sus necesidades financieras particulares antes de comprometerse a invertir..Las leyes de la República de Seychelles rigen cualquier reclamación relacionada o que surja por el contenido de la información/análisis proporcionado.

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Autor financiero

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books.