Article Hero

سهم الراجحي (Tadawul:1120)

10 minutes
beginner
al rahji stock
فادي رياض
12 أكتوبر 2023

على الرغم من الأداء القاتم لسوق الأسهم لعام 2022، لا تزال أسهم الراجحي تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين السعوديين والصناديق الدولية ذات الأداء العالي. بينما يمكنك شراء سهم الراجحي مباشرةً، يجدر بك أحياناً التفكير في صندوق استثمار مُتداول يُمثل سهم بنك الراجحي.

مصرف الراجحي هو مؤسسة مالية رائدة مقرها في المملكة العربية السعودية، ويقدم مجموعة واسعة من الخدمات المصرفية والاستثمارية للأفراد والشركات والعملاء من المؤسسات. تأسس مصرف الراجحي في عام 1957، ونما ليصبح أحد أكبر البنوك الإسلامية في العالم، وله عمليات في المملكة العربية السعودية والكويت والأردن وماليزيا.

إن أسهم البنك مدرجة في السوق المالية السعودية (تداول) تحت رمز "1120" وهي مملوكة على نطاق واسع من قبل مجموعة متنوعة من المستثمرين، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين المحليين والدوليين، وكذلك المستثمرين الأفراد. تم إدراج أسهم مصرف الراجحي أيضاً في العديد من المؤشرات العالمية والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، مثل صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA)، مما يجعلها خياراً شائعاً بين المستثمرين الذين يتطلعون إلى الانفتاح على القطاع المصرفي في الشرق الأوسط.

سهم الراجحي (Tadawul:1120) - الأبحاث والتصنيفات

  • هل سهم الراجحي مُقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته العادلة وتوقعات المحللين وسعره بالنسبة للسوق؟
  • ما هي توقعات سعر سهم الراجحي لمدة 12 شهراً؟
  • ما هي توقعات النمو المستقبلي لأسهم بنك الراجحي؟
  • كيف كان أداء سهم مصرف الراجحي خلال الخمس سنوات الماضية؟
  • هل يجب أن تشتري أسهم الراجحي أم تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة بتمثيل أسهم بنك الراجحي؟

   

لمحة حول بنك الراجحي: نبذة تاريخية

تقدم مؤسسة الراجحي المصرفية للاستثمار، مع الشركات التابعة لها، الخدمات المصرفية والاستثمارية في المملكة العربية السعودية وعلى الصعيد الدولي. تعمل الشركة من خلال أربع قطاعات: التجزئة، والشركات، والخزينة، وخدمات الاستثمار والوساطة.

بعض أهم الحقائق عن مؤسسة الراجحي المصرفية:

  • تأسس بنك الراجحي في عام 1957
  • افتتح أول فرع في الديرة في عام 1957
  • أحد أكبر البنوك في العالم من حيث القيمة السوقية
  • أكبر بنك في الشرق الأوسط والمملكة العربية السعودية
  • إجمالي الأصول 710 مليار ريال سعودي
  • رأس المال المدفوع 40 مليار ريال سعودي (10.66 مليار دولار أمريكي)
  • قاعدة موظفين تزيد عن 9300 موظف
  • اندمجت العديد من المؤسسات الفردية في مظلة "مؤسسة الراجحي للتجارة والصرافة" في عام 1978
  • تأسس كشركة مساهمة سعودية تحت اسم مؤسسة الراجحي المصرفية للاستثمار في عام 1988
  • أطلق عليه اسم مصرف الراجحي في عام 2006
  • متجذر بعمق في مبادئ الصيرفة الإسلامية
  • مجموعة مصرفية متوافقة مع الشريعة الإسلامية
  • له دور فعال في سد الفجوة بين المطالب المالية الحديثة والقيم الجوهرية للشريعة الإسلامية
  • قيادة العديد من معايير الصناعة والتطوير
  • شبكة واسعة من أكثر من 515 فرع
  • تم تركيب 547507 نقطة بيع
  • أكبر قاعدة عملاء لأي بنك في المملكة العربية السعودية
  • 205 مركز تحويل في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية

تتوزع أسهم الراجحي على 3 فئات:

  • عامة الناس - 91.5٪
  • المؤسسات - 6.2٪
  • المطلعين الأفراد - 2.3٪

أكبر 25 مساهماً يمتلكون 7.85٪ من مصرف الراجحي، في حين أن أكبر 5 مساهمين هم:

  • عبد الله بن الراجحي - يمتلك 2.18٪
  • مجموعة فانجارد إنك - تمتلك 1.95٪
  • شركة بلاك روك - تمتلك 1.42٪
  • شركة FMR LLC - تمتلك 0.48٪
  • شركة جيود كابيتال مانجمنت - تمتلك 0.20٪

اسهم الراجحي - التحليل الأساسي والتصنيفات المالية

اطلع على أحدث تحليلات سعر سهم الراجحي، بما في ذلك التقييم والنمو المستقبلي والأداء السابق والمزيد لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

التقييم

هل سهم الراجحي مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته العادلة وتوقعات المحللين وسعره بالنسبة للسوق؟

  • أسهم الراجحي "1120" باهظة الثمن على أساس نسبة السعر إلى الأرباح (15.9 مرة) مقارنة بمتوسط صناعة البنوك الآسيوية (8.7 مرة).
  • تُعتبر أسهم مصرف الراجحي "1120" مكلفة بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح (15.9 مرة) مقارنةً بنسبة السعر العادل إلى الأرباح المقدرة (13.2 ضعفاً).
  • يتداول سعر سهم مصرف الراجحي "1120" عند 66.5 ريال سعودي وهو أعلى من تقديرات المحللين للقيمة العادلة (39.55 ريال سعودي).

النمو المستقبلي

من المتوقع أن تنمو الأرباح والإيرادات في مصرف الراجحي للصيرفة والاستثمار بنسبة 10.6٪ و 11٪ سنوياً على التوالي. ومن المتوقع أن تنمو ربحية السهم بنسبة 9.6٪. ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين إلى 20.2% خلال 3 سنوات.

  • نمو أرباح بنك الراجحي المتوقعة (10.4٪ سنوياً) أعلى من معدل الادخار (9.1٪).
  • من المتوقع أن تنمو أرباح مصرف الراجحي 10.6٪ سنوياً) بشكل أسرع من السوق السعودي (2.8٪ سنوياً).
  • من المتوقع أن تنمو أرباح بنك الراجحي، لكن ليس بشكل كبير.
  • من المتوقع أن تنمو إيرادات مصرف الراجحي (11٪ سنوياً) بوتيرة أسرع من السوق السعودي (1.9٪ سنوياً).
  • من المتوقع أن يرتفع العائد على حقوق ملكية المساهمين لبنك الراجحي خلال 3 سنوات (20.2٪).

الأداء السابق

كيف كان أداء سهم الراجحي خلال الخمس سنوات الماضية؟

  • تتمتع أسهم الراجحي بمستوى عالٍ من الجودة.
  • هوامش صافي الربح الحالية لأسهم الراجحي (62.9٪) أعلى من العام الماضي (64.1٪).
  • نمت أرباح اسهم الراجحي بشكل ملحوظ بنسبة 22.8٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية.
  • نمو أرباح اسهم الراجحي خلال العام الماضي (3.3٪) أقل من متوسط 5 سنوات (22.8٪ سنوياً).
  • لم يتفوق نمو أرباح اسهم الراجحي خلال العام الماضي (3.3٪) على قطاع البنوك بنسبة 20.4٪.

الصحة المالية

ما هو الوضع المالي لمصرف الراجحي؟

  • نسبة أصول مصرف الراجحي إلى حقوق ملكية المساهمين منخفضة (7.6 مرة).
  • مصرف الراجحي لديه مخصص كاف للقروض المعدومة (225٪).
  • تتكون 96٪ من التزامات بنك الراجحي من مصادر تمويل منخفضة المخاطر بشكل أساسي.
  • لدى بنك الراجحي نسبة مناسبة من القروض إلى الأصول (74٪).
  • نسبة قروض مصرف الراجحي إلى الودائع مناسبة (89٪).
  • بنك الراجحي لديه مستوى مناسب من القروض المتعثرة (0.6٪).

توزيعات الأرباح

تقدم شركة الراجحي المصرفية للاستثمار توزيعات الأرباح للمساهمين، وهي حالياً تُقدم مدفوعات بنسبة 3.46٪ ويتم تغطيتها جيداً من خلال الأرباح.

  • كانت مدفوعات أرباح الراجحي متقلبة في السنوات العشر الماضية.
  • زادت مدفوعات أرباح الراجحي خلال السنوات العشر الماضية.
  • توزيعات أرباح الراجحي (3.46٪) منخفضة مقارنة بأعلى 25٪ من دافعي الأرباح في السوق السعودي (4.64٪).

توقعات سعر سهم الراجحي

ما هي توقعات سعر سهم الراجحي لمدة 12 شهراً، وهل لدينا أي ثقة إحصائية في السعر المستهدف المتفق عليه من قبل المحللين؟

توقعات سعر سهم الراجحي

المصدر: simplewall.st

وفقاً لـ Simplywall.st، فإن السعر المستهدف لسهم الراجحي لمدة 12 شهراً هو أقل من 20٪ من سعر السهم الحالي.

يقترح موقع Wallet investor  أن سعر سهم الراجحي سيرتفع في عام 2023 مقارنة بالسعر الحالي، لينهي العام عند متوسط سعر 67.439 ريال سعودي. ويصل إلى متوسط سعر 71.609 ريال في عام 2028.

هام: عند النظر في التحليل الأساسي لأسهم مصرف الراجحي وتصنيفها المالي وتوقعات الأسعار، من المهم أن نتذكر أن التقلبات العالية في السوق والبيئة الاقتصادية المتغيرة تجعل من الصعب إعطاء تقديرات طويلة الأجل. على هذا النحو، يمكن للمحللين والمنصات القائمة على الخوارزميات الحصول على تقييماتهم وتوقعاتهم بشكل خاطئ. قم دائماً بإجراء البحث الخاص بك قبل اتخاذ قرار الاستثمار. ولا تتداول أو تستثمر أبداً بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. يجب أن تعرف أيضاً أن الأداء والتنبؤات والتوقعات السابقة ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية.

سعر سهم بنك الراجحي - التحليل الفني  

سهم الراجحي في اتجاه هبوطي مستمر منذ مايو 2022 كما يظهر في الرسم البياني الأسبوعي لسهم الراجحي أدناه. 

سعر سهم بنك الراجحي - التحليل الفني 

يحمل مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 أهمية خاصة للمتداولين الفنيين. ويشير هذا المستوى عادة إلى نهاية دورة التصحيح، كما هو موضح في الرسم البياني لسعر سهم الراجحي أعلاه. هناك مؤشرات على انعكاس الاتجاه المحتمل. وإذا تمكن السعر من الحفاظ على مستوى فيبوناتشي هذا، والذي يتوافق مع مستوى الدعم عند مستوى الـ 65.9 ريال سعودي، فإنه يمهد الطريق للعودة إلى مستويات المقاومة عند مستويات الـ 74.50 والـ 85.00 ريال سعودي، وصولاً إلى المتوسط المتحرك لإغلاق 100 يوم.

كيف تستثمر في سهم بنك الراجحي

يرغب بعض المستثمرين في القيام بدور نشط في إدارة استثماراتهم، بينما يفضل البعض الآخر تعيينها ونسيانها. قد يتغير تفضيلك ولكن عليك اتخاذ قرار بشأن هذا النهج للبدء.

بالنسبة لمعظم الناس، يعني الاستثمار في الاسهم الاختيار من بين هذين النوعين من الاستثمار:

1). أسهم الراجحي الفردية

إذا كنت تسعى وراء شركة معينة، فيمكنك شراء سهم واحد أو عدد قليل من الأسهم لتغمس إصبعك في مياه تداول الأسهم. من الممكن بناء محفظة استثمارية متنوعة من العديد من الأسهم الفردية، ولكنها تتطلب استثمارات وأبحاثاً كبيرة.

إذا سلكت هذا الطريق، فتذكر أن الأسهم الفردية ستشهد صعوداً وهبوطاً. إذا كنت تبحث عن شركة واخترت الاستثمار فيها، ففكر في سبب اختيارك لتلك الشركة في المقام الأول إذا بدأت التوترات في الظهور في يوم تهبط فيه الأسعار.

يسمح لك وسطاء الأسهم التقليديون بالاستثمار في الأسهم المحلية. ومع ذلك، قد لا تتمكن من الاستثمار في الأسهم العالمية المدرجة في البورصات الرئيسية وصناديق الاستثمار المتداولة العالمية وغيرها من الأصول.

2). صناديق الاستثمار المتداولة مع بنك الراجحي

يمكن أن تكون أسهم الراجحي (أو أي سهم فردي، في هذا الصدد) استثماراً متقلباً للغاية. يمكنك إدارة المخاطر عن طريق تنويع حيازاتك الاستثمارية. صناديق الاستثمار، على سبيل المثال، تحتوي على سلة من الأسهم الفردية. عندما تستثمر في صندوق استثماري، فأنت تمتلك أيضاً أجزاء صغيرة من كل من هذه الشركات.

إذا كنت ترغب في صندوق استثماري بتمثيل أرامكو، فيمكنك التفكير في صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) المُقدّم من BlackRock وهو أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة حسب الأصول المُدارة.

صناديق الاستثمار المتداولة مع بنك الراجحي

يمكن أن يكون صندوق الاستثمار مناسباً للمستثمرين العرب والأجانب الذين يرغبون في التعرض لاستثمار ذو سيولة كبيرة ومتنوع لـ 10 من أكبر أسهم الشركات المُدرجة في السوق المالية السعودية:

أسهم شركة النفط العربية السعودية "أرامكو"

أسهم بنك الإنماء

أسهم بنك البلاد

أسهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية "سابك"

أسهم البنك الوطني السعودي "البنك الاهلي"

أسهم بنك الراجحي

أسهم شركة الاتصالات السعودية “أس تي سي STC”

أسهم شركة التعدين العربية السعودية “معادن”

أسهم بنك الرياض

أسهم شركة الكهرباء السعودية

لماذا الاستثمار في أسهم الراجحي عبر صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA)؟

يسعى صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر واسع النطاق يتكون من الأسهم السعودية. مع صافي أصول يقارب 1 مليار دولار، فإن صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) هو أكبر صندوق متداول في البورصة يسعى إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتألف بشكل أساسي من أسهم لسوق جديد جنباً إلى جنب مع الأسواق الناشئة المختارة. ويوفر لك:

  • الوصول إلى سوق الأسهم السعودي، والذي كان مغلقاً تاريخياً أمام المستثمرين الأجانب.
  • التعرض المستهدف لاقتصاديات دولة ذات إمكانات نمو. من خلال الوصول بنقرة واحدة إلى محفظة استثمارية غير مستغلة تقريباً، بما في ذلك السوق المالية السعودية و مؤشر تاسي TASI.
  • تستخدم لتحقيق النمو والتنويع على المدى الطويل.

كيف تبدأ مع CAPEX.com

إليك كيفية شراء وتداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والأصول الأخرى مع وسيط عالمي مُرخص ومنظم بدرجة عالية مثل CAPEX.com:

  • اختر نوع الحساب الذي تريد استخدامه. يجب أن يكون اهتمامك الأول هو شهيتك للمخاطرة والأفق الزمني. إذا كنت ترغب في شراء الأسهم والاحتفاظ بها، فافتح حساب استثمار. إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار (بما في ذلك انخفاض الأسعار) بدون عمولة ورافعة مالية، فافتح حساب تداول.
  • إنشاء حساب. بغض النظر عن الحساب الذي اخترته، فأنت بحاجة إلى التسجيل وإكمال عملية التحقق "KYC" للتحقق من هويتك.
  • قم بتمويل حسابك بأموال ورقية. قبل شراء الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وتداولها، تحتاج إلى تمويل حساب الصرف الخاص بك بالدولار الأمريكي أو اليورو أو العملات الأخرى.
  • افتح صفقتك. انقر فوق رمز "SEARCH" الموجود في اللوحة اليسرى أو بالنقر فوق "ETFS" ثم اكتب في خيار البحث صندوق "iShares MSCI Saudi Arabia ETF".

      

عند تداول الأسهم، يتم تخزين عقود الهامش في حسابك وتكون أكثر سيولة من الأصول الأساسية.

ومع ذلك، يجب أن تدرك أن تداول عقود الهامش سريع الحركة ويتطلب مراقبة دقيقة. نتيجة لذلك، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الكبيرة عند تداول المشتقات المالية. هناك هوامش تحتاج إلى الحفاظ عليها؛ إذا لم تتمكن من تغطية الانخفاضات في القيمة، فقد يتم إغلاق صفقتك، وسيتعين عليك مواجهة الخسارة بغض النظر عما يحدث لاحقاً للأصل الأساسي.

مع CAPEX، يمكنك تداول عقود الهامش على أكثر من 2.000 سهم و الاستثمار في أكثر من 5.000 سهم وصندوق استثمار مع الحصول على الملكية.

✍ أدوات وموارد تداول مجانية

تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول قبل أن تبدأ التداول أو الاستثمار في سهم الراجحي. يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق حول سوق الأسهم السعودي - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.

المصادر:

الاسئلة الشائعة FAQs حول أسهم الراجحي

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

فادي رياض
financial_writer

Fadi's niche experience is concentrated mainly in global stock markets. His trading expertise relies on balancing fundamental and technical analysis skills.