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Acciones con dividendos: qué son, cómo funcionan, cómo invertir

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Best Dividend Stocks 2023
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
12 diciembre 2023

Al saber cómo funcionan los dividendos, puedes beneficiarte de su capacidad para crear riqueza. Esto es lo que necesitas saber sobre las acciones que pagan dividendos y algunas de las que ofrecen mejores rendimientos para tenerlas en cuenta.

En un mundo obsesionado con las criptomonedas y la IA, comprar acciones con dividendos (las de empresas que llevan años, si no décadas, pagando de forma constante) puede parecer anticuado. Pero también es extremadamente eficaz: desde 1930, el 40 % de todos los rendimientos del mercado de valores han procedido de los dividendos, algo de lo que no hay que mofarse. En los mercados planos o a la baja, en particular, un flujo de ingresos se convierte en algo muy valioso.

Los dividendos no son difíciles de encontrar: aproximadamente 4 de cada 5 acciones del S&P 500 pagan dividendos, normalmente una vez al trimestre. Pero aquí está el problema: no todas las acciones con dividendos son iguales. Por ejemplo, un buen dividendo no puede compensar una acción de bajo rendimiento. Del mismo modo, una alta rentabilidad por dividendo podría ser una trampa que encubra repartos erráticos, malos resultados o escasas perspectivas de crecimiento.

Crear una cartera de acciones con dividendos requiere tiempo y esfuerzo, pero para muchos inversores merece la pena. He aquí una guía rápida para ayudarte a empezar a invertir en dividendos.

Cómo empezar a invertir en dividendos - Guía rápida 

  • Encuentra una acción que pague muchos dividendos. Puedes buscar acciones que pagan dividendos en muchos sitios financieros, así como en nuestra plataforma que proporciona acceso a más de 5.000 acciones. También hemos incluido una lista de acciones con altos dividendos. 
  • Evalúe la acción. Para mirar bajo el capó de una acción con dividendos elevados, empieza por comparar la rentabilidad por dividendo de sus homólogas. A continuación también detallamos cómo evaluar las mejores acciones con dividendos.
  • Decide cuántas acciones quieres comprar. Necesitas diversificación si compras acciones individuales, por lo que tendrás que determinar qué porcentaje de tu cartera se destina a cada acción. 
  • Abre tu posición: crea una cuenta con nosotros para empezar a invertir en dividendos.  

 

Para más información sobre las mejores acciones con dividendos, puedes descubrir todo lo que necesitas saber en esta guía. 

¿Qué son las acciones con dividendos y cómo funcionan? 

Las acciones con dividendos son empresas que reparten periódicamente una parte de sus beneficios a un grupo de accionistas como recompensa por su inversión. Estas empresas suelen estar bien establecidas, con beneficios estables y un largo historial de distribución de parte de esos beneficios a los accionistas. Las distribuciones se conocen como dividendos y pueden pagarse en efectivo o en acciones adicionales.  La mayoría de los dividendos se pagan trimestralmente, pero algunos se pagan mensualmente, anualmente o incluso una vez en forma de dividendo especial. Aunque las acciones con dividendos son conocidas por la regularidad de sus pagos de dividendos, en épocas de dificultades económicas esos dividendos pueden recortarse para preservar el efectivo. 

Una declaración de dividendos de alto valor puede indicar que la empresa va bien y ha generado buenos beneficios. Pero también puede indicar que la empresa no tiene proyectos adecuados para generar mejores rendimientos en el futuro. Por lo tanto, está utilizando su efectivo para pagar a los accionistas en lugar de reinvertirlo en crecimiento.

Una empresa con un largo historial de pago de dividendos que declara una reducción del importe del dividendo, o su eliminación, puede indicar a los inversores que la empresa tiene problemas. Sin embargo, una reducción del importe de los dividendos o una decisión contraria al pago de dividendos puede no traducirse necesariamente en malas noticias para una empresa. La dirección de la empresa puede tener un plan para invertir el dinero, como un proyecto de alta rentabilidad que tenga el potencial de aumentar los beneficios para los accionistas a largo plazo.

¿Cómo afectan los dividendos a la cotización de una acción?

El pago de dividendos repercute en el precio de las acciones, que puede subir en la fecha del anuncio aproximadamente por el importe del dividendo declarado y luego bajar por un importe similar en la sesión de apertura de la fecha ex-dividendo.

Por ejemplo, una empresa que cotiza a 60 dólares por acción declara un dividendo de 2 dólares en la fecha del anuncio. Al hacerse pública la noticia, el precio de la acción puede aumentar 2 dólares y alcanzar los 62 dólares.

Si la acción cotiza a 63 dólares un día hábil antes de la fecha ex-dividendo. En la fecha ex-dividendo, se ajusta en 2 dólares y comienza a cotizar a 61 dólares al inicio de la sesión de trading en la fecha ex-dividendo, porque cualquiera que compre en la fecha ex-dividendo no recibirá el dividendo.

Esto no está garantizado, pero a menudo el precio se ajusta por el dividendo en la fecha ex-dividendo.

¿Qué acciones pagan dividendos?

Las acciones que suelen pagar dividendos son empresas más consolidadas que no necesitan reinvertir todos sus beneficios. Por ejemplo, más del 84 % de las empresas del USA 500 pagan dividendos actualmente.  

Los siguientes sectores industriales mantienen un historial regular de pago de dividendos:  

  • Materiales básicos
  • Petróleo y gas
  • Bancos y finanzas
  • Sanidad y productos farmacéuticos
  • Servicios públicos

Las empresas estructuradas como sociedades limitadas maestras (MLPs) y fondos de inversión inmobiliaria (REIT) requieren distribuciones específicas a los accionistas. Los fondos también pueden emitir pagos periódicos de dividendos según lo establecido en sus objetivos de inversión.

No todas las empresas pagan dividendos, algunas optan por reinvertir los beneficios en el negocio. Por ello, los inversores interesados en el pago de dividendos deben elegir deliberadamente empresas que los ofrezcan. Si un inversor no quisiera operar con acciones individuales, podría decidir invertir en un fondo cotizado en bolsa (ETF) que pague dividendos y que mantenga acciones con dividendos.

El fondo te pagará dividendos periódicamente, que podrás tomar como ingresos o reinvertir. Los fondos de dividendos ofrecen la ventaja de la diversificación instantánea: si uno de los valores del fondo reduce o suspende sus dividendos, podrás seguir contando con los ingresos de los demás. 

¿Qué es invertir en dividendos y cómo funciona?

La inversión en dividendos es un método de compra de acciones de empresas que realizan pagos periódicos a los accionistas como recompensa por poseer sus acciones. La inversión en dividendos es un estilo alternativo a la inversión en crecimiento y valor, que consiste en aferrarse a empresas de rápido crecimiento o a empresas baratas con la esperanza de conseguir un crecimiento del precio de las acciones a largo plazo.

Las acciones que pagan dividendos pueden proporcionar un flujo de ingresos estable y creciente. Los inversores suelen preferir invertir en empresas que ofrecen dividendos que aumentan año tras año, lo que ayuda a superar la inflación.

Dos ventajas clave de invertir en acciones que pagan dividendos son la generación de un ingreso pasivo y la reinversión de dividendos.

Ingreso pasivo

Las empresas que pagan dividendos suelen emitirlos trimestralmente, creando un flujo fiable de ingresos pasivos que los inversores pueden gastar como les plazca. Los dividendos también tienen la ventaja añadida de compensar la depreciación del precio de las acciones.

Reinversión de dividendos

Los inversores pueden reinvertir los dividendos que reciben en la empresa para adquirir más acciones. Esto se denomina plan de reinversión de dividendos (DRIP). Participar en un DRIP permite al inversor aprovechar los rendimientos compuestos, una estrategia probada para crear riqueza a largo plazo.

 

Ejemplo de invertir en dividendos

Supongamos que inviertes en una empresa que paga un 3 % de dividendos por acción. Si posees una acción de la empresa, y las acciones valen 100 dólares, recibirás 3 dólares en dividendos. Sin embargo, si poseyeras 200 acciones, recibirías 600 dólares en dividendos. El cálculo es el siguiente:

  • (100 dólares precio de la acción * 200 acciones) = 20.000 dólares * 3 % o 0,03 = 600 dólares

Es importante tener en cuenta que cuando se indica un tipo de dividendo, normalmente se trata de un tipo de dividendo anual, lo que significa que tu pago se dividiría por cuatro si se pagara trimestralmente. Así, en nuestro ejemplo anterior, el pago de dividendos sería de 150 dólares por trimestre (600 dólares ÷ 4), suponiendo que el precio de las acciones y el número de acciones fueran los mismos.

Estrategias para invertir en dividendos

Los buenos inversores en dividendos tienden a centrarse en un enfoque de alta rentabilidad por dividendo o en una estrategia de alta tasa de crecimiento de los dividendos. Ambas tienen funciones distintas en una cartera.

  • Con el enfoque de alta rentabilidad por dividendo, la atención se centra en las empresas de crecimiento lento que tienen un alto flujo de caja. Esto les permite financiar grandes pagos de dividendos, y podría proporcionarte unos ingresos inmediatos.
  • Con el enfoque de alta tasa de crecimiento de los dividendos, tu atención se centra en comprar acciones de empresas que pagan dividendos bajos pero que crecen rápidamente.

Diferentes inversores pueden preferir un enfoque al otro. Todo depende de si tu objetivo son unos ingresos inmediatos y estables o si prefieres el crecimiento y los beneficios a largo plazo.

Dividendos en el trading

No se pagan dividendos en el trading, pero los titulares siguen beneficiándose de ellos. Esto se debe a que el trading se realiza mediante productos derivados, que toman su precio del mercado subyacente. Los productos derivados no requieren que los traders posean el activo subyacente para abrir una posición, lo que significa que un trader no obtendrá ningún derecho de accionista, como capacidad de voto o dividendos.

Aunque no poseas los activos subyacentes al operar con CFDs, cuando operas con CFDs sobre una acción o índice puedes recibir un ajuste de dividendos, que se añade o se deduce de tu cuenta de trading, dependiendo de tu posición. Si vas en largo con (comprando) un CFD sobre una acción que paga dividendos, puedes recibir un pago de dividendos. Si vas en corto (vendiendo) con un CFD sobre una acción, puedes recibir un ajuste de dividendos, que se deducirá de tu cuenta.

Para empezar a invertir en acciones, puedes crear hoy mismo una cuenta de inversión en CAPEX.com. Si lo que deseas es operar con acciones, puedes crear una cuenta de trading en CAPEX.com. Alternativamente, puedes practicar y mejorar tus habilidades utilizando una demo en CAPEX.com.

 

Acciones con dividendos de mejor rendimiento en mayo 2024 

A continuación, analizamos algunos de las mejores acciones con dividendos de EE.UU., Reino Unido y la UE. Ten en cuenta que estas acciones no se han elegido únicamente por ser los mayores proveedores de dividendos, sino en función de diversos factores, como la capitalización de mercado, las perspectivas de crecimiento futuro y los últimos resultados.

Mejores acciones con dividendos de EE.UU. de mayo 2024  

CAPEX.com ha elaborado una lista de las 5 empresas que más dividendos pagan en el mercado bursátil de EE.UU. basándose en la cobertura de analistas externos. Estas empresas han aumentado sistemáticamente el pago de dividendos durante al menos una década, ofrecen rentabilidades atractivas y han mostrado un fuerte crecimiento de los beneficios a lo largo del tiempo.

Texas Instruments Inc. (TXN)

  • Rentabilidad por dividendo: 2,8 %
  • Crecimiento medio anualizado de dividendos a 5 años: 14,9 %

Texas Instruments, antes conocida por sus calculadoras, obtiene hoy la mayor parte de su dinero de la producción de semiconductores. Es el mayor productor mundial de chips analógicos. TXN ha recibido la calificación "A" de los analistas por su estabilidad financiera. Ha tenido un rápido crecimiento de los beneficios, que los analistas prevén que se mantenga con un 10 % de crecimiento anual del BPA en los próximos cinco años. En los últimos cinco años, la empresa ha aumentado sistemáticamente el reparto de dividendos, con una media anual del 14,9 %.

Texas Instruments

Aunque la acción ha caído desde su máximo de 52 semanas, ha superado al S&P 500 en un 7,4 % anual durante los últimos diez años. En comparación, durante los últimos diez años, el S&P 500 ha obtenido una rentabilidad media del 12,2 % anual.

Kimberly-Clark

  • Rentabilidad por dividendo: 3,42 %
  • Años consecutivos con aumento de dividendos: 50

Kimberly-Clark, una empresa mundial de productos de consumo bien diversificada que opera en 175 países, es otra de las acciones que más dividendos pagan, con un historial excepcional a la hora de devolver efectivo a los accionistas, independientemente de las condiciones económicas. Como tal, KMB es una buena opción a tener en cuenta para los inversores que buscan protegerse de la volatilidad de los mercados bajistas gracias a sus continuos esfuerzos por devolver capital a los accionistas, principalmente a través del pago de dividendos.

Kimberly Clark

La empresa ha aumentado su dividendo anual durante 50 años consecutivos, lo que le ha valido el prestigioso estatus de "Rey del Dividendo". Los "reyes del dividendo" son un grupo de sólo 48 acciones que han aumentado su pago anual de dividendos durante al menos 50 años seguidos. Además de aumentar los dividendos, Kimberly-Clark también ha devuelto capital a los accionistas mediante recompras de acciones. 

Kimco Realty

  • Rentabilidad por dividendo: 4,9 %
  • Tasa estimada de crecimiento del dividendo a dos años: 13,7 %

Fundada en 1958, Kimco Realty (KIM) es la mayor empresa de Norteamérica que cotiza en bolsa, propietaria y operadora de centros comerciales al aire libre con tiendas de comestibles, con aproximadamente 530 propiedades en EE.UU. que ofrecen 91 millones de pies cuadrados de espacio bruto alquilable.

Kimco

Las acciones de Kimco podrían ser más populares entre los inversores en el futuro debido a la decisión que tomó el año pasado de someterse a una reorganización para crear un nuevo holding, lo que le permitiría adquirir propiedades con impuestos diferidos a los vendedores interesados.

Johnson & Johnson

  • Rentabilidad por dividendo: 3 %
  • Años pagando dividendos: 62

Johnson & Johnson suministra productos sanitarios a través de sus segmentos de Consumo, Farmacéutico y Dispositivos Médicos. El año pasado, la empresa elevó su dividendo trimestral un 6,6 %, lo que supuso el 60º aumento consecutivo del dividendo, lo que resulta alentador. Las acciones de JNJ tienen actualmente una rentabilidad por dividendo de alrededor del 3 %.

Johnson & Johnson

El constante crecimiento de los dividendos y las optimistas previsiones para 2023 de la dirección contribuyen a infundir confianza en la acción. El flujo de caja de la empresa también indica que pronto habrá margen para un mayor crecimiento. Además, las acciones de JNJ cayeron recientemente a un nuevo mínimo de 52 semanas, lo que las convierte en una atractiva oportunidad de compra para los inversores que buscan una de las acciones con dividendos más estables.

Philip Morris International

  • Rentabilidad por dividendo: 5,04 %
  • Años consecutivos pagando dividendos: 50

La empresa de fabricación de cigarrillos y tabaco ha demostrado a lo largo del tiempo que puede soportar una economía en desaceleración y seguir ofreciendo a los inversores mayores repartos de dividendos. De hecho, Philip Morris ha aumentado su dividendo anual durante 15 años consecutivos, y sus acciones rinden actualmente un 5,04 %, más del triple de la rentabilidad implícita del índice S&P 500, que es del 1,67 %.

Philip Morris

Con un ratio de reparto de dividendos superior al 85 % para el ejercicio fiscal en curso, Philip Morris parece en condiciones de consolidar su impresionante racha de crecimiento anual de dividendos, lo que demuestra la solidez y resistencia de su negocio.

Mejores acciones con dividendos de Reino Unido de mayo 2024

Enumeramos algunas de las mejores acciones con dividendos del Reino Unido con alta rentabilidad por dividendo recomendados por expertos del sector.   

M&G – rentabilidad por dividendo estimada del 9,8 %

El proveedor de servicios de ahorro e inversión M&G Group Limited afirma que ha realizado un "sólido comienzo" hacia su objetivo de generar un capital operativo de 2.500 millones de libras esterlinas para finales de 2024. La empresa afirma que ha puesto en marcha un programa de "transformación" para impulsar el crecimiento y ahorrar 200 millones de libras en costes. También ha devuelto casi 1.000 millones de libras a los accionistas mediante el pago de dividendos y planes de recompra de acciones.

M&G

En los resultados de todo el año en marzo, la generación de capital operativo se situó en 821 millones de libras (frente a los 1.100 millones del año pasado), mientras que el beneficio operativo ajustado antes de impuestos se redujo a 529 millones de libras (frente a los 721 millones de 2021) debido a 172 millones de libras en partidas no monetarias. El ratio de cobertura de Solvencia II del accionista se mantuvo sólido en el 199 %, aunque por debajo del 218 % debido a la recompra de acciones.

Imperial Brands – rentabilidad por dividendo estimada del 7,2 %

Aunque el tabaco pueda parecer un mercado en declive, Imperial sigue consiguiendo aumentar su cuota de mercado en muchos de sus mercados y sus precios siguen siendo sólidos. Imperial Brands también está ocupada invirtiendo en su próxima generación de productos de vapeo.

Imperial Brands

Se espera que la costosa retirada de Rusia se refleje en las cifras del primer semestre. Sin embargo, se espera que los ingresos de la segunda mitad del año sean más fuertes. Además de la fuerte rentabilidad por dividendo, hasta ahora la empresa también ha desembolsado 523 millones de libras de su programa de recompra de acciones por valor de 1.000 millones de libras durante el periodo.

British American Tobacco – rentabilidad por dividendo estimada del 7,7 %

Como buscador de ingresos a través de acciones con dividendos, es muy deseable, ya que la empresa arroja mucho efectivo, con una conversión de la tasa de efectivo -la tasa a la que convierte los beneficios en efectivo- de más del 90 %. Según BATS, las tasas de conversión de efectivo se sitúan en el 98 %, mientras que los ingresos procedentes de sus nuevas categorías de vaping se acercan a los 3.000 millones de libras este año, lo que supone un avance hacia el objetivo de la empresa de alcanzar los 5.000 millones de libras en 2025. La rentabilidad de sus productos de vapeo se espera ahora un año antes, en 2024.

British American Tobbaco

Las acciones de British American Tobacco han caído después de que la empresa pusiera en pausa su plan de recompra de acciones para centrarse en el desapalancamiento de su balance. Aunque esto es decepcionante para los inversores, la caída podría ofrecer un buen punto de entrada para los inversores en dividendos.

Rio Tinto - rentabilidad por dividendo estimada del 8%

Las acciones del gigante minero Rio Tinto rinden actualmente un 8 %, sin embargo, la empresa ha tomado la decisión de recortar el pago de dividendos al 60 % de los beneficios desde el ratio anterior del 79 % el año pasado. El dividendo para 2022 se ha reducido a la mitad. Rio está actuando con más cautela que algunos de sus homólogos al hacerlo ante la caída de los precios de los metales y la incertidumbre económica. La empresa afirma que esto le permitirá pagar dividendos sólidos en el futuro.

RioTinto

Por lo general, la minera desprende una gran cantidad de efectivo, registrando unos beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones de 26.300 millones de dólares y aportando 9.000 millones de dólares de flujo de caja en sus recientes resultados, aunque este se redujo en un 9 %.

Phoenix Group - rentabilidad por dividendo estimada del 8,9 %

Phoenix Group presume de una generosa rentabilidad por dividendo del 8,9 % y aumentó el dividendo complementario un 5 % en los recientes resultados. La aseguradora de vida es una fuerte generadora de efectivo y el año pasado autofinanció por completo su adquisición de Sun Life of Canada UK.

Phoenix Group

En los recientes resultados, la compañía registró una generación de caja de 1.500 millones de libras y 1.200 millones de libras en generación de caja incremental de nuevos negocios a largo plazo (1.200 millones de libras el año pasado): 934 millones de libras de su negocio de soluciones de jubilación y 299 millones de libras de negocios basados en comisiones de capital ligero. La aseguradora de vida tiene un objetivo de generación de efectivo para 2023 de entre 1.300 millones y 1.400 millones de libras y un objetivo a tres años (2023-25) de 4.100 millones de libras.

Mejores acciones con dividendos europeas de mayo 2024

Las acciones con dividendos europeas han ofrecido durante mucho tiempo una rentabilidad media superior a la de sus homólogas estadounidenses. Según los índices S&P y Dow Jones, el índice Aristócratas del Dividendo Europeos (European Dividend Aristocrats) tenía una rentabilidad por dividendo indicada del 2,9 %, bastante más que el 2,5 % de los Aristócratas estadounidenses.

Total Energies SE

  • Rentabilidad por dividendo: 6,1 %
  • Años consecutivos con aumento de dividendos: 38

Total Energies SE (TTE) es una de las 5 grandes petroleras y gasistas del mundo. La empresa se fundó en 1924 y es miembro de honor del índice European Dividend Aristocrat Noble 30. La empresa tiene un historial de crecimiento de dividendos de 38 años consecutivos, y actualmente rinde un 6,11 % (0,66 céntimos por trimestre).

Total Energies

En mayo de este año, Total SA se convirtió en TotalEnergies para ilustrar sus ambiciones de transformarse en una empresa de energía verde. El tiempo nos dirá si estas ambiciones ecológicas serán beneficiosas para los inversores en crecimiento de dividendos, ya que probablemente necesitarán muchas inversiones de capital que podrían ejercer presión sobre su flujo de caja libre.

BASF 

  • Rentabilidad por dividendo: 5,4 % 
  • Años consecutivos con aumento de dividendos: 10

BASF (BAS) es uno de los mayores productores de productos químicos del mundo y tiene su sede en Ludwigshafen, Alemania. La empresa tiene una historia muy rica y hace 70 años formaba parte de IG Farben, una empresa infame. Otras empresas que se escindieron de esa entidad son Bayer, Agfa y Hoechst (que actualmente forma parte de Sanofi).

BASF

La empresa tiene un largo historial de dividendos, pero tuvo que recortarlos un 15 % durante la gran recesión financiera. Al año siguiente lo restablecieron rápidamente para reanudar un crecimiento lento del dividendo de un solo dígito. BASF rinde un 5,14 % y por eso es actualmente la acción con dividendo alemana de mayor rentabilidad de todo el índice DAX. Su ratio de reparto de dividendos / flujo de caja libre es del 45 %, lo que le da margen suficiente para aumentar sus dividendos.

Allianz

  • Rentabilidad por dividendo: 5,4 %
  • Años consecutivos con aumento de dividendos: 12

Allianz (ALV) es una de las mayores compañías de seguros y servicios financieros del mundo. La empresa se fundó en 1890 y tiene su sede en Múnich, al sur de Alemania.

Allianz

Allianz rinde un 4,65 %, lo que se considera un dividendo bastante jugoso. Su ratio de reparto de dividendos sobre beneficios se sitúa en torno al 46 % sobre la base de sus últimos beneficios. Sus dividendos llevan creciendo 12 años y durante ese tiempo casi se han triplicado. Se trata de un historial de crecimiento de dividendos asombroso para una empresa tan gigantesca.

Sanofi SA

  • Rentabilidad por dividendo: 3,6 %
  • Años consecutivos con aumento de dividendos: 21

Sanofi SA (EPA) se creó oficialmente en 1973 como filial de Elf (la compañía petrolera). Sin embargo, Sanofi, tal y como la conocemos hoy, se creó realmente en 1994, cuando empezó a cotizar como empresa independiente en la bolsa de París.

Sanofi

En la actualidad, Sanofi es la séptima empresa farmacéutica del mundo por ingresos (40.460 millones de euros). Es capaz de generar tantas ventas gracias a una sólida cartera de productos en Atención Especializada (inmunología, enfermedades raras, trastornos sanguíneos raros, neurología y oncología), Vacunas y Medicamentos Generales (diabetes, cardiovascular y productos comunes).

ASR Nederland B.V.

  • Rentabilidad por dividendo: 5,80 %
  • Crecimiento medio de los dividendos en 5 años: 13,76 %

SR Nederland B.V. (ASR) es una de las principales compañías de seguros neerlandesas. La empresa es una escisión de Fortis, que fue nacionalizada durante la gran recesión financiera de 2008. El Gobierno neerlandés tardó hasta 2016 en volver a sacar la empresa a bolsa y hasta 2017 en vender la totalidad de su participación en ASR.

ASR

Por lo tanto, la empresa es nueva como opción para los inversores en crecimiento de dividendos, aunque tiene una larga historia. ASR aspira a pagar un dividendo estable o creciente, como se menciona en su política de dividendos.

¿Son estas las mejores acciones con dividendos? 

Las acciones mencionadas pueden tener rendimientos elevados, pero eso no significa necesariamente que sean las mejores acciones con dividendos para cualquier inversor. La cartera ideal varía de una persona a otra, en función de sus objetivos individuales y de los plazos para alcanzarlos. Además, a muchos inversores les conviene más comprar fondos indexados que acciones individuales.

Una alta rentabilidad por dividendo también puede indicar muchas cosas, y no todas son buenas. Como ya se ha dicho, la caída de los precios de las acciones puede aumentar la rentabilidad de los dividendos, y algunas empresas se endeudan gastando demasiado en sus dividendos. Los que gastan más de la cuenta pueden verse obligados a recortar sus dividendos si se vuelven insosteniblemente caros.

Si buscas acciones con dividendos con un riesgo bajo de recorte de dividendos, echa un vistazo a los aristócratas del dividendo, un grupo de acciones del S&P 500 que han aumentado sus dividendos cada año durante al menos 25 años.

Recuerda que los dividendos están bien, pero no son el único factor a tener en cuenta a la hora de comprar una acción. Lo ideal es que una acción con dividendos sea sólida desde el punto de vista financiero y esté en crecimiento: la estabilidad y el crecimiento continuados indican que el dividendo de la empresa es sostenible a largo plazo y que es probable que aumente con regularidad.

Las acciones mencionadas han sido seleccionadas por expertos analistas financieros externos, pero pueden no ser adecuadas para tu cartera. Antes de comprar cualquiera de estas acciones, investiga a fondo para asegurarte de que se ajustan a tus objetivos financieros y a tu tolerancia al riesgo.

Cómo evaluar las acciones con dividendos 

Un inversor puede utilizar distintos métodos para conocer mejor los dividendos de una empresa y compararlos con los de otras similares.

Rentabilidad por dividendo 

Este ratio mide el valor anual de los dividendos recibidos en relación con el valor de mercado por acción de un valor. Los inversores calculan la rentabilidad por dividendo dividiendo el dividendo anual por acción entre el precio actual de la acción. Por ejemplo, si la empresa XZY emite un dividendo de 10 dólares anuales con un precio actual de la acción de 100 dólares, tiene una rentabilidad por dividendo del 10 % (10 dólares / 100 dólares = 10 %). Quienes busquen acciones de alto rendimiento pueden iniciar su búsqueda examinando las emisiones con una rentabilidad dividida superior a un determinado porcentaje. Ten en cuenta que hay muchos otros factores, además de la rentabilidad por dividendo, que los inversores deberían considerar antes de invertir en una acción.

Ratio de reparto de dividendos  

El RDP mide qué porcentaje de los beneficios de una empresa se paga a los accionistas. Los inversores calculan el ratio dividiendo los dividendos totales entre los ingresos netos. Por ejemplo, si la empresa XZY declarara unos ingresos netos de 50.000 dólares y pagara 15.000 dólares en dividendos anuales, tendría un DRP del 30 % (15.000 dólares / 50.000 dóalres = 30 %). Esto significa que la empresa paga el 30 % de sus beneficios a los accionistas. Por lo general, una empresa que paga menos del 50 % de sus beneficios netos en dividendos se considera estable y tiene potencial para un crecimiento sostenible de los beneficios a largo plazo.

Ratio de cobertura de dividendos

Este ratio mide el número de veces que una empresa puede pagar dividendos a sus accionistas. Los inversores calculan el ratio de cobertura de dividendos dividiendo los beneficios por acción (BPA) anuales de una empresa entre su dividendo anual por acción. Por ejemplo, si la empresa XZY declaró 10 millones de dólares de ingresos netos con un dividendo anual de 2 millones de dólares para los accionistas, tiene un ratio de cobertura de dividendos de 5 veces (10 millones de dólares / 2 millones de dólares). Normalmente, los inversores consideran más favorable un ratio de cobertura de dividendos más elevado.

La primera consideración a la hora de comprar una acción con dividendos es la seguridad de sus dividendos. Las rentabilidades por dividendo superiores al 4 % deben examinarse con lupa; las superiores al 10 % entran de lleno en territorio de riesgo. Entre otras cosas, una rentabilidad por dividendo demasiado alta puede indicar que el pago es insostenible o que los inversores están vendiendo la acción, lo que hace bajar el precio de la acción y, en consecuencia, aumenta la rentabilidad por dividendo. 

Invertir en acciones con dividendos: lo que necesitas saber

Los dividendos suelen considerarse un componente clave de un plan de inversión, ya que ofrecen una fuente constante de ingresos o pueden reinvertirse para comprar más acciones de una empresa. La rentabilidad de una inversión calculada únicamente sobre la base del crecimiento del capital puede diferir significativamente de una calculada teniendo en cuenta también la rentabilidad de los dividendos.

Los dividendos deben ser una característica adicional añadida al criterio principal de elegir una empresa con unos fundamentos sólidos y/o una tendencia de precios favorable, y no el único factor a tener en cuenta al realizar una inversión. Además, es crucial evitar elegir empresas basándose únicamente en la rentabilidad por dividendo, ya que los pagos pueden disminuir o aumentar.

Una empresa bien gestionada suele tratar de pagar dividendos para mostrar a los inversores su estabilidad financiera y su atractivo como inversión, aunque existe la posibilidad de que las empresas lo hagan con cargo a sus reservas de efectivo y no a sus beneficios.

Los inversores deberían desconfiar de las rentabilidades por dividendo inusualmente altas, que a menudo superan el 7 %. Dado que la rentabilidad por dividendo se calcula como (dividendo por acción dividido por el precio de la acción) multiplicado por 100, la rentabilidad por dividendo suele aumentar sustancialmente cuando baja el precio de una acción. Estas caídas provocan un aumento significativo de la rentabilidad sin que aumente el reparto de dividendos.

Para determinarlo, se crea un ratio dividiendo los beneficios netos por el dividendo. El dividendo está al menos completamente cubierto por los beneficios cuando es superior a 1, lo que indica que las reservas de efectivo existentes no se están utilizando para pagar dividendos. Un ratio inferior a 1 también puede ser una señal de alarma porque indica que los beneficios de la empresa son insuficientes para financiar el pago de dividendos, lo que obliga a utilizar las reservas de efectivo. Esto podría dar lugar a una reducción de los dividendos o a la cancelación total del pago.

Empieza a invertir en acciones y ETFs con dividendos

  • Crea una cuenta. Independientemente de los activos y estrategia que elijas, deberás registrarte y completar el proceso KYC para verificar tu identidad.    
  • Deposita fondos en tu cuenta con dinero fiduciario. Antes de comprar y hacer trading con cualquier acción con dividendos, necesitas depositar fondos en tu cuenta con dólares estadounidenses, euros u otras divisas.    
  • Selecciona tus acciones con dividendos. Conocer a fondo cómo invertir en acciones que pagan dividendos te ayudará a tomar decisiones informadas a la hora de construir tu propia cartera de inversión.
  • Coloca una orden de compra. Sigue los pasos requeridos por la plataforma de trading para enviar y completar una orden de compra para una o más acciones y ETFs con dividendos.  

Con CAPEX.com, puedes invertir en más de 5.000 acciones y 133 ETFs. 

Recursos gratuitos  

Antes de empezar a operar o invertir en acciones, deberías considerar la posibilidad de utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como la Academia CAPEX o una cuenta demo de trading. La Academia CAPEX tiene un montón de cursos de trading e inversión para que elijas, y todos ellos abordan un concepto o proceso financiero diferente (como los fundamentos de los análisis) para ayudarte a convertirte en un mejor trader o a tomar decisiones de inversión más informadas.

Nuestra cuenta demo es un gran lugar para que obtengas una comprensión profunda de cómo funcionan el trading y la inversión (así como lo que es operar con apalancamiento) antes de arriesgar capital real. Por esta razón, una cuenta demo con nosotros es una gran herramienta para los inversores que están buscando hacer una transición a los valores apalancados.  

Preguntas frecuentes sobre la inversión en dividendos

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Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
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Miguel comenzó su destacada carrera profesional en reputadas instituciones financieras como el Banco Santander y el Banco Central-Hispano. Es autor de importantes libros sobre trading en el mercado de divisas.