Operar con plata

Los metales preciosos como la plata son desde hace tiempo una alternativa a inversiones tradicionales como las acciones y los bonos. Cuando los tiempos se ponen difíciles o la economía se enfrenta a fuertes presiones inflacionistas, algunos inversores recurren a la plata para proteger sus apuestas o invertir de forma más defensiva.

A los inversores les gusta la plata por muchas razones, pero muchos la ven como un depósito de valor en tiempos inciertos, mientras que otros la consideran una protección contra la inflación. A los traders les gusta la plata por su gran volatilidad y las oscilaciones de su precio.

Si está listo para operar e invertir en plata, aquí tienes una guía rápida que te ayudará a empezar:

• Selecciona un mercado de plata para operar o invertir. Elige entre precios al contado y futuros (XAGUSD) o una selección de acciones sobre plata y ETFs. 
• Elabora un plan de trading e inversión. Decide si deseas operar con plata a corto plazo o invertir en plata a largo plazo, y cómo vas a gestionar el riesgo. 
• Abre una cuenta real. Rellena nuestro formulario online para crear una cuenta de trading con CFDs o una cuenta de inversión.

Para obtener una visión más completa de cómo operar e invertir en plata, sigue nuestra detallada guía a continuación.

Formas de invertir y operar con plata 

La inversión y el trading con plata son dos métodos de exposición al precio de la plata (XAGUSD). La inversión en activos de plata te daría la propiedad del activo subyacente, mientras que el trading con plata es puramente especulativo. Hay una variedad de mercados de plata disponibles para el trading, incluyendo:

Lingotes de plata 

Poseer plata física, ya sea en monedas o en lingotes, es una forma psicológica y emocionalmente satisfactoria de invertir en plata. La posees y puedes utilizarla si es necesario. Y, en algunos casos, es relativamente fácil acceder a ella.

Si el precio de la plata sube, puedes obtener beneficios con las monedas y los lingotes de plata, pero esa es la única forma de ganar dinero, ya que la materia prima física no produce flujo de caja, a diferencia de un negocio de calidad.

Riesgos: puede ser fácil pagar de más por la plata física, así que asegúrate de anotar el precio al contado para asegurarte de que estás obteniendo un precio justo. Del mismo modo, si necesitas dinero en efectivo con urgencia, es posible que no puedas obtener el valor total por tu plata física, especialmente si tienes que recurrir a un distribuidor.

ETFs que poseen plata 

Si no deseas poseer plata física directamente, pero también quiere un método de menor riesgo, puedes comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF) que posea plata física. Tendrás la recompensa potencial de poseer plata si el precio sube, pero menos riesgos como el robo. Un ETF que posea plata física te proporcionará el rendimiento de los precios de la plata menos el coeficiente de gastos del ETF.

Los ETF también ofrecen otra ventaja. Podrás vender tu plata al precio de mercado, y los fondos son muy líquidos. Por tanto, podrás vender tus fondos al que probablemente sea el mejor precio, y podrás hacerlo cualquier día que esté abierto el mercado de valores. 

Los dos principales ETFs que poseen plata física son iShares Silver Trust (SLV) y Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR). Los traders también pueden apostar por el mercado de la plata mediante un ETF que posee contratos de futuros a través de ProShares Ultra Silver (AGQ), aunque es mejor como apuesta a corto plazo que como tenencia a largo plazo, debido a cómo está estructurado el fondo.

Riesgos: al igual que el oro y otras materias primas, la plata puede ser volátil, especialmente en periodos cortos. Pero, con un ETF, podrás evitar algunos de los mayores riesgos de poseer plata física, como el riesgo de robo, la falta de liquidez y los malos precios a la hora de operar.

Acciones de empresas mineras de plata 

También puedes aprovechar la subida del mercado de la plata comprando acciones de empresas que extraen este metal.

Al poseer una empresa minera, puedes beneficiarte de dos maneras. En primer lugar, si el precio de la plata sube, los beneficios de la empresa deberían subir con él. De hecho, los beneficios de las mineras de plata aumentarán más rápido que el precio de la plata, en igualdad de condiciones. En segundo lugar, el minero puede aumentar la producción con el tiempo, incrementando también sus beneficios. Es una forma más de ganar con la plata, además de solo apostar por el precio en sí.

Algunas de las empresas mineras de plata más rentables pueden incluso ofrecer dividendos a los inversores, lo que puede resultar atractivo para quienes buscan el largo plazo.

Los dividendos resultan especialmente atractivos en el sector minero, a menudo inestable, porque dan a los inversores cierta seguridad: si una empresa paga dividendos, generalmente considera que dispone de efectivo para hacerlo y cree que tendrá los beneficios continuos que necesita para mantener esos pagos.

Riesgos: siempre que inviertes en una empresa individual, es importante realizar un análisis exhaustivo de la misma, para asegurarte de que estás comprando una empresa de alta calidad que puede tener éxito. Muchas mineras son empresas de riesgo, y algunas aún no han cavado un hoyo en el suelo, por no hablar de extraer plata de él. Además, como sus beneficios dependen del volátil precio de la plata, las acciones mineras también pueden ser volátiles.

>> Cómo invertir en bolsa

ETFs que poseen mineras de plata 

Si no deseas realizar un análisis exhaustivo de las mineras de plata, pero quieres beneficiarte de las ventajas de poseer una empresa minera, puedes recurrir a un ETF que posea mineras de plata. Obtendrás una exposición diversificada a las mineras y un riesgo menor que si posees una o dos acciones mineras individuales.

Tres ETFs se clasifican como mineros de plata, según ETF Database: Global X Silver Miners ETF (SIL), iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP), y ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (SILJ). 

Riesgos: un ETF sectorial reduce los costes de un mal comportamiento de una sola minera, pero cualquier cosa que afecte a todo el sector, como una caída del precio de la plata, probablemente afectará al fondo de forma significativa. Y presta mucha atención a lo que contienen esos fondos, ya que no todos son iguales. Algunos pueden ofrecer una mayor exposición a empresas de mayor calidad, mientras que otros se centran más en mineras junior de mayor riesgo.

>> Cómo operar e invertir en ETFs

Derivados sobre plata 

Los derivados sobre plata son una forma popular de apostar por la subida o bajada de los precios al contado y futuros de la plata sin ninguno de los inconvenientes de poseer plata física. Los derivados son una forma de contrato entre un trader y un bróker cuyo objetivo es beneficiarse de la diferencia de precio entre el momento en que se abre la posición y el momento en que se cierra.

Los derivados sobre plata son una forma atractiva de jugar en el mercado de la plata debido a la gran cantidad de apalancamiento disponible.  

En otras palabras, debes poner relativamente poco capital para poseer una posición relativamente grande en el metal. Si el precio de la plata se mueve en la dirección correcta, ganarás mucho dinero muy rápidamente, aunque puedes perderlo con la misma rapidez si te equivocas.

Riesgos: el apalancamiento en el trading funciona en ambos sentidos, es decir, magnifica tus ganancias y tus pérdidas. Si el mercado se mueve en tu contra, tendrás que poner más dinero para mantener la posición. Y, si no puedes, el bróker cerrará la posición y tendrás pérdidas.

Operar con plata (XAGUSD)

Cuando operas con plata a través de derivados como CFDs (XAGUSD), estás suscribiendo un contrato por diferencia (CFD), que es un acuerdo para intercambiar la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre de tu posición.

Los CFDs pueden ser ventajosos si eres un trader con una perspectiva a corto plazo. Esto se debe a que las operaciones con CFDs te permiten especular con el precio de un activo yendo en largo (comprando) o en corto (vendiendo).

Uno de los principales beneficios del trading con CFDs es la posibilidad de utilizar el apalancamiento, que te ofrece una exposición total al mercado con sólo comprometer un depósito para abrir tu posición (lo que se conoce como margen). Pero el trading con apalancamiento conlleva riesgos. Aunque puede aumentar tus beneficios, también puede aumentar tus pérdidas.

Puede que quieras operar con plata si: 

• Quieres especular con la subida o bajada del precio de la plata.
• Quieres apalancar tu exposición.
• Quieres tomar posiciones a corto plazo en la plata. 
• Quieres proteger tu cartera.
• Quieres operar sin poseer el activo subyacente.

¿Cómo operar con plata?  

¿Cómo se opera con la plata mediante contratos por diferencia? Los CFDs son instrumentos flexibles que permiten a los traders especular sobre diversas fluctuaciones del precio de la plata, ya sea un movimiento al alza o a la baja. Los CFDs se consideran más adecuados para tomar una posición a corto plazo en el precio del XAGUSD, debido a las comisiones nocturnas.  

Para empezar a operar con plata, en lugar de comprar metal físico, podrías abrir una cuenta con un proveedor de CFDs como CAPEX.com. En lugar de necesitar una aplicación específica para operar con plata, puedes operar con CFDs sobre plata junto con otras materias primas, acciones y ETF.

Si te gustaría empezar a operar con CFDs sobre plata con CAPEX.com, sigue estos pasos:

• Crea una cuenta de trading.
• Elige el producto subyacente de plata con el que deseas operar.
• Utiliza tu estrategia de trading para identificar posibles oportunidades de trading.
• Abre tu primera posición.
• Supervisa tus operaciones mediante análisis técnicos y fundamentales.
• Cierra tu posición basándote en tu estrategia de trading

Lee también este artículo: Cómo operar con oro 

Pros y contras de operar con CFDs sobre plata 

Los precios de las materias primas pueden ser muy volátiles y experimentar fuertes oscilaciones. El trading con CFDs sobre plata es una manera de tratar de beneficiarse de las drásticas fluctuaciones del precio de la plata, aunque la posibilidad de obtener grandes beneficios va de la mano con el riesgo de grandes pérdidas.

Operar con CFDs sobre plata te ahorra el coste de pagar por el almacenamiento de plata. También te da la oportunidad de operar con plata en ambas direcciones. Tanto si tienes una opinión positiva como negativa del precio del XAGUSD, puedes abrir una posición larga o corta para intentar beneficiarte del movimiento del precio.

Además, el trading con plata a través de CFDs suele estar exento de comisiones, ya que los brokers obtienen beneficios del spread y los traders intentan especular con el cambio general del precio.

El margen del 10 % ofrecido por CAPEX.com significa que sólo necesitas el 10 % del valor de la operación que deseas abrir, y el resto lo cubre tu proveedor de CFDs. Por ejemplo, si desea abrir una operación de 100 onzas de plata, deberás depositar un margen (10 % con CAPEX.com) para operar con el movimiento del precio de la plata (una suma inicial de 200 dólares si la plata cotiza a 20 dólares por onza).

Sin embargo, deberías tener en cuenta que el trading con CFDs también conlleva riesgos, ya que son productos apalancados que multiplican el tamaño de las pérdidas si el precio se mueve en contra de tu posición, así como maximizan las ganancias si el precio se mueve en la misma dirección. Esto se debe a que cualquier ganancia o pérdida se calcula utilizando el tamaño total de la posición, en lugar del importe de tu margen. Así, con nuestro ejemplo de trading con el XAGUSD, tu beneficio o pérdida se calcularía sobre los 2.000 dólares completos, no sobre tu margen de 200 dólares.

Es importante que realices tu propia investigación y entiendas cómo funciona el apalancamiento antes de empezar a operar.

Deberías considerar el uso de los recursos educativos que ofrecemos como la Academia CAPEX o una cuenta demo de trading. La Academia CAPEX tiene un montón de cursos para que elijas, y todos ellos abordan un concepto o proceso financiero diferente (como los fundamentos de los análisis) para ayudarte a convertirte en un mejor trader.

Nuestra cuenta demo es un gran lugar para que aprendas más sobre el trading apalancado, y serás capaz de obtener una comprensión profunda de cómo funcionan los CFDs (así como lo que es operar con apalancamiento) antes de arriesgar capital real. Por esta razón, una cuenta demo con nosotros es una gran herramienta para los inversores que están buscando hacer una transición al trading apalancado.

Invertir en plata 

Cuando inviertes, estás adquiriendo la propiedad directa de acciones de una empresa o ETF. Por ello, invertir puede ser preferible si tienes una perspectiva positiva a largo plazo sobre esa acción o ETF, ya que podrás beneficiarte de cualquier subida de precios. También podrías recibir dividendos y derechos de voto si están disponibles para los accionistas.

El apalancamiento no está disponible cuando se invierte directamente, por lo que tendrás que comprometer el valor total de la posición por adelantado. Pero esto también significa que tu riesgo máximo está limitado al coste total de tu inversión. Por ejemplo, si compras acciones de empresas mineras de plata por valor de 2.000 dólares, lo máximo que puedes perder son 2.000 dólares si el precio de la acción cae hasta cero.

Recuerda que, cuando inviertes, sólo puedes obtener beneficios cuando el precio de las acciones o el valor de un ETF sube por encima del precio al que abriste tu inversión.

Puede que quieras invertir en plata si: 

• Te interesa comprar y vender acciones y ETFs de plata.
• Te interesa el crecimiento a largo plazo.
• Quieres crear una cartera diversificada.
• Quieres ser propietario del activo subyacente.
• Quieres obtener derechos de voto y dividendos (si se pagan).

¿Cómo invertir en plata?  

¿Cómo invertir en plata mediante acciones? Una acción es un valor que representa una participación en la propiedad de una empresa. Cuando compras acciones de una empresa, estás comprando una pequeña parte de esa empresa, denominada acción.  

Para invertir en acciones online, en lugar de operar con precios o fondos de plata con fines especulativos o de cobertura (hedging), podrías abrir una cuenta en un proveedor de inversiones como CAPEX.com. Tendrás acceso a 10 mercados mundiales y a más de 5.000 acciones. 

Si te gustaría empezar a invertir en acciones de plata con CAPEX.com, sigue estos pasos: 

• Crea una cuenta de inversión.
• Elige las acciones mineras de plata en las que deseas invertir.
• Utiliza tu estrategia de inversión para identificar posibles oportunidades.
• Abre su primera posición.
• Supervisa tu posición mediante análisis técnicos y fundamentales.
• Cierra tu posición basándote en tu estrategia de inversión.

Lee también este artículo: Cómo invertir en oro 

Pros y contras de invertir en plata 

Existen varias razones clave para que los inversores mantengan plata en sus carteras de inversión: 

• Cobertura frente a la volatilidad del mercado. La plata se considera un activo refugio que podría mantener su valor en momentos de incertidumbre, cuando las acciones y los bonos tienden a bajar de precio. 
• Alta liquidez. La plata es una materia prima que se opera activamente y que ofrece unos spreads ajustados entre precio de compra y precio de venta, lo que significa que tiene una gran liquidez, incluidos diversos instrumentos relacionados con la plata, desde lingotes de plata física hasta contratos por diferencia (CFDs), acciones de empresas mineras de plata y fondos cotizados en bolsa (ETFs) de plata. 
• Tendencias de la demanda a largo plazo. El uso de la plata en tecnologías en auge, como los vehículos eléctricos, los paneles solares y los equipos de telecomunicaciones 5G, podría aumentar la demanda en los próximos años.  
• Disminución de la oferta minera. Se espera que la producción de las minas de plata descienda a largo plazo debido a las menores tasas de recuperación del mineral en el suelo y a la falta de nuevos proyectos mineros.

Por otro lado, tener exposición a la plata también tiene sus desventajas: 

• Volatilidad del mercado. El mercado de la plata es volátil, lo que crea oportunidades para la especulación, pero también aumenta el riesgo de pérdidas. 
• Cambios en la política monetaria. Los cambios en las políticas de los bancos centrales sobre los tipos de interés pueden reducir el atractivo de la plata en relación con otros activos. Unos tipos de interés más altos podrían hacer que la plata fuera menos favorable que las cuentas de ahorro que devengan intereses y otros instrumentos financieros. 
• Costes de almacenamiento. Poseer plata física es una forma directa de exponerse al metal precioso, pero los inversores deben encontrar un lugar seguro para guardar el metal y pagar los costes de almacenamiento y seguro. Por lo tanto, los traders e inversores en plata podrían explorar otras opciones de trading con plata, desde acciones mineras de plata y ETFs hasta CFDs sobre plata (XAGUSD).

Qué mueve el precio de la plata 

La plata, como cualquier mercado, se rige por la oferta y la demanda. Sin embargo, a diferencia del oro, el precio de la plata oscila entre su función percibida como depósito de valor y su función como metal industrial. Por este motivo, las fluctuaciones de precios en este mercado son más volátiles que en el mercado del oro.

Aunque la plata cotiza más o menos en línea con el oro como objeto de atesoramiento, la ecuación oferta/demanda industrial del metal ejerce una influencia igualmente fuerte sobre su precio.

Uso industrial 

Las propiedades de la plata la sitúan en una posición única para su uso en la industria: es altamente conductora, antibacteriana, maleable y dúctil. Por ello, la plata se utiliza en baterías, chips LED, odontología, purificación de agua y medicina. Todo ello crea una demanda constante del metal que no depende de la inversión.

Según World Silver Survey 2022 del Silver Institute, "se prevé que la demanda de plata registre aumentos constantes en los próximos años hasta alcanzar sucesivos máximos históricos. Se espera que la demanda industrial, por ejemplo, experimente ganancias iniciales a medida que las economías sigan recuperándose de la pandemia y mediante cambios estructurales."

El dólar estadounidense 

La plata está expresada en dólares estadounidenses, lo que significa que ambos suelen tener una relación inversa. Así, si el dólar se debilita, la plata se abarata, lo que puede provocar un aumento de la demanda y de los precios. Por el contrario, si el dólar se fortalece, la plata se encarece y es probable que disminuya la demanda.

Economía mundial 

El sentimiento en torno a la salud de la economía mundial es un motor importante para la plata. Los periodos de expansión económica reducen el interés por el metal como depósito de valor, y los inversores optan por otros activos en un entorno de riesgo.

Por el contrario, durante las recesiones y los periodos de incertidumbre, los inversores tienden a aumentar su exposición a la plata. En épocas de inflación elevada, los traders suelen considerar la plata un depósito de valor digno de confianza, ya que las monedas fiduciarias pierden poder adquisitivo.

Producción minera

La disponibilidad de plata procedente de la minería también afecta al mercado, ya que la escasez de oferta favorece la subida de los precios. El cierre de minas de plata en los principales países productores, como México y Sudáfrica, durante la pandemia de Covid-19 supuso un apoyo para el mercado, ya que la demanda superó a la oferta. 

Precios del oro 

Dada la fuerte demanda de plata como inversión, su precio tiende a seguir la dirección del oro, que es el principal metal precioso del mercado. La plata se considera una alternativa más asequible que el oro para los inversores con carteras más pequeñas, ya que la plata cotiza a precios mucho más bajos que el metal amarillo.

El ratio oro-plata se refiere al número de onzas de plata necesarias para comprar una onza de oro. Los traders se fijan en la relación oro-plata para calibrar el rendimiento de la plata en relación con el oro.

Predicciones del precio de la plata - XAGUSD

Los mercados de la plata (XAGUSD) han subido desde el nivel de 18 dólares por onza desde el inicio de la pandemia de Covid-19, ya que los inversores han comprado metales preciosos físicos e instrumentos financieros como activos refugio durante la incertidumbre económica.

El precio de la plata (XAGUSD) saltó a un máximo de ocho años en febrero de 2021, tocando brevemente el nivel psicológico de 30 dólares por onza, ya que el mercado atrajo la atención de los inversores minoristas.

El precio de la plata ha caído alrededor de un 40 % desde máximos, ya que los mercados de metales preciosos se han visto presionados por la fortaleza del dólar estadounidense, con el índice del dólar (DXY) escalando hasta un máximo de 20 años de 108,54 el 14 de julio de 2022. El rendimiento de la plata ha sido inferior al del oro, ya que ha disminuido el interés inversor.

El precio de la plata intenta estabilizarse en torno al umbral psicológico de los 19 dólares por onza troy.

Pronóstico del precio de la plata 

"Las cuestiones geopolíticas y económicas, incluida la invasión rusa de Ucrania, la inflación en máximos de varias décadas, las menores previsiones de crecimiento mundial y el aumento de los tipos de interés, plantean retos para la previsión de los metales preciosos", señaló el Silver Institute en abril de 2022.

La predicción del precio de la plata de Scotiabank para 2022, publicada el 1 de febrero, fue de un precio medio de 24,50 dólares la onza. Aunque el banco aún no ha actualizado su previsión para el metal, sus analistas siguen de cerca la dinámica del precio de la plata.

Según las Perspectivas de los Mercados de Materias Primas del Banco Mundial de abril de 2022, el precio medio de la plata fue de 24,2 dólares en 2022. La previsión del precio de la plata del banco para 2025 situaba el metal precioso en una media de 22,5 dólares a lo largo del año, y seguía bajando hasta una media de 21 dólares en 2024.

Según los modelos macroeconómicos globales de TradingEconomics y las expectativas de los analistas, "se espera que la plata cotice a 18,33 $/oz a finales de este trimestre". El sitio web prevé que la materia prima cotice a 17,30 dólares dentro de 12 meses.

Aunque los analistas suelen ser prudentes a la hora de emitir previsiones a largo plazo para las materias primas, los servicios de previsión basados en algoritmos ofrecen regularmente perspectivas de precios para periodos más amplios.

La previsión de precios de WalletInvestor para XAGUSD en 2022 era alcista: el sitio web veía al metal precioso cerrando el año en la marca de 20,155 dólares. La predicción de la plataforma para 2025 considera que la plata crecerá aún más, hasta un precio medio de 29,059 dólares a finales de ese año.

Gov.capital, otro servicio de previsión basado en algoritmos, emitió una predicción del precio de la plata en la que afirmaba que el metal cerraría 2022 con una media potencial de 20,601 dólares. La plataforma prevé que la plata suba a una media de 34,833 dólares a finales de diciembre de 2023, 50,904 dólares en diciembre de 2024 y 73,486 dólares en diciembre de 2025.

Ningún analista o servicio de previsión ha proporcionado una previsión del precio de la plata para 2030.

Al considerar las predicciones del precio de la plata, es importante tener en cuenta que la alta volatilidad del mercado dificulta las estimaciones a largo plazo. Por ello, los analistas pueden equivocarse en sus predicciones, y de hecho lo hacen.

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Historia de la plata 

Las evidencias de las primeras minas de plata datan del año 3.000 a.C. en Anatolia, en la actual Turquía. La mayor parte de la extracción de plata en esa parte del mundo se trasladó al este, a Grecia, hacia el año 1200 a.C., a medida que esa civilización se expandía. En el año 100 d.C., las minas de plata españolas alimentaban la economía del Imperio Romano.

La popularidad de la plata aumentó entre los años 1.000 y 1.500, gracias a la mejora de la tecnología, el aumento del número de minas y las mejores técnicas de producción. La búsqueda de plata y otros metales preciosos dio origen a las flotas españolas que navegaban por todo el mundo en busca de riquezas y nuevas tierras que conquistar. Era una parte vital del sistema mercantil.

La producción de plata en Estados Unidos alcanzó su punto álgido en la década de 1870 con la explotación de Comstock Lode, en Nevada, y a finales del siglo XIX los humanos producían más de 120 millones de onzas troy al año. Una de las formas más emblemáticas de utilizar la plata fue como moneda.

A principios de la década de 1960, las reservas de plata en Estados Unidos alcanzaron mínimos históricos. Por ello, el Gobierno estadounidense decidió dejar de utilizar la plata en sus monedas a partir de 1964. Todas las monedas de 10 centavos, 25 centavos, medio dólar o dólar estadounidenses con fecha de 1964 o anterior contienen un 90 % de plata. Si el precio de la plata es de 20 dólares la onza, estas monedas de plata valen aproximadamente 14 veces su valor nominal sólo por el contenido del metal precioso. Una moneda de diez centavos de plata vale 1,40 dólares, mientras que un dólar de plata vale 14 dólares a un precio de 20 dólares la onza.

Preguntas frecuentes sobre la plata