Es probable que la inestabilidad económica y la inflación sigan afectando a la economía de forma desigual, lo cual planteará retos únicos y oportunidades de inversión en 2023.
A principios de 2022, los precios subían vertiginosamente en todo el mundo debido a los problemas en las cadenas de suministros a raíz de la pandemia y la gran cantidad de efectivo en las cuentas bancarias de los consumidores. El trabajo remoto parecía haber llegado para quedarse y el desempleo estaba cerca de mínimos históricos. Muchas personas tenían la sensación de que la crisis económica causada por la pandemia del coronavirus había quedado atrás.
Sin embargo, no todos los analistas eran tan optimistas y la inflación galopante no tardó en convertirse en un quebradero de cabeza para los mercados y los ciudadanos.
Tras algunas dudas, la Reserva Federal, seguida de otros bancos centrales, se comprometió a detener el alza de los precios subiendo los tipos de interés. El mercado bursátil se desplomó, arrastrando a los bonos en su caída, lo que hizo que el año fuera desastroso para los inversores.
A finales de 2022, el S&P 500 ha logrado salir del mercado bajista, pero sigue perdiendo alrededor de un 20%.
Según los analistas de Wall Street, es probable que en 2023 veamos un crecimiento más débil, menos inflación y el final del ciclo de subidas de tipos. Se espera que algunas de las tendencias dominantes del mercado en 2022 se enfrenten a momentos cruciales, por tanto, ¿cómo y dónde invertir en 2023?
¿Cómo invertir en 2023?
Las perspectivas del mercado a corto plazo son desafiantes.
- La inflación sigue siendo elevada, y es probable que el efecto retardado de las subidas de los tipos de interés lastre el crecimiento económico y los beneficios empresariales.
- Las perspectivas de riesgo-rentabilidad de los mercados para los próximos tres a seis meses parecen desfavorables.
- De cara a 2023, las ideas de inversión se centran en activos defensivos e inversiones basadas en valor, ingresos, seguridad y diversificación.
Pero es probable que en 2023 se produzcan cambios importantes en la inflación, los tipos de interés y el crecimiento económico.
- La historia demuestra que los puntos de inflexión duraderos de los mercados suelen llegar cuando los inversores empiezan a anticipar recortes de los tipos de interés y un descenso de la actividad económica y los beneficios empresariales.
- Los inversores con la disciplina y la paciencia necesarias para seguir invirtiendo en consonancia con sus objetivos a largo plazo tienen la oportunidad de verse recompensados.
- Quienes actualmente se protegen de la volatilidad tendrán que planificar cuándo y cómo volver a los activos de mayor riesgo.
Gestionar estos momentos cruciales será clave para invertir en 2023.
- Las ideas de inversión para 2023 incluyen acciones defensivas como las empresas de productos básicos de consumo y atención sanitaria. También inversiones alternativas como bonos de alta calidad, oro y divisas refugio como el dólar estadounidense y el franco suizo.
- Más adelante en 2023 podrían surgir oportunidades más atractivas para comprar valores cíclicos, de crecimiento y otros activos de riesgo.
¿Dónde invertir en 2023?
A continuación, te presentamos cinco tendencias y perspectivas de inversión de cara al 2023:
1. Por fin se acaba la fiebre de la inflación
La inflación fue el fulgor económico de 2022: afectó a todo. Desde el depósito de gasolina hasta la tienda de comestibles, los inversores tienen costes más altos y dinero fiat que vale menos para invertir en el futuro. Las subidas de tipos no tendrán los efectos deseados sobre la inflación en un corto periodo de tiempo y 2023 será un año de precios altos en aproximadamente la misma cantidad que 2022.
La mayoría de los participantes en el mercado esperan que la Reserva Federal y otros bancos centrales sigan subiendo los tipos de interés de forma incremental a principios de 2023 y luego hagan una pausa en algún momento. La esperanza es que la inflación se ralentice, dando al banco central margen para alejarse de las medidas de endurecimiento monetario.
Cuando por fin se desate la fiebre inflacionista, los responsables políticos no tendrán prisa por recortar los tipos, a menos que una recesión prive a la economía del deseado "aterrizaje suave". Un aterrizaje suave de la economía permitiría la recuperación del mercado de renta fija y la expansión de los múltiplos de la renta variable. Según algunos expertos, esto podría constituir el inicio de un nuevo mercado alcista.
Los precios de los activos podrían estabilizarse y posiblemente recuperarse a finales del próximo año, aunque la economía siga ralentizándose, porque el mercado tiende a anticipar el impacto de las políticas monetarias. Pero la recuperación podría ser más lenta que en las dos últimas recesiones si los bancos centrales se aferran a su "plan de subir y mantener".
>> Previsión y cotización del Dow Jones
¿Cómo invertir cuando hay inflación?
¿En qué invertir durante la inflación? Hay ciertas inversiones que históricamente han funcionado mejor durante la inflación y que pueden proporcionar rendimientos superiores a la inflación. Algunas funcionarán mejor con una inflación creciente, mientras que otras lo harán mejor con una inflación estable o en desaceleración.
- Materias primas como el oro, el petróleo e incluso la soja deberían subir de precio junto con los productos acabados que se elaboran con ellas.
- Los bonos indexados a la inflación tienden a aumentar sus rendimientos con las presiones inflacionistas.
- Acciones de consumo básico y de asistencia sanitaria obtienen buenos resultados porque las subidas de precios se trasladan a los consumidores. Ambos sectores superaron al índice MSCI All Country World en aproximadamente 10 puntos porcentuales en 2022.
- La inversión inmobiliaria es tradicionalmente un activo refugio, pero debería abordarse con cautela en 2023, dada la inestabilidad del sector.
>> Cómo operar e invertir durante la inflación
2. El mercado bajista podría prolongarse
El cohete bursátil del Covid-19 se estrelló y ardió. Junio de 2022 marcó el inicio del segundo mercado bajista desde 2020, lo que obligó a los inversores a buscar refugio.
Aunque las acciones han salido oficialmente del mercado bajista en la segunda mitad de 2022, las bolsas siguen bajando dos dígitos.
Normalmente, los bonos amortiguarían un mercado bajista. Sin embargo, las agresivas subidas de los tipos de interés han hecho que los rendimientos de los bonos caigan junto con los precios de las acciones.
>> Las mejores acciones para invertir en 2023
Una mejora en la confianza de los inversores estará probablemente ligada a la relajación de la inflación, por lo que 2023 podría resultar complicado para los modelos tradicionales de asignación de activos.
Aunque poner el mantra de "comprar barato" en la lista de reproducción de la meditación matutina nunca es una mala idea, 2023 puede demostrar que los inversores que compran y mantienen necesitan algo más que renta variable y renta fija para protegerse de los mercados impredecibles.
¿Cómo invertir en mercados bajistas y cuando los precios están cayendo?
Tanto los inversores como los traders pueden especular con las caídas del mercado de diversas formas o, como mínimo, proteger sus activos de pérdidas innecesarias.
Entre estas estrategias se incluyen:
- Venta en corto de acciones y ETF
- Trading con activos refugio
- Comprar acciones defensivas
- Elegir acciones de alta rentabilidad por dividendo
- Comprar opciones de venta
- Comprar en la parte inferior/suelo
Quizá la forma más común de beneficiarse cuando un mercado cae sea con las ventas en corto. Existen varias formas de vender en corto, dependiendo del mercado en el que se quiera operar y del producto que se quiera utilizar. Las ventas en corto también se aplican a muchos otros mercados, incluidas las divisas en Forex y las criptomonedas.
>> Estrategias de inversión en mercados bajistas
3. El escenario para el oro debería mejorar
Hablando de una mayor diversificación, 2023 se presenta prometedor para que las inversiones alternativas se ganen por fin un lugar en las carteras de los inversores particulares.
La cartera de inversión para 2023 - independientemente de tu patrimonio neto, tolerancia al riesgo u horizonte temporal - deberías incluir una mayor asignación a activos alternativos. Con su baja correlación con las distintas clases de activos tradicionales, como las acciones y los bonos, los activos alternativos podrían mitigar la volatilidad inducida por la inflación y la recesión, así como aumentar la rentabilidad en mayor medida que las acciones con dividendos por sí solas.
>> Previsión y predicción del precio del oro
Anteriormente reservados a inversores acreditados y traders experimentados, ahora los inversores particulares pueden acceder fácilmente a estrategias con activos alternativos, como materias primas y futuros gestionados a través de una selección aceptable de fondos cotizados (ETF) de bajo coste.
¿Cómo invertir en oro en 2023?
Existen distintos tipos de activos relacionados con el oro en los que puedes invertir, en función de tu periodo de tenencia, apetito por el riesgo y capital disponible. Entre ellos se incluyen:
- Acciones mineras de oro
- Fondos mineros de oro
- ETF de oro
- CFD sobre precios al contado y futuros
Las acciones y ETF de empresas mineras de oro no son un " negocio exclusivo " basado en el oro, sino que invierten en una amplia cesta de empresas mineras de oro. Al comprar acciones de un fondo de oro cotizado en bolsa (ETF de oro), se tiene una participación fraccionada en el oro subyacente.
>> Cómo operar e invertir en oro
4. Los bonos del Estado regresan a escena
Ante la probabilidad de que la inflación se normalice en 2023, el mantener activos de renta fija debería resultar más atractivo y supondría nuevas ventajas de diversificación en las carteras.
Históricamente, cuando la principal preocupación de los inversores pasa de la política y la inflación a la salud de la economía, las perspectivas para las acciones y los bonos suelen divergir. Por eso, los inversores pueden estar relativamente mejor situados si prefieren los bonos a las acciones en 2023.
Es probable que los inversores que desconfían de la economía se inclinen por los bonos del Tesoro, lo que haría bajar los rendimientos y subir los precios, lo que significa que es posible disfrutar ahora de pagos de cupones relativamente elevados y venderlos más tarde con una prima.
¿Cómo invertir en bonos en 2023?
Es posible comprar bonos directamente al emisor. Aunque esto tiene sentido en algunas situaciones, los inversores particulares suelen comprar, vender y operar con bonos utilizando uno de los siguientes métodos:
- Operar con bonos individuales a través de una cuenta con un bróker: Puedes operar con bonos a través de la mayoría de brokers de la misma manera que operarías con acciones o índices.
- Comprar ETF de bonos: Al comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF), no tienes que tomar decisiones sobre los bonos específicos que va a comprar. En su lugar, la empresa del ETF los elige por ti y a menudo los clasifica según su tipo o duración.
>> Cómo operar e invertir en bonos
5. Interés creciente por las energías renovables
El histórico proyecto de ley de infraestructuras de 2021, de 1,2 billones de dólares, y la Ley de Reducción de la Inflación de 2022 ponen billones de inversiones federales a disposición de proyectos de energías renovables.
Aunque en los dos últimos años los problemas de la cadena de suministro han obstaculizado el desarrollo de las energías limpias, desde los vehículos eléctricos hasta los paneles solares, 2023 podría ser un año muy bueno para las empresas de energías renovables.
Dado que el almacenamiento de baterías y la adopción de vehículos eléctricos están estrechamente relacionados, BDO Global prevé un año excepcional para los sistemas de almacenamiento de energías renovables. El aumento de la competencia en el mercado de los vehículos eléctricos por parte de empresas recién llegadas como Rivian, Lucid, Ford y Chevy podría poner en aprietos a las tradicionales Toyota y Tesla.
Y la escasez de gas natural derivada de los conflictos de la Unión Europea ha aumentado el impulso político a favor de las fuentes limpias y renovables.
¿Cómo invertir en energías limpias y renovables en 2023?
Existen varias formas de exponerse a las energías verdes. Por ejemplo, invirtiendo en acciones individuales, en ETFs que siguen la rentabilidad de varios valores de energías limpias y renovables, y en cestas de acciones de energías verdes.
- Acciones de energías limpias y renovables: Puedes acceder a acciones de empresas de energías renovables como Next Era, Clearway Energy y First Solar a través de nuestra plataforma de trading.
- ETFs de energías limpias y renovables: Los fondos cotizados (ETF) de energías limpias y renovables, como el ETF iShares Global Clean Energy o el ETF Invesco Solar, ayudan a proporcionar exposición a varios activos, aumentando así la diversidad de tu inversión en comparación con operar con una única acción.
>> Cómo operar e invertir en empresas de energías renovables
La gran pregunta para 2023: ¿Podrán recuperarse las criptomonedas?
Se puede argumentar que 2023 debe ser un mejor año para el mercado crypto que 2022, ya que difícilmente podría ser peor.
Varias criptomonedas estables perdieron su paridad en 2022, entre ellas TerraUSD y Tether, lo que provocó un desplome de las criptomonedas a mediados de año que acabó con cientos de miles de millones del valor del mercado. Los exchanges crypto, por su parte, se vieron afectados por problemas de crecimiento y despidos (Coinbase), por no mencionar la repentina caída de FTX.
La Reserva Federal lanzó a mediados de noviembre su proyecto piloto sobre la moneda digital del banco central (CBDC, por sus siglas en inglés), de 12 semanas de duración, mientras que los legisladores siguen interesados en avanzar en la regulación de las criptomonedas.
Lamentablemente, es probable que muchas conversaciones sobre blockchain se vean influidas por la debacle de FTX y no por el enorme potencial de esta tecnología a largo plazo.
A pesar del temor actual, el mercado de las criptomonedas podría figurar entre las tendencias de inversión para 2023. Una de las razones es que las autoridades estadounidenses podrían dar pasos decisivos en materia de regulación, lo que eliminaría la anarquía de este mercado y garantizaría un mínimo de seguridad a los inversores. Los legisladores parecen entusiasmados y las autoridades financieras avanzan hacia las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC).
En cualquier caso, invertir en criptomonedas siempre será una cuestión de alto riesgo debido a la naturaleza emergente de este mercado. Sin embargo, la caída de este año podría ser el preludio de un gran movimiento alcista, lo que no es raro en este sector.
>> Previsión del precio de las criptomonedas en 2023
Explora los mercados con CAPEX.com
Invertir y operar son formas de exponerse a las tendencias de inversión y temas económicos de 2023. Aunque ambas ofrecen la posibilidad de beneficiarse de los mercados financieros, se diferencian en lo más importante.
Invertir
Invertir significa que tendrás la titularidad física de las acciones y los fondos hasta que decidas venderlos. Al invertir, tienes que asumir por adelantado el valor total de la inversión. Si tus acciones valen más cuando las vendas que cuando las compraste, obtendrás un beneficio. Pero, si el precio ha bajado, incurrirás en pérdidas. Aunque el potencial de beneficios es técnicamente ilimitado, las pérdidas están limitadas a la totalidad del desembolso inicial.
>> Aprende a invertir en bolsa
Es posible que quieras invertir en las tendencias económicas de 2023 si:
- Te interesa comprar y vender activos (acciones y ETF)
- Te centras en el crecimiento a largo plazo
- Quieres construir una cartera diversificada
- Quieres tener la titularidad del activo subyacente
- Quieres obtener derechos de voto y dividendos (si se pagan)
Trading
El trading, por el contrario, permite predecir la evolución del precio de las acciones sin tener la titularidad del activo subyacente. Esto significa que puedes especular tanto con la subida como con la bajada de los precios. Tampoco necesitas todo el capital por adelantado, ya que operas con apalancamiento. Todo lo que necesitas para abrir una posición es un pequeño depósito llamado margen. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el apalancamiento aumenta tanto las posibles ganancias como las posibles pérdidas. Por ello, es fundamental que gestiones el riesgo adecuadamente.
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Es posible que quieras operar con las tendencias económicas de 2023 si:
- Te interesa especular con el precio de los activos subyacentes (acciones, ETF, materias primas, bonos, divisas, criptomonedas)
- Deseas operar en mercados alcistas y bajistas: en largo y en corto
- Quieres ir apalancado en tu exposición
- Quieres tomar posiciones a más corto plazo
- Deseas hacer cobertura para proteger tu cartera
- Deseas operar sin tener el activo subyacente
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Recursos gratuitos
Antes de empezar a operar e invertir en las tendencias económicas de 2023, deberías aprovechar los recursos educativos que ofrecemos, como la Academia CAPEX o una cuenta de trading demo. La Academia CAPEX tiene muchos cursos disponibles, y todos abordan un concepto o enfoque financiero diferente -como el análisis fundamental- para ayudarte a ser un mejor trader o a tomar decisiones de inversión con mayor conocimiento sobre el tema.
Nuestra cuenta demo es el lugar adecuado para aprender más sobre trading con apalancamiento. Asimismo, podrás comprender a fondo cómo funcionan los CFDs - así como qué se siente al operar con apalancamiento - antes de arriesgar capital real. Por esta razón, una cuenta demo con nosotros es una gran herramienta para los inversores que buscan dar el salto al trading con apalancamiento.
Preguntas frecuentes
¿Dónde invertir en 2023?
Las ideas de inversión para 2023 incluyen acciones defensivas como los bienes de consumo básico y la atención sanitaria. También las inversiones alternativas, como los bonos con buena calificación y las divisas refugio, como el dólar estadounidense y el franco suizo.
¿Cómo invertir en 2023?
De cara a este año, el entorno de mercado sigue siendo difícil, y los expertos recomiendan centrarse en los activos defensivos y basadas en valor, ingresos, seguridad y diversificación. Sin embargo, a medida que transcurra el año 2023, los mercados deberían encontrar un entorno más favorable. Los inversores que se protejan de la volatilidad tendrán que planificar cuándo y cómo volver a los activos de mayor riesgo.
¿Debería invertir en acciones en 2023?
En opinión de los expertos, es probable que la renta variable registre un rendimiento moderado en el primer semestre de 2023, ya que la atención sigue centrada en el tema de "tipos más altos durante más tiempo". Los sectores y regiones con beneficios estables, bajo apalancamiento y poder de fijación de precios deberían tener mejores resultados en este entorno. Una vez que nos acerquemos a un giro de los bancos centrales, los sectores sensibles a los tipos de interés con una inclinación hacia el crecimiento podrían volver a ser más atractivos.
¿Debería invertir en activos de renta fija en 2023?
Con la posibilidad de que la inflación se normalice en 2023, los activos de renta fija pueden resultar más atractivos de mantener y supondrán nuevas ventajas de diversificación en las carteras. La curva de tipos de interés en EEUU "se empina", los bonos del Estado con mayor duración en EEUU frente a la zona euro, la deuda de mercados emergentes en divisas fuertes, los créditos con grado de inversión y los cruces deberían ofrecer oportunidades interesantes en 2023.
¿Debería invertir en materias primas en 2023?
A principios de 2023, la demanda de materias primas cíclicas puede ser débil, mientras que la fuerte presión en los mercados energéticos debería contribuir a acelerar la transición energética en Europa. Los expertos creen que el escenario para el oro debería mejorar a medida que se acerque el final de la normalización de la política monetaria.
¿Debería invertir en acciones o en bonos en 2023?
Históricamente, cuando la principal preocupación de los inversores pasa de cuestiones políticas y de inflación a la salud de la economía, las perspectivas para las acciones y los bonos suelen divergir. Por eso, los inversores pueden estar relativamente bien situados si prefieren los bonos a las acciones en 2023.
¿Cuál es la mejor inversión para 2023?
La mejor inversión para 2023 depende de tu horizonte temporal y de tu apetito por el riesgo. Por el potencial de crecimiento que ofrecen, las acciones pueden ser un buen seguro a largo plazo contra la inflación, sobre todo si se concentra en empresas que han registrado un aumento. Los inversores más conservadores pueden centrarse en activos de renta fija como los bonos del Estado y los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS).
¿Cómo empezar a invertir en 2023?
Para empezar a invertir en 2023 debes abrir una cuenta con un bróker, depositar fondos en tu cuenta con moneda fiat, seleccionar tus activos favoritos y colocar tu orden en el mercado.
