Notifications Bell

الدرس الثامن: اسهم النمو

الدرس الثامن: اسهم النمو

من المتوقع أن ترتفع اسهم النمو بشكل أسرع من السوق ككل وتقدم مكاسب أكبر للمستثمرين الذين لا يرغبون في المخاطرة.

تزدهر اسهم النمو خلال التوسعات الاقتصادية عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة. منذ الأزمة المالية في عام 2008، شهدت اسهم النمو ارتفاعاً هائلاً في القيمة، حيث تفوقت بشكل كبير على اسهم القيمة ومؤشرات الأسهم الرئيسية.

لسوء الحظ، مع ارتفاع معدل التضخم بشكل جنوني، انتهى عصر أسعار الفائدة المنخفضة تاريخياً وتقييمات الأسهم الآخذة في التوسع بشكل مفاجئ. تخلى المستثمرون القلقون بشأن ارتفاع معدلات الأسعار عن أسهم النمو وتناوبوا على أسهم القيمة. نتيجة لذلك، عادت التقييمات المرتفعة بين أسهم النمو إلى الهبوط والتي تعتبر حالياً فرصاً للشراء وخاصة للمستثمرين الذي يستثمرون على المدى الطويل.

هناك الكثير الذي يجب أن تعرفه قبل البدء. إذا كنت ترغب ببدء الاستثمار في اسهم النمو على الفور، فإليك هذا الدليل السريع الذي يمكن أن يساعدك في:

  • البحث عن اسهم النمو الخاصة بك - حدد اتجاهات السوق القوية على المدى الطويل والشركات ذات المزايا التنافسية القوية والأسواق الكبيرة القابلة للتوجيه.
  • حدد استراتيجيتك - يتيح لك التداول إمكانية المضاربة على حركة السعر، ويتيح لك الاستثمار الحصول على ملكية مباشرة للأسهم.
  • فتح الصفقات الخاصة بك - - قم بإنشاء حساب معنا لبدء الاستثمار في اسهم النمو.

أدناه قمنا بتضمين بعض اللاعبين الكبار بالإضافة إلى ثلاث خطوات لإيجاد أفضل أسهم النمو بناءً على رغبتك في المخاطرة ومجالات اهتمام معينة ومعرفة الفرق بين اسهم النمو واسهم القيمة!

افتح حساب تداول واستثمار مع وسيط اسهم عالمي

ماهي اسهم النمو؟

سهم النمو هو أي حصة في شركة من المتوقع أن تنمو بمعدل أعلى بكثير من متوسط ​​النمو للسوق. هذه الأسهم بشكل عام لا تدفع أرباحاً. حتى تتمكن من عملية تسريع النمو على المدى القصير. عادةً ما يكون مُصدرو أسهم النمو شركات ترغب في إعادة استثمار أي أرباح يتم جمعها. عند الاستثمار في اسهم النمو، يأمل المستثمرون في الاستفادة من مكاسب رأس المال عندما يقررون في النهاية بيع أسهمهم في المستقبل.

غالباً ما تكون اسهم النمو شركات صغيرة أو شركات حديثة في الأسواق أو من فئة الشركات التي تستفيد من اضطراب الأسواق. بغض النظر عن حجمها أو عمرها، تُقدم الشركات النامية عادةً خدمات ومنتجات فريدة، وغالباً ما تمتلك تقنيات جديدة أو ملكية فكرية تجعلها تتقدم على الشركات الأخرى في نفس الصناعة.

✔️ فهم اسهم النمو

قد يكون لدى أي قطاع أو صناعة اسهم نمو، والتي غالباً ما يتم تداولها بنسبة تعلو عن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). على الرغم من أن هذه الأسهم قد لا تكسب المال في الوقت الحالي، إلا أنها يجب أن تفعل ذلك في المستقبل.

مع أسهم النمو، قد يستفيد المستثمر من الاستثمار الخاص به فقط عندما يبيع في النهاية أسهمه لأنهم لا يقدمون عادةً توزيعات الأرباح. عندما يحين وقت بيع السهم، يتكبد المستثمرون الخسارة إذا كان أداء الشركة ضعيفاً.

غالباً ما يكون لأسهم النمو خصائص متشابهة. على سبيل المثال، تُقدم الشركات الناشئة في كثير من الأحيان خطوط إنتاج مميزة. قد يكون لديهم إمكانية الوصول إلى التقنيات أو براءات الاختراع الخاصة بهم التي تجعلهم يتقدمون على المنافسين في مجالهم. للاستمرار في مواجهة المنافسين، فإنهم يعيدون استثمار الأرباح لتطوير أحدث التقنيات وبراءات الاختراع الجديدة لضمان النمو على المدى الطويل.

بسبب أنماط الابتكار لديهم، غالباً ما يكون لديهم قاعدة عملاء أوفياء أو حصة كبيرة من السوق في صناعتهم.

✔️ الفرق بين اسهم النمو واسهم القيمة

تختلف اسهم القيمة عن اسهم النمو. يتوقع المستثمرون أن تشهد اسهم النمو مكاسب مالية كبيرة بسبب النمو السريع للشركة الأساسية. قد تبدو هذه الأسهم باهظة الثمن نتيجة لارتفاع معدل نسبة سعر السهم إلى الأرباح (P/E).

من ناحية أخرى، غالباً ما يتم تجاهل أسهم القيمة أو التقليل من قيمتها من قبل السوق، ومع ذلك قد تزيد قيمتها في النهاية. بالإضافة إلى ذلك، يهدف المستثمرون إلى تحقيق مكاسب من أرباح الأسهم التي يتم دفعها عادةً. يعتبر المعدل المنخفض لنسبة سعر السهم إلى الأرباح (P/E) نموذجي لأسهم القيمة.

بالنسبة لتنوع المحفظة الاستثمارية، يمكن لبعض المستثمرين السعي لدمج كل من اسهم النمو واسهم القيمة في المحفظة. وقد يرغب الآخرون في التخصص من خلال التركيز بشكل أكبر على اسهم القيمة أو اسهم النمو.

كيفية العثور على أفضل اسهم النمو

إذا قررت الاستثمار في اسهم النمو، فقد يكون من الصعب تحديد شركات النمو الصحيحة. للعثور على أفضل اسهم النمو لمحفظة الأسهم الخاصة بك، ستحتاج إلى:

1. تحديد اتجاهات السوق القوية على المدى الطويل

يبدأ البحث عن أفضل اسهم النمو بتحديد الاتجاهات الكلية التي تغير الطريقة التي يقوم بها الناس بالأشياء اليومية. على سبيل المثال، البحث عن اسهم النمو التي كانت مع الاتجاه السائد على مدى العقدين الماضيين. أو أسهم القطاعات التي مهدت الطريق لاتجاهات كبرى أخرى مثل ظهور التجارة الإلكترونية والتي كان لها تدفق كبير في قطاع الترفيه والانتقال إلى خدمات الدفع الالكترونية.

بمجرد تحديد مستثمري اسهم النمو الاتجاه الجديد لنمط الحياة الحالي - على سبيل المثال، طرح السيارات بدون سائق أو التحول إلى الطاقة المتجددة - يمكن أن يكون هو "الشيء الكبير التالي"، ثم يحددون الشركات المعينة التي ستستفيد من ديناميكيات السوق المتغيرة المرتبطة مع هذا الاتجاه.

يمكن أن يكون لتغيير الاتجاهات ضمن المجتمع تأثير كبير على نمو الأسهم. على سبيل المثال، تسببت جائحة الفيروس التاجي في تجديد التركيز على قطاع اللياقة المنزلية أو الشركات الصحية أو العمل عن بُعد الذي حقق مكاسب هائلة.

2. إعطاء الأولوية للشركات ذات المزايا التنافسية

من المهم أيضاً الاستثمار في الشركات النامية التي تمتلك مزايا تنافسية قوية. خلاف ذلك، إن كان نموذج أعمال هذه الشركات المُستهدفة ضعيفاً فقد يتخطاها منافسوها، وقد لا يستمر نموها طويلاً.

تصبح المزايا التنافسية ذات أهمية خاصة خلال الأوقات المضطربة مثل الوباء أو فترات التضخم المرتفع. ستساعد الميزة التنافسية القوية الشركات على البقاء والازدهار خلال فترات الانكماش في السوق، بينما ستكافح الشركات التي لا تتمتع بميزة تنافسية.

بعض المزايا التنافسية هي:

  • تأثيرات الشبكة: يصعب على الوافدين الجدد استبدال قادة السوق الحاليين شركة ميتا META و شركة ألفابيت Alphabet.
  • مزايا النطاق: تعد شركة أمازون مثالاً رائعاً في هذه الفئة لأن قدرات الشبكة العالمية الضخمة الخاصة بها هي شيء سيجد منافسوها الصغار صعوبة بالغة في تكراره.
  • تكاليف تحول كبيرة: الصعوبات التي ينطوي عليها التحول إلى منتج أو خدمة منافسة. شركة Shopify هو مثال مثالي للأعمال التجارية التي كان لديها تكاليف تحول كبيرة.

3. تضييق نطاق قائمتك لتشمل الشركات ذات الأسواق الكبيرة والقابلة للعنونة.

أخيراً، سترغب في الاستثمار في الأعمال التجارية ذات الأسواق الكبيرة القابلة للعنونة - والتي تمتلك أفق كبيرة وفرص طويلة للنمو في المستقبل. يمكن أن تكون تقارير الصناعة التي تقدم تقديرات لأحجام الصناعة وتوقعات النمو وأرقام حصة السوق مفيدة جداً في هذا الصدد.

كلما كانت الفرصة أكبر، يمكن أن تصبح الأعمال التجارية أكبر في النهاية. وكلما كانت دورة نموها مبكرة، كلما طالت مدة نموها بمعدل مثير للإعجاب.

بدلاً من ذلك، يمكن للمستثمرين شراء الأسهم في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الموجهة للنمو. يجب على المساهمين المحتملين أولاً أن يفهموا ويوافقوا على كيفية اختيار صناديق الاستثمار الخاص لمحفظتهم. تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة هذه في الشركات ذات النمو السريع على أمل مطابقة المؤشرات المعيارية أو التفوق عليها.

تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة الموجهة للنمو خياراً شائعاً للمستثمرين الذين يرغبون في اكتساب تعرض المحفظة لأسهم النمو دون الحاجة إلى البحث واختيار الأسهم الفردية بأنفسهم.

يمكنك العثور على صندوق استثماري يناسب أي استراتيجية استثمار ترغب فيها باستخدام منصة CAPEX WebTrader.

أفضل اسهم النمو التي يجب مراقبتها لعام 2023

يمكن للشركات التي يمكنها الاستفادة من الاتجاهات القوية على المدى الطويل زيادة مبيعاتها وأرباحها لسنوات عديدة، وتوليد ثروة لمساهميها على طول الطريق.

فيما يلي بعض الأمثلة على اسهم النمو التي ولّدت عائدات فلكية في العقود الماضية.

اسهم امازون Amazon (AMZN)

اسهم النمو - اسهم امازون

المصدر: CAPEX WebTrader

توجد جميع خصائص اسهم النمو النموذجية تقريباً في أسهم أمازون Amazon (AMZN). لقد زادت قيمة أسهم أمازون بسرعة أكبر من متوسطات السوق لعدة سنوات، على مدى السنوات الخمس الماضية زادت قيمة أسهم أمازون بأكثر من 400٪ مقابل 95٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز. بالإضافة إلى ذلك، فهي تعمل في منطقة بيئية متطورة، ولديها نسبة ربحية عالية، ولا تدفع أرباحاً، ولديها وتيرة أعلى من المتوسط لنمو معدل ربحية السهم EPS (البيع بالتجزئة عبر الإنترنت).

أسهم أبل Apple (APPL)

اسهم النمو - اسهم ابل

المصدر: CAPEX WebTrader

تُحقق اسهم ابل Apple (APPL)، مثل اسهم امازون Amazon، معظم المتطلبات الأساسية لأسهم النمو. وهي تعمل بالمثل في صناعة التكنولوجيا، ولديها نسبة ربحية عالية، وزادت قيمتها بأكثر من 400٪ خلال السنوات الخمس الماضية. من ناحية أخرى، فإن معدل نمو ربحية السهم المتوقع للسنوات العديدة التالية ليس أعلى بشكل ملحوظ من متوسطات السوق، مما يشير إلى أن الشركة قد تكون في مرحلة النضج.

اسهم فيسبوك META (FB)

اسهم النمو - اسهم فيسبوك

المصدر: CAPEX WebTrader

تدير شركة Meta Platforms وهي الشركة الأم لشركة الفيسبوك Facebook - شركة الانستغرام، والتي تُعد واحدة من أكبر شركات الإعلان عبر الإنترنت في العالم.

انخفضت أسهم فيسبوك Meta (FB) في عام 2022، ويرجع ذلك أساساً إلى المخاوف بشأن تباطؤ نمو الأعمال. في الواقع، كان الربع الثاني هو "الربع الأول على الإطلاق" الذي شهد نمواً سلبياً في الإيرادات لشركة ميتا Meta، مع انخفاض بنسبة 1٪ على أساس سنوي في الإيرادات. وفقاً للمحللين، يُمثل الانخفاض في سهم فيسبوك فرصة شراء، ومع الوقت سوف يتسارع نمو عائدات إعلانات ميتا Meta مرة أخرى.

اسهم تسلا Tesla (TSLA)

اسهم النمو - اسهم تسلا

المصدر: CAPEX WebTrader

اسهم تسلا Tesla (TSLA) هي نوع من اسهم النمو المثيرة للجدل، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن أساسياتها لا تبدو أنها تبرر نموها المذهل تماماً. على سبيل المثال، في حين تفوق أداء شركة تسلا على شركة تويوتا في عام 2020 لتصبح أكبر شركة لصناعة السيارات في العالم من حيث القيمة السوقية، فإنها لا تبيع في أي مكان بالقرب من العديد من المنافسين اليابانيين الأخرين. حيث نمت ربحية السهم بنسبة 69٪ بين عامي 2019 و 2020.

أسهم جوجل - الفابيت Alphabet (GOOG)

اسهم النمو - اسهم جوجل

المصدر: CAPEX WebTrader

شركة الفابيت Alphabet (GOOG) هي الشركة الأم لشركة جوجل العملاقة للبحث ومنصة بث الفيديو على اليوتيوب YouTube. تعمل شركة جوجل كواحدة من أكبر شركات الإعلان عبر الإنترنت في العالم.

تراجعت أعمال الإعلانات في الولايات المتحدة في عام 2022، وكان نمو عائدات الفابيت على اليوتيوب بنسبة 7٪ في الربع الثاني وهو ضعيفاً بشكل عام. ومع ذلك، وفقاً للمحللين، تمتلك اسهم جوجل GOOGL تقييماً جذاباً، وتواجه مخاطر تنافسية محدودة، وهي مربحة للغاية، حيث سجلت 16 مليار دولار في صافي الدخل في الربع الأخير. من المتوقع أن تحافظ شركة الفابيت على نمو إيرادات مزدوج الرقم حتى عام 2024 على الأقل.

أسهم بلوك إنك Block Inc. (SQ)

اسهم النمو - اسهم block

المصدر: CAPEX WebTrader

بلوك إنك (سكوير سابقاً)، شركة مدفوعات، وهي الأحدث من بين أسهم النمو الخمسة الموضحة هنا، وهو ما قد يفسر سبب نموها الأكبر (باستثناء شركة تسلا). على مدى السنوات الخمس الماضية، بين الربع الثاني من عام 2017 والربع الثاني من عام 2022، زادت الأعمال من إجمالي الربح بمعدل سنوي مركب قدره 50٪. اليوم، تعتبر بلوك إنك Block قوة جبارة في عالم المدفوعات الالكترونية.

اسهم النمو الأخرى التي يجب مراقبتها:

  • شركة Constellation Energy (CEG). وهي إحدى شركات المرافق الأمريكية التي تدير أكبر أسطول من محطات توليد الطاقة النووية والمتجددة في البلاد.
  • شركة Johnson Controls (JCI). تقوم الشركة بتصميم المباني الذكية وحلول كفاءة الطاقة وأنظمة النقل وغيرها من البنى التحتية للجيل القادم.
  • شركة SAP. وهي شركة ألمانية رائدة في برمجيات تطبيقات المؤسسات.
  • شركة ASML. وهي شركة رائدة في السوق الهولندية في أدوات الطباعة المستخدمة في عملية تصنيع أشباه الموصلات.
  • شركة النفط الفرنسية توتال إس إي Total SE. تعتبر شركة توتال إس إي واحدة من أكبر شركات الطاقة في العالم.
  • شركة ABB. هي شركة تكنولوجيا سويسرية متخصصة في منتجات الكهرباء والروبوتات والأتمتة الصناعية.
  • شركة Vodafone (VOD) هي شركة اتصالات بريطانية متعددة الجنسيات لديها ما يقرب من نصف مليار عميل في أكثر من 30 دولة.
  • شركة Softcat. توفر الشركة مجموعة واسعة من خدمات تكنولوجيا المعلومات للشركات. ارتفعت أرباح الشركة بقوة مع انطلاق الثورة الرقمية.
  • Games Workshop Group. هي عملاق في عالم ألعاب الطاولة. بفضل المنصات الشهيرة مثل Warhammer 40,000، قامت الشرمة ببناء قاعدة جماهيرية كبيرة ومخلصة على مدار 40 عاماً من وجودها.
  • شركة Wise. هي بوابة دفع تم طرحها للاكتتاب العام في الآونة الأخيرة تركز على توفير خدمات تحويل فعالة من حيث التكلفة. لديها نموذج أعمال مميز للغاية يعتمد على التحويلات المالية الفعالة.

أفضل صناديق الاستثمار الموجهة للنمو

تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تركز على النمو في الأوراق المالية التي تتمتع بخصائص النمو، بما في ذلك تلك التي تتمتع بمبيعات سريعة النمو ولديها معدل ربحية سهم مرتفع نسبياً.

على سبيل المثال، يهدف صندوق Vanguard Growth ETF، وهي ثاني أكبر صندوق نمواً في السوق، إلى تتبع أداء مؤشر CRSP للنمو. هذا يعني أنه يركز على الشركات الأكبر التي لا تزال تنمو بسرعة، مثل أمازون. وفي الوقت نفسه، يستثمر صندوق Vanguard Small-Cap Growth ETF في الشركات الصغيرة التي ترتبط بشكل أكثر شيوعاً في اسهم النمو. صندوق Invesco QQQ Trust هو أكبر صندوق نمو من حيث إجمالي الأصول، في حين أن صندوق iShares Core S&P Mid ‑ Cap ETF هو ثالث أكبر صندوق، يليه صندوق iShares Russell 1000 Growth ETF.

للمضي قدماً، يمكن للمستثمرين اختيار الاستثمار في قطاع معين من خلال صناديق استثمار النمو مثل صندوق Vanguard Information Technology ETF أو صندوق Health Care Select Sector SPDR Fund أو صندوق Technology Select Sector SPDR Fund أو صندوق iShares S&P 500 Growth ETF أو صندوق iShares Russel 2000 Growth.

اسهم النمو - صندوق ishares الاستثماري

المصدر: CAPEX WebTrader

يمكنك العثور على صندوق استثماري يناسب أي استراتيجية استثمار ترغب فيها باستخدام منصة CAPEX.com WebTrader.

يتم الحصول على الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة التي تم إبرازها في هذه القائمة من محللي الصناعة، ولكنها قد لا تكون مناسبة تماماً لمحفظتك. قبل أن تقرر شراء أي من هذه الأسهم، قم بإجراء الكثير من الأبحاث للتأكد من أنها تتماشى مع أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.

كيف تستثمر في اسهم النمو

هناك طريقتان للاستثمار في اسهم النمو: المضاربة على أسعارها باستخدام العقود مقابل الفروقات أو شراء الأصول على أمل زيادة قيمتها.

تداول اسهم القيمة باستخدام العقود مقابل الفروقات

إن العقود مقابل الفروقات هي عقد توافق فيه على تبادل الفرق في سعر الأصل المالي من وقت فتح مركزك لأول مرة إلى وقت إغلاقه. أنت تتكهن بسعر السوق بدلاً من امتلاك اسهم النمو. إذا فتحت مركز شراء وزادت قيمة الأصل المالي أو الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة، فستحقق ربحاً، ولكن إذا انخفض السعر، فستتكبد الخسارة - والعكس صحيح بالنسبة لصفقة البيع.

قبل أن تبدأ، ستحتاج إلى فتح حساب تداول CFD.

>> اكتشف المزيد حول تداول الأسهم

شراء أسهم النمو وصناديق الاستثمار الموجهة للنمو

هذا يعني أنك تستحوذ على جزء من الشركة أو الصندوق بالكامل، بقصد الاحتفاظ بها مع شركة وساطة وتحقيق أرباح إذا زادت قيمتها.

قبل أن تبدأ، ستحتاج إلى فتح حساب استثمار مع وسيط مثل CAPEX.com.

ابدأ مع CAPEX.com

إليك كيفية الاستثمار في اسهم النمو مع وسيط عالمي عالي التنظيم مثل CAPEX.com:

  • اختر نوع الحساب الذي تريد استخدامه. يجب أن يكون اهتمامك الأول هو شهيتك للمخاطرة والأفق الزمني. إذا كنت ترغب في شراء أسهم النمو والاحتفاظ بها، فافتح حساب استثمار. إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار (بما في ذلك انخفاض الأسعار) بدون عمولة ورافعة مالية، فافتح حساب تداول CFD.
  • انشئ حساب. بغض النظر عن الحساب الذي اخترته، فأنت بحاجة إلى التسجيل وإكمال عملية KYC للتحقق من هويتك.
  • قم بتمويل حسابك بأموال ورقية. قبل شراء أي سهم نمو وتداوله، تحتاج إلى تمويل حساب التداول الخاص بك بالدولار الأمريكي أو اليورو أو العملات الأخرى.
  • حدد أسهم النمو الخاصة بك. حان الوقت لاتخاذ قرار بشأن أول استثمار في اسهم النمو. نوصي بشدة بإجراء بحث شامل عن اسهم النمو التي تناسب محفظتك ورغبتك في المخاطرة. بدلاً من ذلك، يمكن للمستثمرين شراء الأسهم في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الموجهة للنمو.
  • ضع أمر شراء لسهم النمو الذي اخترته. اتبع الخطوات المطلوبة من قبل منصة التداول لتقديم وإكمال أمر شراء لواحد أو أكثر من أسهم النمو.

افتح حساب تداول واستثمار مع وسيط اسهم عالمي

عند تداول أسهم النمو، يتم تخزين العقود مقابل الفروقات (CFDs) في حسابك وتكون أكثر سيولة بكثير من الأصول الأساسية. ومع ذلك، يجب أن تدرك أن تداول العقود مقابل الفروقات سريع الحركة ويتطلب مراقبة دقيقة. نتيجة لذلك، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الكبيرة عند تداول العقود مقابل الفروقات. هناك مخاطر سيولة وهوامش تحتاج إلى الاحتفاظ بها، إذا لم تتمكن من تغطية الانخفاضات في القيمة التي تطرأ على رصيد حسابك، فقد يقوم مزودك بإغلاق مركزك، وسيتعين عليك مواجهة الخسارة بغض النظر عما يحدث لاحقاً للأصل الأساسي.

مع CAPEX، يمكنك تداول عقود الفروقات على أكثر من 2,000 سهم و الاستثمار في أكثر من 5,000 سهم وصندوق استثمار "الحصول على ملكية للأسهم".

هل الاستثمار في اسهم النمو مناسب لك؟

تتلخص حالة الاستثمار في اسهم النمو في الغالب في شيء واحد: ارتفاع سعر السهم.

  • تركز أسهم النمو على النمو وهذا يعني أنهم يعيدون استثمار أي أموال يجنونها.
  • إن حجم وإمكانات نمو الأسهم يعني أن أسعار الأسهم سوف تكون حساسة للغاية لأي مُتغير. على سبيل المثال يمكن أن يؤدي إعلان واحد إلى نجاح شركة أو فشلها.
  • على الرغم من أن معظم أسهم النمو هي شركات صغيرة أو ناشئة، إلا أنها يمكن أن تكون أيضاً رائدة في السوق.

قرر ما إذا كنت تريد شراء الأسهم أو تداول الأسهم. إذا استثمرت، فأنت تشتري الأسهم مباشرة ويحق لك الحصول على أي أرباح يتم دفعها. إذا كنت تتداول في الأسهم، فأنت لا تمتلكها بشكل مباشر، ولكن يمكنك المضاربة على أسعارها في كلا الاتجاهين وذلك باستخدام الرافعة المالية.

✍ أدوات وموارد تداول مجانية

تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة قبل أن تقرر الاستثمار والتداول في اسهم النمو، يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من الدورات التدريبية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولًا أفضل.

يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق لكيفية عمل العقود مقابل الفروقات - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.

الاسئلة الشائعة - FAQs

1️⃣ ما الذي يعنيه أن يكون السهم مصنفاً من اسهم النمو؟

عندما يتعلق الأمر بالأسهم، يشير "النمو" إلى الإمكانات الكبيرة التي تمتلكها الشركة لزيادة رأس المال الخاص بها. غالباً ما تكون هذه الشركات حديثة وصغيرة الحجم، أو تلك التي تعمل في صناعات متوسعة مثل التكنولوجيا الحيوية أو التكنولوجيا التقنية. تمتلك اسهم النمو أحياناً معدل نسبة ربحية عالية "نسبة ربحية السهم" على الرغم من أن أرباح الاسهم معرضة للانخفاض ويمكن أن تكون سلبية في بعض الأحيان.

2️⃣ هل اسهم النمو محفوفة بالمخاطر؟

هناك مقايضة أساسية بين المخاطرة والمكافأة، كما هو الحال مع أي استثمار. تمتلك أسهم النمو إمكانات أعلى للعائدات المستقبلية، ولكنها تحمل أيضاً مخاطر أعلى من فئات الاستثمار الأخرى مثل أسهم القيمة أو سندات الشركات. الخطر الأساسي هو توقف النمو الفعلي أو المتوقع. على سبيل المثال دفع المستثمرون مبالغ كبيرة مقابل منتج كانوا يتوقعون الحصول عليه لكنهم لم يفعلوا ذلك. قد ينخفض سعر سهم النمو بشكل حاد في مثل هذه الظروف.

3️⃣ البحث عن مثال حول اسهم النمو؟

قد يكون نشاط اسهم النمو نشاطاً تجارياً في مجال التكنولوجيا الحيوية الذي بدأ في تطوير علاج جديد للسرطان. الدواء في المرحلة الأولى ويخضع للتجارب السريرية في الوقت الحالي، وليس من الواضح ما إذا كانت إدارة الغذاء والدواء ستمنح مُصنع الدواء الإذن بالانتقال إلى المرحلتين الثانية والثالثة. يمكن أن تنتج إيرادات ضخمة ومكاسب مالية كبيرة بعد الموافقة على الدواء واجتياز اختباراته. ومع ذلك، ويمكن أن تُصبح أموال هذا البحث والتطوير هباءً منثوراً إذا لم يعمل الدواء على النحو المنشود أو كان له آثار سلبية خطيرة.

4️⃣ كيف تمييز الفرق بين اسهم النمو و اسهم القيمة؟

اسهم القيمة هي الأسهم التي يُفترض أن يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية وبالتالي ستحقق نظرياً عائداً أكبر، حيث تتجاوب أسعار أسهمها ببيانات الاقتصاد الكلي، وبدلاً من التركيز على إمكانات النمو المستقبلية. غالباً ما يكون لشركات القيمة عوائد أرباح أكبر من المتوسط، على عكس اسهم النمو، التي لا تدفع عادةً أرباحاً. أيضاً هناك فرق أخر يميز بين اسهم النمو واسهم القيمة، عادةً ما يكون لأسهم القيمة أساسيات جيدة، ومعدلات منخفضة لنسبة السعر إلى القيمة الدفترية P/B ومعدلات منخفضة لنسبة ربحية السهم P/E.

5️⃣ كيف تقيّم اسهم النمو؟

يحدد المستثمرون القيمة الجوهرية لاسهم النمو ويقارنونها بسعر السوق الحالي باستخدام التحليل الأساسي والإحصاءات المالية. هذا يمكن أن يساعدهم في تحديد القيمة العادلة أو التقليل من قيمة اسهم النمو.

أسهم النمو ليست دائماً شراءً جيداً. يعد تجنب أسهم النمو المبالغة في تقييمها أمراً مهماً لأنها يمكن أن تفقد قيمتها حتى يتطابق سعرها مع أساسياتها.

6️⃣ لماذا يكون أداء أسهم النمو دون المستوى عندما ترتفع أسعار الفائدة؟

يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكلفة اقتراض الأموال لأسهم النمو لتمويل نموذج أعمالها وهو ما يؤثر على معدل المبيعات والأرباح الخاصة بها.

علاوة على ذلك، تفقد التدفقات النقدية المستقبلية قيمتها عندما ترتفع أسعار الفائدة. لذلك، يجب خصم نمو الأرباح المستقبلية بمعدل أكبر عندما ترتفع أسعار الفائدة، مما يقلل من قيمتها من حيث القيمة الحالية.

7️⃣ متى ستتعافى اسهم النمو؟

ستستمر أسعار الفائدة في الارتفاع من قبل الاحتياطي الفيدرالي حتى يبدأ التضخم الأمريكي في الانخفاض. هذه أخبار سيئة لأسهم النمو، التي تكافح في مناخ ترتفع فيه معدلات الفائدة.

عندما ينجح بنك الاحتياطي الفيدرالي في احتواء التضخم والتوقف عن رفع أسعار الفائدة، فقد تبدأ أسهم النمو في التعافي. حتى مع ذلك، قد تؤدي المعدلات المرتفعة في أسعار الفائدة إلى إضعاف آمال انتعاش اسهم النمو للسنوات القادمة.

تولت CAPEX.com إعداد المعلومات الواردة هنا دون أن تقصد من ورائها تقديم نصيحة استثمارية. تُقدم المعلومات المذكورة هنا باعتبارها تعليق عام على السوق لأغراض إعلامية فحسب، وبالتالي لم يتم إعدادها وفقاً للمتطلبات القانونية الهادفة لتعزيز استقلالية بحوث الاستثمار، وعليه لا تخضع لأي حظر على التعامل عليها قبل نشر الأبحاث الاستثمارية.

لا يجب على المستخدمين/القراء الاعتماد على المعلومات المقدمة هنا وحدها ويجب على المتلقي إجراء تحليلاته/أبحاثه الخاصة عن طريق قراءة البحث الأساسي الفعلي.تتسم المعلومات الواردة هنا بالعمومية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف الشخصية لكل فرد، أو خبراته الاستثمارية أو وضعه المالي الحالي.

وبناء عليه، لن تتحمل Key Way Investments Ltd الأداء السابق للأصل المالي وتوقعات الأسواق ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية. لا يعتبر الأداء السابق مؤشراً موثوقاً على النتائج المستقبلية.
شارك هذه المقالة