بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) أسعار الفائدة لما يُعتقد أنها آخر مرة هذا العام، سار البنك المركزي الأوروبي (ECB) على خطاه. أظهرت الأسواق القليل من رد الفعل في البداية، لكن المخاوف بشأن القطاع المصرفي هزت المشهد المالي مرة أخرى.
تم تأكيد توقعات السوق من قبل البنك المركزي الأوروبي، حيث رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وحافظ على استراتيجية تخفيض الميزانية العمومية. على عكس بنك الاحتياطي الفيدرالي، أوضح البنك المركزي الأوروبي أن زيادة أسعار الفائدة ستستمر في المستقبل اعتماداً على البيانات الاقتصادية، وخاصة التضخم، وهو هدف السياسة النقدية.
وبالكاد تأثر السوق بقرار البنك المركزي الأوروبي لأنه كان متوافقاً مع التوقعات. كانت هناك زيادة طفيفة في سعر زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي، والذي استفاد في البداية من الزيادات الوشيكة في أسعار الفائدة في منطقة اليورو.
ذات صلة: استراتيجيات التداول
ومع ذلك، مع استمرار جلسة السوق، قلبت المخاوف بشأن حالة النظام المصرفي الأمريكي التفاؤل السابق بعد أن ألمح بنك الاحتياطي الفيدرالي في اليوم السابق إلى أن رفع أسعار الفائدة قد يقترب من نهايته.
وانخفضت أسهم PacWest Bancorp بنسبة 49٪ وتم تعليق التداول بعد أن أعلن البنك أنه يفكر في جميع الخيارات الاستراتيجية، بما في ذلك البيع. قبل أيام قليلة فقط، اشترى JPMorgan ودائع بنك First Republic ومعظم أصوله.
امتد الضغط إلى أسهم البنوك الإقليمية الأخرى أيضاً؛ وهبطت أسهم شركة Western Alliance بنسبة تصل إلى 38٪، وانخفضت أسهم KeyCorp بنسبة 5.9٪، وانخفض سهم Zions Bancorporation بنسبة 9.6٪.
ذات صلة: المحافظ الاستثمارية
يصر باول على أن النظام المصرفي الأمريكي سليم، لكن الأزمة المصرفية الإقليمية ما زالت بعيدة عن الحل. اشترى المشاركون في السوق السندات كأصول آمنة خوفاً من أزمة أكبر، مما قلل من عوائد سندات الخزانة وتسبب في انخفاض الدولار الأمريكي، وخاصةً مقابل الين الياباني. استمر الذهب في الارتفاع وأنهت مؤشرات الأسهم اليوم بشكل سلبي، وكان مؤشر الداو جونز 30 هو الأكثر تضرراً بسبب تعرضه الأكبر للقطاع المصرفي. يُعد هذا مؤشراً قوياً على النفور من المخاطرة من جانب المستثمرين الذين يشترون الين الياباني كملاذ آمن.
ذات صلة: تحليل الداو جونز & توقعات مؤشر الداو جونز 2023
المصادر: بلومبيرج، رويترز