În această săptămână: datele actualizate privind piața forței de muncă vor răpi, probabil, atenția de la BoE și RBA.
Cu aproape două luni până la următoarea ședință a Rezervei Federale, toate privirile vor fi ațintite asupra sondajelor ISM pentru mediul de afaceri și asupra raportului privind salariile din iulie, deoarece se așteaptă ca acestea să indice o nouă contracție. După veștile mai bune despre inflație în Marea Britanie, BoE este pregătită pentru o creștere mai mică a ratei dobânzii. În zona euro, vor fi publicate date importante privind PIB-ul și inflația.
Care sunt principalii factori de influență din piață în această săptămână?
- Sondajele privind mediul de afaceri și NFP-ul sunt așteptate să arate o nouă contracție a economiei americane.
- Banca Angliei este pregătită pentru o majorare mai mică a dobânzii, după veștile pozitive privind inflația.
- O altă decizie la limită pentru RBA?
- Publicarea datelor privind PIB-ul și inflația înainte de reuniunea BCE de săptămâna viitoare.
- Petrolul va fi, de asemenea, în centrul atenției, deoarece alianța OPEC+ se va reuni în cadrul întâlnirii la nivel lunar.
- Sezonul raportărilor continuă săptămâna aceasta cu unele dintre cele mai importante companii de pe piață.
Începe fiecare săptămână cu dreptul, cu o previzualizare a principalilor factori de influență de pe piață. Te poți înscrie aici pentru a primi în fiecare luni, prin e-mail, o actualizare săptămânală a piețelor.
Evenimente din calendarul economic 31 iulie - 5 august, 2023
Iată care sunt cei mai importanți indicatori economici și comunicatele care ar putea influența piața valutare, piețele de acțiuni și a materiilor prime în această săptămână:
Luni, 31 iulie
CNY: Manufacturing PMI
EUR: Estimare preliminară a CPI și a CPI de bază y/y
Arista Networks (ANET), ON Semiconductor Corp. (ON), Welltower Inc. (WELL), Diamondback Energy (FANG) și Eversource Energy (ES) își vor publica rapoartele privind câștigurile.Marți, 1 august
AUD: Cash Rate și declarația RBA
USD: ISM Manufacturing PMI și JOLTS Job Openings
EUR: Manufacturing PMI
Merck (MRK), Pfizer (PFE), Toyota Motor Co. (TM), Advanced Micro Devices (AMD), Caterpillar (CAT), BP (BP), Starbucks (SBUX), Uber Technologies (UBER), Altria Group (MO) și Marriott International (MAR) își vor publica rapoartele privind câștigurile.Miercuri, 2 august
NZD: Variația ocupării forței de muncă (q/q) și rata șomajului
USD: ADP Non-Farm Employment Change
Invetariile de petrol
Qualcomm (QCOM), CVS Health Corp. (CVS), Shopify (SHOP), PayPal Holdings (PYPL), Equinix (EQIX), Thomson Reuters Corp. (TRI), Ferrari (RACE), Humana (HUM), Phillips 66 (PSX) și MetLife Inc. (MET) își vor publica rapoartele privind câștigurile.
Joi, 3 august
CHF: CPI m/m
GBP: Ședința de politică monetară a Băncii Angliei și decizia privind rata dobânzii
EUR: PMI servicii
USD: ISM Services PMI
Apple (AAPL), Amazon (AMZN), ConocoPhillips (COP), Amgen (AMGN), Stryker Corporation (SYK), Booking Holdings (BKNG), Gilead Sciences (GILD), Airbnb (ABNB), Cigna (CI) și Occidental Petroleum (OXY) își vor publica rapoartele privind câștigurile.Vineri, 14 iulie
AUD: Declarația de politică monetară a RBA
USD: Raportul NFP (iulie)
CAD: Raportul NFP (iulie)
Enbridge Inc. (ENB), Dominion Energy (D) și Liberty Media Corp. (FWONA) își vor publica rapoartele privind câștigurile.
O privire în eXclusivitate asupra celor mai importante evenimente din piață
Iată o privire în exclusivitate asupra a ceea ce ne putem aștepta în piețe în această săptămână, pe baza unor surse de surse de informații de încredere, cum ar fi cele mai importante site-uri financiare, declarații și date ale băncilor centrale, știri/comunicate de presă, rapoarte ale analiștilor și nu numai.
SUA: Sondajele privind mediul de afaceri și piața muncii ar trebui să arate o nouă contracție a activității economice
Mai sunt aproape două luni până la următoarea ședință a Federal Reserve, iar piața pare să fie mulțumită de perspectiva că ne aflăm la sfârșitul ciclului de înăsprire a politicii monetare a Fed, sau foarte aproape de acesta și că recesiunea poate fi evitată pe măsură ce inflația revine treptat la ținta de 2%. Analiștii rămân sceptici, dar datele care urmează să fie publicate nu sunt de natură să zdruncine percepția pieței.
Se estimează că numărul locurilor de muncă vacante a scăzut la 9,5 milioane luna trecută, de la 9,82 milioane în mai, pe măsură ce disponibilitatea s-a redus. Miercuri, furnizorul de servicii de salarizare ADP va prezenta Raportul național privind ocuparea forței de muncă, care va urmări creșterea numărului de salariați din sectorul privat. Previziunile indică un plus de 210.000 de persoane în iulie, după ce numărul de salariați a crescut cu aproape o jumătate de milion în iunie. Acest lucru ar putea pregăti terenul pentru raportul NFP de vineri pentru luna iulie. Economiștii estimează că angajatorii americani au creat 190.000 de locuri de muncă în această lună, ușor sub valoarea de 209.000 din iunie. Acest lucru ar marca cea mai mică creștere raportatăla o scădere la sfârșitul anului 2020, indicând că majorările dobânzilor de către Fed temperează, în cele din urmă, piața forței de muncă. Se preconizează că rata șomajului se va menține la 3,6%, aproape de minimul ultimilor 50 de ani.
Având în vedere că sondajul Senior Loan Officer Opinion al Federal Reserve este un indicator principal atât de important, traderii vor fi cu ochii pe el. Acesta demonstrează că apetitul băncilor pentru împrumuturi a scăzut dramatic, iar acest lucru este susținut de cifrele săptămânale privind împrumuturile, care arată că rambursările de credite depășesc în prezent împrumuturile noi, ceea ce a determinat o reducere a volumului de credite restante în economie. Având în vedere importanța creditării pentru economia americană, este extrem de îngrijorător faptul că există probabilitatea ca activitatea economică să continue să scadă începând cu al patrulea trimestru. Dacă acest scenariu se confirmă, va contribui la accelerarea trendului dezinflaționist din economie.
UK: BOE este pregătită pentru o majorare mai mică a dobânzii după veștile pozitive privind inflația
Banca Angliei este supusă unei presiuni mai mici de a repeta creșterea dobânzilor cu 50 de puncte de bază pe care a efectuat-o în iunie, datorită unor vești pozitive privind inflația din Regatul Unit. În datele din iunie, inflația din sectorul serviciilor, un indicator crucial pentru BoE, a scăzut, contrar previziunilor sale conform cărora aceasta ar fi trebuit să rămână la un nivel constant. La acestea s-au adăugat și veștile mai bune din alte sectoare, precum cel alimentar. Surpriza recentă în ceea ce privește creșterea salariilor a temperat, de fapt, această evoluție pozitivă a inflației, dar chiar și aceasta a fost contracarată de revenirea persistentă a numărului de lucrători și de alte dovezi privind încetinirea pieței muncii. Într-o conferință de presă recentă, guvernatorul Andrew Bailey a recunoscut cel din urmă argument.
Pe scurt, pentru analiști, ultimele date par suficiente pentru ca Banca Angliei să se simtă confortabil cu revenirea la o majorare de 25 de puncte de bază în august. Un astfel de sceanriu este pe deplin inclus în preț, dar piețele au atribuit o probabilitate de aproximativ 30% unei majorări de 50 de puncte de bază. Deși traderii ar putea argumenta, în mod rezonabil, că ultimele date privind inflația reprezintă doar un singur punct de date, aceștia ar fi putut aduce un argument similar cu privire la datele din luna precedentă, despre care Banca a spus că au adus "noutăți semnificative".
Totuși, piețele nu ar trebui să excludă o majorare de 50 de puncte de bază, mai ales dacă comitetul de politică monetară ajunge la concluzia că va efectua probabil o nouă majorare în septembrie. Guvernatorul Bailey a explicat la conferința recentă a Băncii Centrale Europene de la Sintra că această logică a fost cea care a determinat parțial banca să facă o majorare de 50 de puncte de bază luna trecută.
Zona euro: Datele privind PIB-ul și inflația, pe agenda de lucru înainte de reuniunea BCE de săptămâna viitoare
Banca Centrală Europeană a adoptat săptămâna aceasta o atitudine dovish prin faptul că nu și-a luat angajamentul pentru continuarea creșterii dobânzilor. Schimbarea de poziție a venit ca urmare a unor date mai slabe privind inflația, precum și a semnelor tot mai numeroase că economia zonei euro s-ar putea îndrepta spre o recesiune. Unele dintre cele mai importante date înainte de ședința din septembrie încep săptămâna următoare, cu inflația și PIB-ul pe ordinea de zi.
Deși PIB-ul stagnant al Germaniei a fost mai negativ decât se anticipa, estimările inițiale la nivel de țară sunt bune. Îngrijorarea este dacă se poate obține o ușoară rată de creștere în condițiile în care, în prezent, PIB-ul se află în derapaj, foarte aproape de zero creștere. Cifrele din Franța privind inflația oferă o oarecare consolare, dar pentru BCE, doar o scădere semnificativă ar fi privită ca o dovadă dovish înainte de sedința din septembrie. Săptămâna aceasta, BCE va publica date privind șomajul, care sunt cruciale, deoarece vor contribui la atenuarea preocupărilor sale privind persistența inflației în cazul în care piața forței de muncă se temperează.
AUD: O altă decizie la limită pentru RBA?
Piețele și economiștii sunt împărțiți în ceea ce privește decizia pe care o va lua Reserve Bank of Australia atunci când se va reuni marți în cadrul ședinței de politică monetară pentru luna august. După o pauză în luna iulie, analiștii se așteaptă ca rata cash să crească cu 25 de puncte de bază, până la 4,35%. Decizia a fost una strânsă, potrivit procesului-verbal al ședinței din iulie, iar Consiliul a decis să "reevalueze situația" în august. Vineri, Banca va publica noi estimări economice, deși nu se știe cât de multă claritate vor oferi acestea. Rata șomajului a scăzut la 3,5% în luna iunie, dar și inflația a scăzut mai mult decât se anticipa, indicele prețurilor de consum (CPI) scăzând la 6,0% în ritm anual în al doilea trimestru. Datele economice recente au fost relativ mixte.
Cu toate acestea, alte date au fost mai deprimante, întrucât atât indicele PMI din industria de prelucrare, cât și cel din sectorul serviciilor au scăzut în iulie. Piețele anticipează o ultimă creștere de 25 de puncte de bază în următoarele nouă luni, dar nu sunt încrezătoare că oficialii vor începe să majoreze ratele. Cu toate acestea, faptul că exportatorii australieni vor avea de câștigat de pe urma încercărilor intense ale Chinei de a-și stimula economia reprezintă un motiv de optimism. Întrucât o menținere a dobânzii cu o tentă hawkish este cea mai dovish alternativă, dacă membrii cu drept de vot decid să se abțină pentru încă o ședință, este posibil ca decizia să nu aibă un impact negativ semnificativ asupra monedei australiene. Cu toate acestea, dacă decid să nu aștepte și să majoreze dobânzile, este puțin probabil ca aceștia să excludă noi majorări, ceea ce ar întări moneda locală.
AUD ar putea, de asemenea, să câștige teren în cazul în care indicatorii PMI din China arată o oarecare îmbunătățire în luna iulie. PMI-urile oficiale de producție și non-manufacturiere sunt publicate luni, în timp ce PMI-urile de producție și servicii Caixin sunt așteptate marți, respectiv, joi.
Mai multe date și o reuniune OPEC
Joi, Elveția va analiza datele privind indicele prețurilor de consum (CPI), iar miercuri, la începutul zilei, datele trimestriale privind locurile de muncă din Noua Zeelandă vor fi cruciale pentru NZD. Vineri, Canada va afla, de asemenea, datele privind ocuparea forței de muncă pentru luna iulie.
Un alt raport puternic privind ocuparea forței de muncă ar putea crește probabilitatea ca Banca Canadei să majoreze din nou dobânzile în acest an, ceea ce ar putea determina aprecierea dolarului canadian. Nu se anticipează că marii producători de petrol vor face modificări semnificative la nivelul cotelor de producție, astfel încât, dolarul canadian va ignora probabil summitul țărilor OPEC și non-OPEC de joi. Ca urmare a reducerilor anunțate anterior de Arabia Saudită și Rusia, precum și pe fondul așteptării unor politici mai puternice în favoarea creșterii economice în China, cotațiile futures ale petrolului au crescut în ultima vreme.
Sezonul raportărilor continuă
Sezonul raportărilor continuă săptămâna aceasta cu giganții din domeniul tehnologic Apple și Amazon, precum și cu o serie de mari companii farmaceutice, printre care Pfizer, Merck, Amgen, Humana, Gilead Sciences și Cigna. De asemenea, vom afla și câștigurile pentru companii precum Toyota, Caterpillar, Starbucks, Uber Technologies, Airbnb și PayPal, printre altele.
Știri Bursă - fii la curent cu evenimentele din această săptămână
- Accesează gratuit calendarul economic de pe site-ul nostru pentru a te pregăti în vederea publicării datelor.
- Începe să tranzacționezi pe baza fluctuațiilor pieței în contextul publicării datelor macroeconomice deschizând un cont real la CAPEX.com. Alternativ, poți testa tranzacționarea pe un cont demo CAPEX.com.
- Vizitează Academia CAPEX pentru a afla mai multe despre indicatorii economici și evenimentele care ar putea influența evoluția piețelor.